Глава 9. Формы и виды кредита

9.1. Формы кредита

Форма кредита как термин широко используется экономической наукой для анализа кредитных отношений.

Форма всегда подразумевает совокупность устойчивых, необходимых связей, характерных для того или иного объекта. Применительно к кредиту его форма есть отражение структуры кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы ни менялись связи между кредитором и заёмщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает его содержание как целого.

Прежде чем приступить к рассмотрению форм кредита, отметим, что обладая теми или иными формами, кредит сам является формой более общих обозначений. Известно, что ссудный капитал выступает существенным элементом капиталистического способа производства. Это дало возможность К. Марксу сделать вывод о том, что «пока продолжает существовать капиталистический способ производства, продолжает существовать, как одна из его форм, и капитал, приносящий проценты»¹. К. Маркс использовал форму как элемент познания капиталистического кредита. Он рассматривал товарный и денежный, банковский и коммерческий кредит. В его работах есть анализ ростовщического кредита, а также показ отдельных особенностей потребительского и государственного кредита. К. Маркс считал, что капитал, приносящий проценты, может выступать в различных формах. Определённую роль здесь играет форма ссуженной стоимости. Она может быть передана от кредитора к заёмщику в товарной или денежной форме как товарный или денежный капитал. В денежном капитале К. Маркс видел решающую форму капитала, приносящего проценты. Он подчёркивал, что другие формы капитала «являются, в свою очередь, производными от этой формы и предполагают её»².¹

Особое место в анализе капиталистического кредита К. Маркс отводил банковскому и коммерческому кредиту. Ссудный капитал как форма кредита, приносящего проценты, предоставляется в виде банковского кредита, промышленный капитал ссужается посредством коммерческого кредита.

В современной экономической науке нет единства взглядов на классификацию форм кредита. Имея в виду, что форма отражает содержание кредита, необходимо учитывать не только то, что являлось объектом передачи в кредитной сделке, но и состав её участников.

С этой точки зрения обычно выделяют следующие формы кредита: банковский, коммерческий, потребительский, государственный и международный.

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый юридическим лицам в денежной форме кредитными организациями. Банковский кредит оформляют кредитным договором. Платой за его предоставление является ссудный процент, ставка которого определяется по соглашению сторон.

По характеру использования банковские ссуды делятся на ссуды капитала и денег. Ссуда капитала — это ссуда, в результате использования которой происходит рост действительного капитала. В этом случае она затрачивается на покупку дополнительных средств производства и рабочей силы. Ссуда денег — это ссуда, на основе которой происходит только движение денег как платёжных средств, не сопровождающееся расширением производства. В этом случае деньги, взятые в ссуду, как правило, расходуются на погашение старых долговых обязательств. В фазе промышленного подъёма банковские ссуды больше используются как капитал, а в период кризиса — как деньги.

Те же понятия используются для определения влияния той и другой ссуды на воспроизводство индивидуального капитала заёмщика. Что получает заёмщик, прибегающий к банковскому кредиту, — дополнительный капитал или только деньги? Различают виды банковских ссуд: а) ссуды под залог определённых ценностей; б) бланковые ссуды, не обеспеченные специальным залогом. Когда заёмщик получает ссуду в банке, передавая последнему в залог какие-либо ценности, то общая сумма его капитала не увеличивается, происходит лишь превращение части его капитала в денежную форму. Когда заёмщик берёт ссуду в банке не обеспеченную ценностями, то в результате он получает дополнительный капитал, которым ранее не располагал.

Таким образом, ссудой денег для заёмщика служит кредит, обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит, не обеспеченный залогом.

Банковский кредит — это наиболее распространённая форма, поскольку позволяет заёмщику получить необходимую сумму на любой срок и использовать в различных областях хозяйственной деятельности.

Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа: поставщик товаров получает от покупателя не деньги, а долговое обязательство — вексель. Это одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота.

Субъектами коммерческого кредита (кредитор и заемщик) являются юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг, а объектом — товарный капитал как одна из функциональных форм промышленного капитала. Поэтому движение коммерческого кредита совпадает с движением промышленного капитала: с ростом промышленного производства этот кредит расширяется, с уменьшением — сокращается. Говоря о зависимости коммерческого кредита от процесса производства, К. Маркс отмечал: «…обилие кредита в пределах воспроизводственного круга оборота отнюдь не означает того, что имеется большой незанятый капитал, который предлагается в ссуду и ищет прибыльного приложения, — оно означает занятость большого количества капитала в процессе воспроизводства… Максимум кредита означает здесь наиболее полное вовлечение промышленного капитала в производство…»¹.

Коммерческий кредит — это форма движения непосредственно промышленного капитала и способ превращения товарного капитала в денежный в условиях, когда покупатель вынужден приобретать товары раньше реализации своего товара. Ускоряя реализацию товаров, коммерческий кредит тем самым ускоряет процесс кругооборота промышленного капитала в целом.

Коммерческий кредит имеет строго определённые направления и границы. Кредитор может предоставить кредит в коммерческой форме только тому заёмщику, который является его покупателем. Для потенциального кредитора, если он сам не пользуется кредитом, возможности продажи товаров в кредит ограничиваются размерами его свободных капиталов. Однако если производитель продаёт и покупает товары в кредит, то своевременное погашение им своих обязательств предполагает своевременное получение платежей от должников. При нарушении должником сроков платежа продолжение процесса производства в прежних размерах возможно только при наличии свободного капитала. Поэтому границы коммерческого кредита определяются размерами свободных капиталов производителей и регулярностью притока капиталов. В период промышленного подъёма, когда обратный приток капиталов происходит бесперебойно, коммерческий кредит значительно расширяется, а в период кризиса, когда регулярность обратного притока капиталов нарушается, размеры его сокращаются.

Норма процента, уплачиваемая за коммерческий кредит, определяется нормой процента на ссудный капитал и вместе с ценой товара включается в сумму, которая указывается в векселе.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заёмщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой и переводной. Простой вексель содержит прямое обязательство заёмщика выплатить установленную сумму непосредственно кредитору. Переводной вексель представляет собой письменный приказ заёмщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и покупателем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Отличия коммерческого кредита от банковского:

- в роли кредитора выступают не кредитные организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг;

- предоставляется в товарной форме;

- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента;

- плата за коммерческий кредит включается в цену товара, а не определяется отдельно;

- ссудный капитал взаимодействуя с промышленным и торговым капиталом находит практическое выражение в создании холдингов, инвестиционных компаний, промышленно-финансовых групп.

В современных условиях на практике применяются в основном следующие разновидности коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с возвратом лишь после фактической реализации заёмщиком поставлен-ных в рассрочку товаров;

- кредитование по открытому счёту, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Понятие «коммерческий кредит» означает товарный кредит, т.е. связанный с определёнными условиями реализации товаров. Однако в современной экономике предприятия на долговой основе предоставляют друг другу не только товарные, но и свободные денежные средства. В связи с этим в научной литературе высказываются мнения о целесообразности замены понятия «коммерческий кредит» на «хозяйственный кредит». Думается, что предоставление предприятиями своих свободных денежных средств во временное пользование другим предприятиям правильнее обозначать не как кредит, а как заём.

Потребительский кредит –— это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление кредитными организациями ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера (плата за обучение, медицинское обслуживание). Следовательно, объектом потребительского кредита являются товары и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счёт банковских ссуд, являются, как правило, предметы потребления длительного пользования. Субъектами кредита, с одной стороны, выступают банки, учреждения потребительского кредита, торговые предприятия, а с другой — физические лица.

Ссуда при потребительском кредите — это капитал только для кредитора. Заёмщик её использует не как капитал. Поэтому источником возврата кредита и уплаты процента является доход от трудовой деятельности заёмщика.

Процент по потребительским ссудам выше, чем банковский процент, что объясняется большим риском и высокими издержками, связанными с изучением платёжеспособности такого рода заёмщиков.

Доход кредиторов от потребительского кредита, как правило, небольшой, поскольку предоставляются мелкие суммы, но при этом банк должен иметь соответствующее техническое, нормативное обеспечение, дополнительный штат служащих. Хотя эти факторы действительно влияют на уровень процента, главная причина высокого его уровня кроется в использовании банками их монопольного положения в качестве кредиторов.

Поэтому потребительский кредит распространён в странах, имеющих насыщенные товарные и финансовые рынки, потому владельцы денежных и товарных капиталов готовы реализовывать их таким способом. В экономически развитых странах потребительский кредит охватывает практически все слои работающего населения (прежде всего через систему кредитных карточек).

Специфика и отличия потребительского кредита от банковского и коммерческого состоят в следующем:

- не большие размеры данного кредита;

- установление кредитором максимально возможной суммы кредита;

- специфические критерии оценки кредитоспособности заёмщика;

- заёмщики предоставляют иную документацию;

- предусматривается срок освоения денежного кредита (т.е. время, в течение которого заёмщик обязан осуществить покупку);

- объект кредитования выступает в качестве залога;

- обязательное страхование жизни и здоровья заёмщика на срок кредита.

В современной России получил распространение потребительский кредит в денежной форме, который охватывает такие сферы, как приобретение (строительство) жилья, приобретение бытовой техники, покупку автомобиля. Ритейловым банкингом (предоставление банковских услуг физическим лицам) в основном занимается Сбербанк РФ, поскольку он традиционно ориентирован на обслуживание населения и располагает разветвлённой сетью филиалов во всех населённых пунктах страны. Следует отметить, что пользуется потребительским кредитом незначительная часть населения, широкому его распространению препятствуют высокие процентные ставки.

В целом объёмы потребительского кредита определяются жизненным уровнем населения и способностью хозяйствующих субъектов реализовывать продукцию с отсрочкой платежа.

Государственный кредит — это такая форма кредита, при которой одним из субъектов — должником или кредитором — является государство. Выполнение государством функций кредитора осуществляется только в том случае, если возможности безвозмездного бюджетного финансирования уже исчерпаны или если в таковом нет крайней необходимости. Государственный кредит предоставляется в целях либо вынужденной, либо поощрительной поддержки.

В целях вынужденной поддержки государственный кредит предоставляют в том случае, если кредиты коммерческих банков не могут быть привлечены из-за высокого риска невозврата средств или неспособности заёмщика выплатить установленный банками процент. Такие кредиты направляют:

- в регионы страны, нуждающиеся в дотациях;

- в низкорентабельные, но необходимые отрасли народного хозяйства;

- на развитие экономической и социальной инфраструктуры;

- в стратегически важные объекты.

В целях поощрительной поддержки государственный кредит может быть предоставлен отраслям и предприятиям, играющим значительную роль в развитии экономики страны. Такие кредиты размещаются на конкурсной основе под эффективные инвестиционные проекты.

Государственный кредит может предоставляться в денежной форме (прямое выделение бюджетных средств), а также в виде налогового или инвестиционного налогового кредитов.

Налоговый кредит представляет собой отсрочку по уплате одного или нескольких налогов. Предоставляется на срок от трёх месяцев до одного года следующим предприятиям:

- понесшим ущерб от обстоятельств непреодолимой силы;

- которым задержано предусмотренное бюджетное финансирование;

- с сезонным характером производства и реализации продукции;

- находящимся на грани банкротства.

Проценты начисляются в последних двух случаях по ставке рефинансирования Центрального банка РФ.

Инвестиционный налоговый кредит — это возможность в течение определённого срока и в определённых пределах уменьшить свои налоговые платежи с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от одного года до пяти лет следующим предприятиям:

- осуществляющим научные исследования и опытно-конструкторские разработки;

- проводящим техническое перевооружение;

- реализующим инновационные проекты.

Сумма, на которую уменьшают налоговые платежи при предоставлении такого кредита, не может превышать 50% причитающихся платежей по налогу.

При другой форме отношений государство выступает заёмщиком средств. В роли заёмщика оно становится в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Государственный заём чаще всего размещается под конкретные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства, развитие его отдельных отраслей и пр.). Государственные займы являются вторым после налогов источником доходов государства, используемым им для осуществления своих функций. При непроизводительном использовании государственного кредита ссуда расходуется как покупательное и платёжное средство. «Сумма эта никогда вообще не предназначалась для того, чтобы её затратить, вложить как капитал….»¹.

Основное отличие государственного кредита от банковского состоит в том, что он рассматривается, прежде всего, как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит — это форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением денежных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

Субъектами этой формы кредита являются правительства, международные кредитно-финансовые организации, частные коммерческие банки, хозяйствующие субъекты. Данный кредит может предоставляться и в денежной, и в товарной формах.

Международный кредит можно классифицировать по нескольким базовым признакам:

- в зависимости от кредитора — международные кредиты государственного уровня и международные кредиты частного уровня;

- по назначению — коммерческие, финансовые, промежуточные;

- по видам — товарные и валютные;

- по характеру обеспечения — обеспеченные и бланковые кредиты;

- с точки зрения техники предоставления — наличные кредиты, зачисляемые на счёт должника; акцептные, в форме акцепта тратты импортёром или банком; облигационные займы; компенсационные кредиты и др.

Международные кредиты государственного уровня — это кредиты, которые предоставлены правительству или региональным и местным органам власти другой страны. Кредиторами в этом случае могут являться:

- правительства кредитующих стран;

- международные кредитно-финансовые организации (МВФ, МБРР и др.);

- частные коммерческие банки.

Наиболее часто международный кредит государственного уровня представляет собой межправительственный (или двусторонний правительственный) кредит, при котором правительство одной страны кредитует правительство другой.

Межправительственные кредиты могут предоставляться в валютной форме и форме товаров (например, военной техники или продовольствия).

Цели предоставления межправительственных кредитов, как правило, носят непроизводительный характер:

- покрытие бюджетного дефицита;

- преодоление продовольственного кризиса;

- погашение и обслуживание внешних долгов;

- пополнение валютных резервов страны в целях регулирования курса националь-ной валюты;

- оказание военной помощи.

Обычно межправительственные кредиты сопровождаются требованиями о предоставлении льготного режима фирмам страны-кредитора, работающим в стране-заёмщике, об их допуске в стратегически важные отрасли экономики, а также о выполнении каких-либо внешнеполитических решений. Причём чем больше внешний долг страны-заёмщика, тем труднее его погасить и тем более весомые условия может выдвигать страна-кредитор, соглашаясь на реструктуризацию задолженности, т.е. на пересмотр сроков и условий её погашения. Для усиления давления на страны-должники правительства кредитующих стран создали в 1956г. Парижский клуб кредиторов. Частными коммерческими банками, кредитующими правительства других стран, в 1980 г. с аналогичными целями был создан Лондонский клуб кредиторов.

С целью регулирования международных экономических отношений в 1944 г. в соответствии с решениями валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе были учреждены Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.

Международный валютный фонд (МВФ) — это межправительственная валютно-кредитная организация, предназначенная для регулирования валютных отношений между государствами-членами и предоставления им кредитов в иностранной валюте для покрытия дефицита платёжных балансов. Членами МВФ является 180 государств.

Для покрытия дефицита платёжного баланса страна-член может получить необходимые средства в иностранной валюте в обмен на национальную сроком от 3 до 5 лет. Страна погашает кредит путём выкупа из Фонда своей национальной валюты на конвертируемые валюты. Без ограничений страна может получить кредиты лишь в небольших размерах: в пределах 25% квоты и на сумму иностранной валюты, которую она ранее предоставила взаймы Фонду. Эти кредиты называются резервной позицией страны в МВФ. При предоставлении кредитов сверх резервной доли Фонд предварительно изучает валютно-экономическое положение страны и требует проведения стабилизационных мер. Кроме того, МВФ предоставляет дополнительные кредиты: 1) «стендбай»¹, на условиях, согласованных с МВФ; 2) для покрытия дефицитов платёжных балансов, вызванных падением цен на сырьё или структурными сдвигами в экономике; 3) для стабилизации цен на сырьё; 4) для стран, испытывающих серьёзные нарушения платёжных балансов; 5) из специальных фондов.

Официальной целью деятельности Международного банка реконструкции и развития (МБРР) является предоставление кредитов для расширения производственных мощностей стран-членов. В МБРР могут вступить только члены МВФ. Банк выдаёт кредиты обычно сроком до 20 лет под гарантию правительств-членов Банка и предоставляет гарантии по долгосрочным кредитам других банков. Страны-заёмщики обязаны предоставить ему информацию о своём финансово-экономическом положении, кредитуемых проектах, содержать миссии Банка, которые обследуют эти объекты.

Международные кредиты частного уровня — это банковские и коммерческие (в международной практике, фирменные) кредиты, предоставленные хозяйствующим субъектам другой страны. Коммерческие кредиты непосредственно связаны с внешней торговлей. Наиболее распространен кредит фирмы-экспортёра фирме-импортёру в виде отсрочки платежа за поставленные товары. Сроки фирменных кредитов определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и колеблются от 2 до 10, иногда до 15 лет. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счёту. Кредит по открытому счёту предоставляется путём соглашения между экспортёрами и импортёрами, по которому поставщик записывает на счёт покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Этот кредит часто практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Разновидностью фирменных кредитов являются покупательские авансы. Импортёры выдают авансы экспортёрам стоимости поставки заказанных машин, оборудования, судов.

Банковские кредиты обслуживают: а) внешнюю торговлю; б) инвестиционные проекты. Для банковских кредитов во внешней торговле характерно протекционистское начало: такие кредиты предоставляют зарубежным импортёрам, как правило, при условии осуществления последними закупок именно в кредитующей стране. Это вызвано необходимостью поддержки своих экспортёров в условиях обострения конкуренции в международной торговле. Во многих странах даже созданы государственные банки, кредитующие зарубежных импортёров отечественных товаров.

Банковские кредиты могут быть связаны с инвестированием средств в строительство или модернизацию какого-либо объекта, осуществлением производственной деятельности.

По назначению различаются кредиты коммерческие, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами; финансовые, используемые для погашения задолженностей, покупку ценных бумаг, инвестиции; промежуточные, предназначенные для смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг.

По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые экспортёрами, и валютные, предоставляемые банками в денежной форме.

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы (коносамент, варрант, железнодорожная накладная), ценные бумаги, векселя, недвижимость. Бланковый кредит выдается под обязательство должника в виде соло-векселя (с одной подписью заёмщика).

Международный кредит, первоначально возникший для обслуживания внешнеторговых связей отдельных стран, в современных условиях активно обслуживает процессы движения реальных инвестиций и регулирует платёжные балансы практически всех стран.

1. Виды кредита

Вид кредита — это его детальная характеристика по организационно-экономическим параметрам. Каких-либо единых стандартов для детализации кредитов не определено. Наиболее часто принято уточнять следующее (Таблица 6):

По срокам предоставления кредиты принято делить:

- на онкольные;

- сверхкраткосрочные;

- краткосрочные;

- среднесрочные;

- долгосрочные.

Онкольный кредит — это кредит, срок возврата которого не оговаривают, но который должен быть возвращён по первому требованию кредитора. Ставка процента по такому кредиту ниже, чем по срочному. Онкольные кредиты банки выдают обычно в пределах стоимости легко реализуемого залога (товаров или ценных бумаг).

Кредиты, срок погашения которых заранее оговорён, по-разному причисляют к сверхкраткосрочным, краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным. В мировой практике сверхкраткосрочными считают кредиты, предоставленные на срок до одного месяца, краткосрочными — до одного года, среднесрочными — от одного года до 5–7 лет, долгосрочными свыше 5–7 лет. Долгосрочные государственные кредиты или кредиты при соответствующих гарантиях могут быть предоставлены на 25 лет и более.

Отечественная учётная практика предусматривает деление кредитов:

• овердрафт;

• до востребования;

• от 30 до 90 дней;

• от 91 до 180 дней;

• от 181 до года;

• от года до 3 лет;

• свыше 3 лет.

Краткосрочные кредиты обычно предоставляют на пополнение оборотных средств, приобретение товаро-материальных ценностей; долгосрочные кредиты — на цели капитального характера.

Таблица 6 — Классификация видов кредита

Срок предоставления	Способ погашения	Способ взимания платы за кредит	Обеспечение	Целевое назначение	Категория заёмщика	Содержание ссуды	Метод предоставления	Способ пре- доставления
- онкольные; - сверхкратко-срочные; - кратко-срочные; - средне-срочные; - долгосрочные	- единовре-менно - поэтапно	- процент включается в сумму кредита; - отдельно начисленные проценты	- бланковый кредит; - залог; - цессия; - гарантия	- несвязанные кредиты; - целевые кредиты.	- аграрные кредиты; - торгово-посредничес- кие кредиты; - производ-ственные кредиты; - межбанков-ские кредиты; - кредиты органам государствен-ной власти	- финансовый кредит; - вексельный кредит; - коммерческий кредит	- прямое кредитование; - косвенное кредитование	- зачисление ссуды на расчётный счёт; - овердрафт; - кредитная линия

По способам погашения различают:

- кредиты, погашаемые единовременным взносом;

- кредиты, погашаемые поэтапно в течение всего срока действия кредитного договора.

Единовременным взносом, как правило, погашают краткосрочные кредиты, а поэтапно — долгосрочные, поскольку такое погашение заключает в себе антиинфляционную защиту кредитора и снижает риск невозврата кредита. Сроки и сумма погашения фиксируются в кредитном договоре. Поэтапное погашение коммерческого кредита может происходить путём его оформления не одним векселем, а пакетом векселей, у каждого из которых будет разный срок предъявления к оплате.

По способам взимания платы за кредит различают:

- кредиты, оплата которых включается в сумму самого кредита;

- кредиты, оплата которых заключается в отдельно начисленных процентах.

Включение оплаты в сумму самого кредита характерно для коммерческих кредитов (номинал векселя выше цены товаров). Банковским кредитам, как правило, это не свойственно, но может применяться по сверхкраткосрочным кредитам (несколькодневным).

Кредит по отдельно начисляемым процентам делят:

- на кредиты, проценты по которым выплачивают в момент их общего погашения (только краткосрочные кредиты);

- кредиты, проценты по которым выплачивают определёнными взносами в течение всего срока действия кредитного договора (так можно оплачивать и краткосрочные и долгосрочные кредиты).

Взносы по процентам могут осуществляться и ежедекадно, и ежемесячно, и ежеквартально по договоренности сторон. Проценты могут быть фиксированными (неизменными) на весь срок кредитного договора и плавающими (кредитор может оставить за собой право изменять процентную ставку при определённых условиях, например, при изменении темпов инфляции или нормы обязательного резервирования).

По наличию обеспечения различают:

- доверительные (бланковые) кредиты, которые не имеют обеспечения;

- кредиты, обеспеченные каким-либо имуществом заёмщика;

- кредиты под переуступку долговых требований;

- кредиты под финансовые гарантии третьих лиц.

Доверительные кредиты могут быть предоставлены только заёмщикам, пользующимся полным доверием кредитора. При этом кредитор должен иметь возможность постоянно контролировать расчётный счёт заёмщика.

Кредит, обеспеченный каким-либо имуществом заёмщика, дополняется договором о залоге, из которого следует, что в случае нарушения заёмщиком каких-либо условий договора его имущество, являющееся предметом залога, переходит в собственность кредитора, который путём его реализации возместит понесённые убытки. Предметом залога может быть любое устраивающее кредитора имущество заёмщика: товары, ценные бумаги, недвижимость, различного рода права. Кредиты, залогом по которым является недвижимость, называют ипотечными.

Кредит под переуступку (цессию) долговых требований заключается в переуступке заёмщиком банку права на взыскание дебиторской задолженности с третьего лица. Такой вид обеспечения оформляют договором уступки денежного требования.

Кредиты под финансовые гарантии третьих лиц — это кредиты, обеспечением которых служит чьё-либо юридически оформленное обязательство возместить кредитору ущерб в случае несостоятельности заёмщика. Таким обязательством может служить поручительство, гарантия и договор страхования ответственности заёмщика за непогашение кредита.

По целевому назначению различают:

• несвязанные кредиты;

• целевые кредиты.

Несвязанный кредит — это кредит общего характера, используемый заёмщиком по своему усмотрению. Большинство кредитов являются целевыми, т.е. в кредитном договоре указывают, для решения каких задач он предоставлен. Использование целевого кредита не по назначению влечёт применение к заёмщику оговорённых штрафных санкций в виде увеличения процентов или досрочного его отзыва.

По категориям потенциальных заёмщиков (или отраслевой направленности) различают:

• аграрные кредиты;

• торгово-посреднические кредиты;

• производственные кредиты;

• межбанковские кредиты;

• кредиты, предоставленные органам государственной власти.

Аграрные кредиты, предоставляемые сельскохозяйственным предприятиям, носят сезонный характер и предоставляются в основном специализированными банками (в настоящее время этим занимается Российский сельскохозяйственный банк). Такие банки работают при поддержке государства, поскольку сельское хозяйство является низкорентабельной отраслью, нуждающейся в государственной помощи.

Торгово-посреднические кредиты предоставляют торговым предприятиям, предприятиям сферы услуг. Поскольку данные сферы экономики характеризуются быстрым оборотом капитала, такие кредиты, как правило, краткосрочны и могут составлять основной объём кредитных операций (особенно в периоды экономической нестабильности).

Производственные кредиты предоставляют предприятиям производственной сферы. Такие кредиты предоставляются, как правило, крупными банками, обладающими достаточным капиталом на инвестиционные цели. Это значительные по сумме, требующие солидного обеспечения долгосрочные кредиты. При этом банк проводит тщательную проверку кредитоспособности заёмщика и бизнес-плана инвестиционного проекта.

Межбанковские кредиты — это кредиты, предоставляемые одним банком другому. Обычно они краткосрочны и служат для поддержания ликвидности. Кредиторы на межбанковском кредитном рынке — это те банки, которые имеют временно свободные денежные средства из-за отсутствия выгодных вариантов их вложения. Активным участником межбанковского кредитования также является центральный банк.

Кредиты, предоставляемые органам государственной власти, считают наиболее надёжным вложением капитала. Банки обычно осуществляют кредитование государства путём покупки государственных облигаций, но и предоставляют прямые кредиты. Последние могут быть обеспечены пакетом акций предприятий, принадлежащих государству. Кредиты, предоставленные государству, в большинстве случаев используют на непроизводительные цели. Источником их погашения и выплаты процентов служат бюджетные средства.

По содержанию предоставленной заемщику ссуды различают:

• финансовый (денежный) кредит;

• вексельный кредит;

• коммерческий (товарно-материальный) кредит.

Финансовый (денежный) кредит может быть в национальной и иностранной валюте, причём при международном кредитовании используют валюты страны-должника, страны-кредитора, третьей страны или международные коллективные валюты (евро, СДР).

Вексельный кредит — это банковский кредит, при котором банк предоставляет заёмщику не деньги, а свои векселя.

Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа, при этом поставщик товаров получает от покупателя вексель.

По способу предоставления кредиты некоторых форм можно разделить на прямые и косвенные. Прямое кредитование означает удовлетворение непосредственного запроса клиента о предоставлении ссуды.

Косвенное кредитование осуществляют посредством приобретения долговых ценных бумаг заёмщика или досрочной оплаты его долговых требований к третьему лицу, а также путём предоставления заёмщику налоговых льгот.

Метод предоставления кредита представляет собой различные по оформлению и содержанию кредитные схемы.

Банковский кредит может заключаться в разовом выделении денежных средств, предоставляться по кредитной линии, в форме овердрафта. Косвенное банковское кредитование может осуществляться в виде факторинга, форфейтинга или учёта векселей.

Коммерческий кредит может быть оформлен векселем, а может предоставляться по открытому счёту.

Краткое содержание

1. Понятие «форма» кредита используется экономической наукой для анализа кредитных отношений. Форма подразумевает совокупность устойчивых, необходимых связей, характерных для того или иного объекта. Применительно к кредиту его форма есть отражение структуры кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях.

2. Имея в виду, что форма отражает содержание кредита, необходимо учитывать не только то, что являлось объектом передачи в кредитной сделке, но и состав её участников. С этой точки зрения обычно выделяют следующие формы кредита: банковский, коммерческий, потребительский, государственный и международный.

3. Банковский кредит — это кредит, предоставляемый юридическим лицам в денежной форме кредитными организациями.

Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа: поставщик товаров получает от покупателя не деньги, а долговое обязательство — вексель.

Потребительский кредит — это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление кредитными организациями ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера.

Государственный кредит — это форма кредита, при которой одним из субъектов — должником или кредитором является государство. Выполнение государством функций кредитора осуществляется только в том случае, если возможности безвозмездного бюджетного финансирования уже исчерпаны либо в таковом нет необходимости. Таким образом, государственный кредит предоставляется в целях либо вынужденной, либо поощрительной поддержки.

В роли заёмщика государство становится в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных ценных бумаг.

Международный кредит — это форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением денежных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

4. Детальная характеристика кредита по организационно-экономическим параметрам определяет его вид. Наиболее распространёнными классификационными признаками видов кредита являются: срок предоставления; способ погашения; способ взимания платы за кредит; вид обеспечения; целевое назначение; категория заёмщика; содержание ссуды; способ предоставления; метод предоставления.

5. По срокам предоставления кредиты принято делить на онкольные, сверхкраткосрочные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

По способам погашения различают кредиты, погашаемые единовременным взносом; кредиты, погашаемые поэтапно в течение всего срока действия кредитного договора.

По способам взимания платы за кредит различают: кредиты, оплата которых включается в сумму самого кредита; кредиты, оплата которых заключается в отдельно начисленных процентах.

По наличию обеспечения выделяютдоверительные (бланковые) кредиты; кредиты, обеспеченные каким-либо имуществом заёмщика; кредиты под переуступку долговых требований; кредиты под финансовые гарантии третьих лиц.

По целевому назначению различают несвязанные кредиты и целевые кредиты.

По категориям потенциальных заёмщиков выделяют следующие кредиты: аграрные; торгово-посреднические; производственные; межбанковские; кредиты, предоставленные органам государственной власти.

По содержанию предоставленной заёмщику ссуды рассматривают следующие кредиты: финансовый (денежный); вексельный; коммерческий (товаро-материальный).

По способу предоставления — прямое кредитование; косвенное кредитование.

Метод предоставления кредита представляет собой различные по оформлению и содержанию кредитные схемы: разовое выделение денежных средств; открытие кредитной линии; овердрафт; факторинг; форфейтинг; учёт векселей и др.

Вопросы для самопроверки

1. Что понимается под формой кредита?

2. Выделите основные формы кредита. Какие признаки лежат в основе их классификации?

2. Охарактеризуйте каждую форму кредита.

3. По каким организационно-экономическим параметрам детализируют кредит?

4. Какие виды кредита можно выделить по каждому организационно-экономическому параметру?