- •Тема: управление заемным капиталом
- •1вопрос. В состав заемного капитала включают:
- •Средневзвешенная ставка затрат по кредитам и займам (CCЗ), предназначенным на общие цели, определяется
- •Оценка стоимости заемного капитала имеет ряд особенностей
- •Стоимость банковского кредита определяют на основе процентной ставки (цены кредита)
- ••Напомним, что в соответствии со статьей 269 НК РФ под долговыми обязательствами понимаются
- •Задача:
- •Пример1:
- •При выборе банка-кредитора необходимо учитывать следующие факторы:
- •Формирование заемного капитала в форме облигационных займов
- •Стоимость заемного капитала за счет эмиссии корпоративных облигаций
- ••Финансовые планы ОАО «Кузбассразрезуголь» на следующий год включают продажу долгосрочных обязательств с 12%-ным
- •3 вопрос. Организация процесса кредитования заемщика
- •Документы, предоставляемые заемщиком банку- кредитору
- •1 этап- рассмотрение заявки
- •2 этап – изучение по документам заемщика (детальный анализ представленных документов)
- •Оценка кредитоспособности
- •Правоспособность
- •Показатель финансовой устойчивости – коэффициент финансовой независимости
- •Коэффициенты платежеспособности
- •Коэффициент срочной ликвидности (Ктл)
- •Коэффициент общей ликвидности (Кол)
- •Классы кредитоспособности заемщика
- •Классы кредитоспособности заемщика
- •Классы кредитоспособности заемщика
- •Классы кредитоспособности заемщика
- •Классы кредитоспособности заемщика
- •Классы кредитоспособности заемщика
- •Выписка из баланса заемщика
- •Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
- •Расчет коэффициента текущей ликвидности
- •Расчет коэффициента общей ликвидности
- •Расчет коэффициента финансовой независимости
- •Рейтинги и баллы показателей коэффициентов, используемых для оценки кредитоспособности
- •Расчет баллов по показателям коэффициентов и оценка кредитоспособности заемщика
- •Особенности работы банка с заемщиком 1 класса кредитоспособности
- •Особенности работы банка с заемщиком 2 класса кредитоспособности
- •Особенности работы банка с заемщиком 3 класса кредитоспособности
- •3 этап работы банка с заемщиком
- •4 этап - оформление ссуды и контроль за выполнением кредитного договора
- •4 вопрос: Показатели эффективности
- •2. Коэффициент соотношения между долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом
- •3. Обобщенный коэффициент финансовой устойчивости (ОКфу)
- •4. Коэффициент привлечения средств (Кпс)
- •5. Коэффициент капитализации (Кк)
- •6. Коэффициент соотношения долга и объема продаж (Ксдп)
Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал ДС КФВ, КО
где Кал коэффициент абсодютной ликвидности;
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосроч ные финансовые вложения;
КО - краткосроч ные обязательс тва.
Коэффициент срочной ликвидности (Ктл)
Кcл |
|
ДС КФВ ДЗ |
, |
|
КО |
||
|
|
|
где Ксл - коэффициен т срочной ликвидности;
ДС - денежные средства; КФВ - краткосроч ные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность; КО - краткосроч ные обязательства.
Коэффициент общей ликвидности (Кол)
ДС КФВ ДЗ З Кол КО ,
где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения,
ДЗ - дебиторская задолженность, З - запасы, КО - краткосрочные обязательства.
Классы кредитоспособности заемщика
Коэффицие
нты
1. Кал
2. Кcл
3. Кол 4. Кфн
..\В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия.doc
|
К л а с с ы |
|
1 |
2 |
3 |
>0,2 |
0,15-0,2 |
<0,15 |
>0,8 |
0,5-0,8 |
<0,5 |
>2,0 |
1,0-2,0 |
<1,0 |
>60% |
50-60% |
<50% |
Классы кредитоспособности заемщика
Коэффицие |
|
К л а с с ы |
|
нты |
1 |
2 |
3 |
|
Классы кредитоспособности заемщика
Коэффицие |
|
К л а с с ы |
|
нты |
1 |
2 |
3 |
|
1. Кал |
>0,2 |
0,15-0,2 |
<0,15 |
Классы кредитоспособности заемщика
Коэффицие |
|
К л а с с ы |
|
нты |
1 |
2 |
3 |
|
1. Кал |
>0,2 |
0,15-0,2 |
<0,15 |
2. Кcл |
>0,8 |
0,5-0,8 |
<0,5 |
Классы кредитоспособности заемщика
Коэффицие |
|
К л а с с ы |
|
нты |
1 |
2 |
3 |
|
1. Кал |
>0,2 |
0,15-0,2 |
<0,15 |
2. Кcл |
>0,8 |
0,5-0,8 |
<0,5 |
3. Кол |
>2,0 |
1,0-2,0 |
<1,0 |
Классы кредитоспособности заемщика
Коэффицие
нты
1. Кал
2. Кcл
3. Кол
4. Кфн
|
К л а с с ы |
|
1 |
2 |
3 |
>0,2 |
0,15-0,2 |
<0,15 |
>0,8 |
0,5-0,8 |
<0,5 |
>2,0 |
1,0-2,0 |
<1,0 |
>60% |
50-60% |
<50% |
Выписка из баланса заемщика
Показатели
Ликвидные средства первого класса (ДС+КФВ)
Ликвидные средства второго класса (расчеты с дебиторами)
Ликвидные средства третьего класса (запасы)
Краткосрочные обязательства (из пассива баланса)
Справочно: Валюта баланса
Собственный капитал
Сумма, тыс. руб.
6960
20496
22464
48000
124800 68640