Введение

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является основным источником информации о финансовом состоянии организации для инвесторов, покупателей, поставщиков, кредиторов и других заинтересованных в деятельности предприятия лиц. Именно изучение бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет сформировать мнение о результативности деятельности организации на рынке, оценить возможность и целесообразность развития с ней деловых партнерских отношений.

В современных условиях умение читать бухгалтерскую отчетность является профессиональной необходимостью не только для бухгалтера или аналитика, но и для руководителя организации с тем, чтобы оценить степень риска принимаемых финансовых решений.

Основная цель данного учебного пособия заключается в формировании теоретических знаний и практических навыков по осуществлению процедур и использованию методов анализа бухгалтерской отчетности.

Для достижения поставленной цели в состав учебного пособия включены: описание существующих подходов к анализу бухгалтерской отчетности; характеристики наиболее важных финансовых показателей; методики расчета и анализа основных финансовых коэффициентов; механизмы применения некоторых факторных моделей для принятия управленческих решений; описание подходов к оценке и прогнозированию банкротства организаций; способы анализа эффективности деятельности организаций; вопросы движения денежных потоков в организации, порядок составления и анализа отчета о движении денежных средств.

Знание предложенных в учебном пособии методов и приемов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности позволит оценить финансовое состояние организации, увидеть направления ее развития и выбрать наиболее целесообразное управленческое решение.

Помимо конспекта лекций, пособие содержит практический сквозной пример с выводами и рекомендациями, вопросы для самоконтроля, задания для практических занятий и самостоятельной работы, а также тестовые задания, выполнение которых обеспечит усвоение и закрепление полученных теоретических знаний.

Все практические задания составлены с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности конкретных коммерческих организаций различных организационно-правовых форм.

1. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

0. 1.1. Понятие финансового состояния организации

Предметом финансового анализа является финансовое состояние организации. Финансовое состояние– это экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию на определенный момент времени.

Финансовое состояние характеризуется величиной капитала, активов и обязательств, которые должны иметь определенное соотношение между собой, для того чтобы обеспечить способность организации к развитию. При этом активпредставляет собой доходообразующее имущество организации, которое увеличивает пассив.

Нарушение пропорций между периодом использования активов и сроком погашения обязательств приводит к возникновению в организации финансовых проблем, потере финансовой устойчивости, падению деловой активности, росту риска банкротства.

На рис. 1.1 показано формирование активов организации. Учитывая, что часть внеоборотных активов формируется за счет краткосрочных обязательств, возникает «кредитная ловушка» на сумму 300 ден. ед. Это объясняется тем, что краткосрочные обязательства должны быть погашены раньше, чем внеоборотные активы примут денежную форму.

Финансовый анализ может быть внутренним и внешним.

Внешний анализпроводится по данным внешней финансовой отчетности и может выполняться:

- кредиторами;

- покупателями;

- поставщиками;

- органами, представляющими интересы государства.

500 ден.ед.

Внеоборотные Капитал и

активы (800 ден.ед.) резервы (500 ден.ед.)

300 ден.ед. – кредитная ловушка

200 ден.ед.

Оборотные Обязательства

активы (200 ден.ед.) (500 ден.ед.)

Актив (1000 ден.ед.) Пассив (1000 ден.ед.)

Рис. 1.1. Формирование активов и пассивов организации

Внутренний анализпроводится с привлечением учетных регистров для пояснения результатов анализа. Проводится по требованию собственников и руководства организации.