Тема 11. Формирование инвестиционных ресурсов предприятия

Понятие инвестиционных ресурсов предприятия. Особенности процесса формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Классификация инвестиционных ресурсов предприятия по титулу собственности, по источникам привлечения, по натурально-вещественной форме привлечения, по временному периоду, по национальной принадлежности владельцев капитала, по целевым направлениям использования.

Принципы формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Этапы процесса формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Методы оптимизации общей потребности в инвестиционных ресурсах предприятия: балансовый метод, метод аналогий, метод удельной капиталоемкости.

Основные источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия и их характеристика. Собственные и заемные средства. Оценка стоимости и структуры формируемых инвестиционных ресурсов: сущность, принципы, методы.

2. Примерные вопросы к экзамену

1. Понятие инвестиций и их роль в системе обеспечения эффективного функционирования предприятия.

2. Инвестиционная деятельность: сущность, особенности осуществления и факторы, на нее влияющие.

3. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

4. Инвесторы и их виды.

5. Классификация инвестиций.

6. Сущность и классификация капитальных вложений.

7. Сущность затратного и доходного подходов к оценке эффективности капитальных вложений.

8. Государственное регулирование и защита капитальных вложений.

9. Понятие источников финансирования капитальных вложений и финансирование капитальных вложений на макроуровне.

10. Понятие источников финансирования капитальных вложений и общая характеристика источников финансирования капитальных вложений на микроуровне.

11. Бюджетные ассигнования на капитальные вложения и их особенности.

12. Понятие, особенности и формы реальных инвестиций предприятия.

13. Инвестиционный проект: сущность и классификация.

14. Структура инвестиционного проекта.

15. Жизненный цикл инвестиционных проектов.

16. Методы оценки эффективности инвестиций.

17. Риск реального инвестиционного проекта и его особенности.

18. Классификация проектных рисков.

19. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов.

20. Понятие финансовых инвестиций, особенности их осуществления и формы.

21. Политика управления финансовыми инвестициями.

22. Интегральная оценка инвестиционных качеств акций.

23. Интегральная оценка инвестиционных качеств облигаций.

24. Риск финансового инструмента и его особенности.

25. Классификация рисков финансовых инструментов и порядок их оценки.

26. Понятие портфеля финансовых инвестиций и классификация его видов.

27. Порядок формирования портфеля финансовых инвестиций.

28. Оперативное управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций.

3. Литература

1. Основная

1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. – Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2002. – 448с.

2. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2004. – 384с.

3. Деева А.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие – М.: МАЭП, ИИК «Калита», «Собрание», 1999. – 160с.

4. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. – Минск: Экоперспектива, 1998. – 350с.

5. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 413с.

6. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: ФИЛИНЪ, 1996. – 272с.

7. Инвестиции: Учебник. / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ТК Велби, Проспект, 2004. – 440с.

8. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000. – 422с.

9. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебно-справочное пособие. – М.: БЕК. 1996.

10. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. – 2-е изд. – М.: ТЭИС, 2001. – 56с.

2. Дополнительная

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1,2 – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2001.

2. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций (сборник практических задач и конкретных ситуаций): Учебное пособие. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999. – 150с.

3. Доронина Н.П., Семилютина Н.П. Правовое регулирование инвестиций: Учебное пособие. Ч.1,2. – М.: Академия труда и социальных отношений, 2002. – 146с.

4. Миркин Я.М. Банковские операции. Часть 3. Инвестиционные операции банков. Эмиссионно-учредительская деятельность: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 1996.

5. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Бизнес-план инвестиционного проекта. Отечественный и зарубежный опыт: Учебное пособие. / Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 127с.

7. Сергеев И.В., Веретенникова И.И, Организация и финансирование инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 239с.