Тема № 2 управление текущими обязательствами предприятия

Задача 1

На 1 февраля 2011 года предприятие имеет следующие обязательства по оплате товаров и услуг, подлежащие исполнению (тыс. р.) (таблица 3):

Таблица 3 – Исходные данные

Кредитор	Срок исполнения
	01.01.11	15.01.11	01.02.11
Предприятие А	10000	5000	8000
Предприятие Б	15000	16000	12000
Предприятие В	10000	3000	1000
Предприятие Г	2000	4000	8000
Итого	37000	28000	29000

Всего денежных ресурсов в распоряжении предприятия – 80000 тыс. р.

Предприятие-кредитор А является ключевым поставщиком основного сырья и материалов, который не идет ни на какие переговоры по продлению срока погашения обязательств, а также замены денежного обязательства на неденежное.

Предприятие-кредитор Б также является ключевым поставщиком сырья и материалов, но оно согласно на исполнение текущего денежного обязательства встречной поставкой партии товаров предприятия-должника при условии исполнения просроченных обязательств перечислением в полном объеме денежных средств.

Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 февраля 2011 г. перед предприятием В, составляет 100 тыс. р. от суммы основного долга плюс 1 % пеней за каждый день просрочки.

Штраф за просрочку в исполнении денежного обязательства, возникшего 1 февраля 2011 г. перед предприятием Г составляет также 100 тыс. р. от суммы основного долга плюс 1 % пеней за каждый день просрочки.

Требуется: Снизить уровень просроченных обязательств, а также сформировать «благоприятную структуру» просроченных обязательств.

Алгоритм решения:

1. Определяем денежные ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия – величина известна 80000 тыс. р.

2. Определяем объем обязательств, подлежащих погашению, производится их классификация.

Обязательства к исполнению, не выполненные в срок на 31 января 2011 г. составили 65000 тыс. р. (37000+28000 тыс. р.), к ним необходимо прибавить непросроченные обязательства, которые согласно договорам и счетам на оплату подлежат исполнению 1 февраля 2011 г. на сумму 29000 тыс. р., итого 94000 тыс. р.

Классификация всех должников произведена в условии.

3. Определяется объем просроченных обязательств

Просроченные обязательства на 31 января 2011 г. составят 14000 тыс. р. (80000 – 94000 тыс. р.)

4. Разделение обязательств по субъектам

Обязательства перед кредитором А подлежат исполнению в первоочередном порядке, принимается решение о погашении всей суммы задолженности перед ним на сумму 23000 тыс. р. (10000+5000+8000 тыс. р.)

Денежных средств в нашем распоряжении остается 57000 тыс. р. (80000-23000 тыс. р.), а обязательств к исполнению 71000 тыс. р. (94000 – 23000 тыс. р.).

Обязательства перед кредитором Б будут погашены следующим образом:

Будет полностью произведен возврат долга до 1 февраля 2011 г. в сумме 31000 тыс. р. (15000+16000 тыс. р.), а за 12000 тыс. р. предприятие-должник отгрузит им товар.

Денежных средств в распоряжении предприятия остается 26000 тыс. р. (57000 – 31000 тыс. р.), а денежных обязательств перед кредиторами В и Г на сумму 28000 тыс. р. (71000 – 31000 – 12000 тыс. р.).

5. Разделение по срокам – не уместно, т.к. все обязательства в данном случае имеют одинаковые сроки очередности возврата.