Лабораторное занятие № 1
Тема лабораторной работы: Учет фактора времени в инвестиционном анализе
ЗАДАНИЕ № 1
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СЛОЖНОГО ПРОЦЕНТА
(от текущего момента к будущему)
Условия задания
Предприятие располагает денежными средствами в размере 500 д.е. и возможностью положить их в банк на депозит сроком на 6 периодов под 10 % за период.
Обратите внимание, каковы будут размеры вклада через 1, 3, 5 периодов при заданных условиях? Или (иными словами) какие будущие суммы эквивалентны первоначальному вкладу при заданных условиях?
Примечание: влияние инфляции, возможных за рассматриваемое время колебаний процентной ставки и других рисков игнорируем.
Каким будет размер вклада к концу установленного срока?
Таблица 1.1.
Процесс накопления денег на счете при r =______%
|
Номер периода |
Сложный процент |
Сумма на счете к концу периода |
Комментарий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отметьте из перечисленных ниже факторов те, которые, по вашему мнению, непосредственно влияют на результат, т.е. на размер вклада к концу срока и проанализируйте характер этого влияния.
Перечень факторов, которые могут влиять на результат:
Ставка процента по вкладу
Ставка рефинансирования Центрального банка
Размер первоначального вклада
Источник (происхождение) первоначального вклада
Срок накопления (образования) первоначального вклада
Срок, на который вклад помещен на счет.
Отобразите графически зависимость размера вклада к концу срока накопления от таких факторов, как ставка % по вкладу, размер первоначального вклада, срок, на который помещен вклад.
Таблица 1.2.
Влияние изменения процентной ставки по вкладу на результат накопления денежных средств к концу периода
|
Ставка процента за период r |
Сумма на счете через 6 периодов (при вкладе 500 д.е.) |
Комментарий |
|
10 % |
|
|
|
15 % |
|
|
|
20 % |
|
|
|
25 % |
|
|
|
30 % |
|
|
|
35 % |
|
|
|
40 % |
|
|
Зависимость размера вклада к концу срока хранения от ставки % за период
Вывод:
Таблица 1.3.
Влияние размера первоначального вклада на текущий размер вклада к концу срока хранения (при прочих равных условиях).
|
Сумма первоначального вклада |
Сумма на счете через 6 периодов (при Rate = 10 %) |
Комментарий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Зависимость
размера вклада к концу срока хранения
от размера первоначального вклада
Вывод:
Таблица 1.4.
Влияние срока, на который помещен вклад на размер вклада к концу срока хранения (при прочих равных условиях).
|
Срок, периодов |
Сумма на счете (при r = 10 %) и начальном размере вклада 500 д.е |
Комментарий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Зависимость
срока, на который помещен вклад на размер
вклада к концу срока хранения
Вывод:
ЗАДАНИЕ № 2
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
(от будущих периодов к текущему)
Условия задания
Предприятие принимает решение поместить часть денежных средств на депозит под 12 % сроком на 8 периодов для того, чтобы таким способом накопить необходимую для покупки оборудования сумму 800 д.е.
Рассчитайте, каким должен быть размер вклада для накопления необходимой суммы в зависимости от срока.
Обратите внимание, какими должны быть размеры вклада, если срок накопления составляет 1, 3, 7 периодов при заданных условиях? Или (иными словами) какие нынешние суммы эквивалентны той сумме, которая необходима (известна) в будущем при заданных условиях?
Примечание: возможное влияние инфляции, риска и колебаний процентной ставки игнорируем.
Какую сумму следует поместить на счет при заданных условиях?
Таблица 1.5.
Процесс дисконтирования при r =______%
|
Номер периода |
Фактор дисконтирования |
Сумма на счете на начало периода |
Комментарий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отметьте из перечисленных ниже факторов те, которые, по вашему мнению, непосредственно влияют на результат, т.е. на размер вклада к концу срока и проанализируйте характер этого влияния.
Перечень факторов, которые могут влиять на результат:
Ставка процента по вкладу
Ставка рефинансирования Центрального банка
Размер вклада к окончанию срока хранения
Источник (происхождение) первоначального вклада
Срок накопления (образования) первоначального вклада
Срок, на который вклад помещен на счет.
Таблица 1.6.