- •Тема 4. Анализ финансового состояния должника (2 часа)
- •Задачи фэа в процедурах банкротства
- •2. Особенности проведения финансово-экономического анализа внутренними пользователями
- •2.1. Метод экспресс - диагностики финансовой несостоятельности
- •1. Определение ликвидности баланса по методу имущественной оценки и на основе функционального метода;
- •1. Оцениваются источники формирования запасов, путем расчета следующих показателей:
- •2.2. Метод фундаментальной диагностики финансовой несостоятельности
- •1) Определение основных объектов фундаментальной диагностики финансового кризиса предприятия;
- •2) Анализ кризисных факторов внутренней финансовой среды функционирования предприятия;
- •3.2 Оценка должника на преднамеренное и фиктивное банкротство
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •3.2 Анализ финансового состояния организации по методике фсфо (федеральная служба россии по финансовому оздоровлению и банкротству)
- •Тема 5. Оценка вероятности и прогнозирования банкротства (2 часа)
- •1. Научные подходы и классификация методов
- •2. Модели оценки вероятности и прогнозирования банкротства
- •1. Научные подходы и классификация методов оценки вероятности и прогнозирования банкротства
- •1. Оцениваются источники формирования запасов, путем расчета следующих показателей:
- •2.2. Метод фундаментальной диагностики финансовой несостоятельности
- •1) Определение основных объектов фундаментальной диагностики финансового кризиса предприятия;
- •2) Анализ кризисных факторов внутренней финансовой среды функционирования предприятия;
- •3.2 Оценка должника на преднамеренное и фиктивное банкротство
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •3.2 Анализ финансового состояния организации по методике фсфо (федеральная служба россии по финансовому оздоровлению и банкротству)
- •Тема 5. Оценка вероятности и прогнозирования банкротства (2 часа)
- •1. Научные подходы и классификация методов оценки вероятности и прогнозирования банкротства
Тема 4. Анализ финансового состояния должника (2 часа)
1. Цели и методы проведения финансового анализа
2. Особенности проведения финансово-экономического анализа внутренними пользователями
2.1 Метод экспресс - диагностики финансовой несостоятельности
2.2 Метод фундаментальной диагностики финансовой несостоятельности
3. Особенности проведения финансово-экономического анализа внешними пользователями
3.1 Проведение финансового анализа Арбитражным управляющим
3.2 Оценка должника на преднамеренное и фиктивное банкротство
3.2 Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО (ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА РОССИИ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ И БАНКРОТСТВУ)
1. Цели и методы проведения финансового анализа
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;
Согласно действующего законодательства определение признаков банкротства юридических лиц базируется на принципе неплатежеспособности.
В случае возникновения признаков банкротства, то есть признаков неплатежеспособности (невозможность исполнения соответствующих обязательств и (или) обязанностей перед кредиторами или по обязательным платежам в течение 3-х месяцев с даты, когда они должны быть исполнены), руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.
По закону о банкротстве, если организация неспособна исполнить соответствующие обязательства и обязанности, то она считается неплатежеспособной и у нее наблюдаются признаки банкротства. В этой ситуации учредители должника, собственник имущества, ОГВ и ОМС обязаны принять своевременные меры по предупреждению банкротства организации.
Меры по предупреждению банкротства организации – это меры, направленные на восстановление платежеспособности, которые могут быть приняты учредителями должника, собственником имущества, ОГВ и ОМС, а также кредиторами и иными лицами на основании соглашения с должником.
Оценка степени платежеспособности, оценка возможности или не возможности восстановления платежеспособности осуществляется на основании анализа финансового состояния организации (АФСО).
АФСО по действующему закону о банкротстве проводится на всех видах организационных процедур признания организации банкротом: досудебной, судебной и внесудебной.
Задачи финансово-экономического анализа (ФЭА) на каждой организационно-правовой процедуре различны.
Задачи фэа в процедурах банкротства
Организационно-правовая процедура несостоятельности (банкротства) |
Характеристика |
Задачи финансово-экономического анализа |
Предупреждение банкротства |
Досудебная процедура |
|
Наблюдение |
Судебная процедура, проводимая до первого заседания арбитражного суда |
|
Финансовое оздоровление |
Судебная пассивная оздоровительная процедура |
|
Внешнее управление |
Судебная активная оздоровительная процедура |
|
Конкурсное производство |
Судебная ликвидационная процедура |
|
Мировое соглашение |
Особая сделка, влекущая прекращение производства по делу о несостоятельности |
|
В целом методика финансового анализа неплатежеспособных организаций не отличается от методики анализа платежеспособных организаций.
При анализе финансовых показателей деятельности предприятий и организаций необходимо учитывать Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), рекомендующие три основных этапа в ходе проведения анализа.
Первый этап — определение конкретной цели анализа и выбор подхода к ее реализации.
Второй этап - оценка качества информации, используемой для анализа. Анализировать можно только выверенную информацию.
Третий этап — определение методов (приемов) анализа и проведение самого анализа с обобщением полученных результатов.
Методы, используемые для изучения и оценки бизнеса хозяйствующих субъектов, можно классифицировать следующим образом:
метод сравнения заключается в сопоставлении данных организации с выбранной базы для сравнения;
горизонтальный анализ предполагает рассмотрение показателей в динамике, а также расчет темпов роста и прироста показателей;
вертикальный, или структурный, анализ основан на расчете показателей структуры, удельных весов части совокупности к совокупности в целом;
трендовый анализ представляет собой статистический метод распространения существующих тенденций изменения какого-либо показателя на ближайшую перспективу;
балансовый метод заключается в увязке взаимосвязанных показателей и приведении их к двум итоговым суммам;
метод коэффициентов предполагает расчет относительных показателей (коэффициентов);
метод факторного анализа состоит в выявлении и количественном определении влияния различных факторов на результативный, ключевой или обобщающий показатель;
метод экспертных оценок применяется для интерпретации результатов экономического анализа;
логический контроль достоверности экономической информации предполагает оценку достоверности информации на основе установления различных причинно-следственных связей между экономическими показателями;
метод ситуационного анализа и прогнозирования позволяет прогнозировать развитие хозяйствующего субъекта с учетом различных вариантов развития ситуации, называемых сценариями.