- •1. Деньги и их функции. Виды денег
- •2. Ценность денег. Нужно ли деньгам золотое обеспечение?
- •3. Предложение денег. Денежные агрегаты MlИ Ml. Спрос на деньги
- •4. Денежный рынок. Процентная ставка
- •5. Денежные реформы в россии. (историческая справка)
- •1. Марксистская концепция
- •2. Концепция Экономикс».
- •2. Потребность в деньгах как в средстве сбережения формирует
- •Задание II а для размышлений.
- •Взгляд со стороны «Россияне дают сша беспроцентный заем»:
- •Тема II-1 | Тема II-2 | Тема II-3 | Тема II-4 | Тема II-5 | Тема II-6 | Тема II-7 тема II-2 банки и кредитно-денежная политика
- •1. Банковская система россии. Функции центрального банка и коммерческих банков
- •2. Банковская система частичных резервов. Финансовая паника и страхование вкладов
- •3. Как банки создают деньги? денежный мультипликатор
- •4. Центральный банк и его операции. Кому должен подчиняться центральный банк?
- •5.Инструменты кредитно-денежной политики цб. Политика дешевых и дорогих денег
- •9: Банковская система сша в романе Артура Хейли «Менялы».
- •«Операции цб по стабилизации экономического положения»
- •Тема II-1 | Тема II-2 | Тема II-3 | Тема II-4 | Тема II-5 | Тема II-6 | Тема II-7 тема II-3 бюджет. Налоги. Фискальная деятельность государства
- •1. Бюджет: расходы и доходы государственного бюджета
- •2. Налоги как основной источник бюджета. Принципы налогообложения
- •3. Функции налоговой системы. Виды налогов
- •4. Федеральные и местные налоги
- •5. Государственные займы, эмиссия денег как источники доходов бюджета.
- •6. Бюджетный дефицит и государственный долг.
- •7. Внутренний и внешний долг
- •Упражнение п—2.
- •Задание п — б для размышлений.
- •Тема II-1 | Тема II-2 | Тема II-3 | Тема II-4 | Тема II-5 | Тема II-6 | Тема II-7 тема II-4 экономический цикл. Инфляция. Занятость
- •1. Экономический цикл: подъемы и спады.
- •2. Темпы роста валового национального продукта. Дефлятор внп
- •3. Занятость и безработица
- •4. Инфляция. Причины инфляции в россии. Последствия инфляции
- •5. Взаимосвязь между инфляцией и занятостью. Кривая филлипса.
- •6. Экономическая политика в условиях безработицы и инфляции
- •Упражнение-тренинг II- — 4. «Расчет индекса реальных доходов»
- •Тема II-1 | Тема II-2 | Тема II-3 | Тема II-4 | Тема II-5 | Тема II-6 | Тема II-7 тема II-5 условия макроэкономического равновесия. Необходимость государственного вмешательства
- •1. Совокупный спрос
- •2. Совокупное предложение
- •3. Равновесие совокупного спроса и совокупного предложения. Необходимость государственного вмешательства в экономику
- •4. Кейнсианская теория о необходимости инвестиций и мультипликаторе инвестиций.
- •Тема II-1 | Тема II-2 | Тема II-3 | Тема II-4 | Тема II-5 | Тема II-6 | Тема II-7 тема II-6 регулирование государством макроэкономической нестабильности
- •1. Два подхода к регулированию совокупного спроса
- •2. Фискальная политика. Кейнсианство и регулирование совокупного спроса.
- •3. Монетаризм и регулирование совокупного спроса. Милтон фридмен и его школа. Монетаризм в условиях россии
- •4. Критические взгляды на фискальную и монетарную политику
- •5.Теория регулирования предложения.
- •6. Индустриальная политика и планирование. Василий леонтьев и его труды
- •7. Институционально-социологическое направление экономической мысли. Джон гэлбрейт и его школа
- •8. Модель народного капитализма. Рабочая собственность
- •9. Роль государства в смешанной экономике.Уроки экономической реформы в россии.
- •Корректировка экономической программы рф после июня 1996 г.
- •Тема II-1 | Тема II-2 | Тема II-3 | Тема II-4 | Тема II-5 | Тема II-6 | Тема II-7 тема II-7 международная торговля. Курс валют и валютные системы
- •1. Абсолютные и относительные преимущества международного разделения труда и международной торговли. Протекционизм
- •2. Торговый и платежный балансы
- •3. Валютные курсы. И паритет покупательной способности
- •4. Рынок иностранных валют. Экономические последствия изменения валютных курсов
- •5. Валютные системы и корректировка платежного баланса
- •Тест II-46
- •«Как устанавливается курс рубля на Московской межбанковской валютной бирже» (торги на ммвб 23 января 1995 г)
- •Тема II-1 | Тема II-2 | Тема II-3 | Тема II-4 | Тема II-5 | Тема II-6 | Тема II-7
3. Как банки создают деньги? денежный мультипликатор
назад
Банкир не мог бы воспользоваться сберегательными резервами для прекращения банковской паники, не нарушая установленной законом резервной нормы. На практике установленные законом резервы не являются фондом ликвидности, на который банкир может опереться в критических ситуациях. Но если бы даже установленные законом резервы были доступны коммерческим банкам, их все равно не хватило бы в случае серьезного наплыва требований в банке. Причина в том, что резервы являются частичными, то есть бессрочные вклады могут в 10 или в 20 раз превышать обязательные резервы банка. Но если целью резервов не является предоставление коммерческим банкам ликвидности, то в чем состоит их функция? Это прежде всего — контроль.
Установленные законом резервы служат средством, с помощью которого Совет управляющих Центрального банка может воздействовать на способность коммерческих банков к кредитованию.
Банк, выдавая ссуды, создает депозитные деньги. Возможность банка создавать депозитные деньги ограничена избыточными резервами. Излишние же резервы зависят от того, какой будет установлена норма обязательных резервов. Допустим, вклады в банк А составляют 100. 000 единиц. При норме резервов 20% резервы банка А составят 20. 000 единиц, а 80. 000 единиц можно использовать для выдачи ссуд. Тот, кто взял ссуду, тратит эти деньги, оплачивая свою покупку чеком.
Чек, полученный новым лицом, предоставляется для оплаты в банк Б. На счетах банка Б появляются новые 80. 000 единиц. Банк Б, согласно закону, должен иметь лишь 16. 000 резервов против 80. 000 депозитов. Оставшиеся деньги 64. 000 банк отдает в ссуду.
64. 000 единиц, израсходованные заемщиками, попадают в банк В. Против этой суммы должно быть 12. 800 единиц резервов, остальные 51. 200 единиц могут быть отданы в ссуду за проценты, В итоге общая величина банковских депозитных денег равна теперь 100. 000 плюс 80. 000 плюс 64. 000.
Но процесс на этом не закончен. Новые деньги, будучи истраченными, попадают в банк Г, изменяя его баланс следующим образом.
АКТИВ БАНКА Г |
ПАССИВ БАНКА Г |
Резервы + 12.800 |
Депозиты + 64.000 |
Ссуды 51.200 |
|
Итого: 64.000 |
Итого: 64.000 |
Если мы зададимся задачей получить общий результат цепи создания депозитов, то получим следующую таблицу:
Таблица 2.1.
Банк
|
Обязательства
|
Обязательные резервы
|
Избыточные резервы
|
Деньги, которые могут быть отданы ссуду |
А |
100. 000 |
20. 000 |
80. 000 |
80. 000 |
Б |
80. 000 |
16. 000 |
64. 000 |
64. 000 |
В |
64. 000 |
12. 800 |
51. 200 |
51. 200 |
Г |
51. 200 |
10. 240 |
40. 960 |
40. 960 |
Д |
40. 960 |
8. 190 |
32. 770 |
32. 770 |
М Н Остальные |
6. 870 5. 500 21. 970
|
|
|
5. 500 4. 400 17. 570
|
Общее количество созданных денег 400. 000
Мы видим, как появление дополнительных 100. 000 единиц депозитов в виде наличных сверх установленной нормы резервов приводит к многократному увеличению депозитов во всей банковской системе. Если норма резервов 20%, то депозиты расширяются в отношении 5: 1.
Таким образом, банковская система может мультиплицировать предложение денег в стране, и можно говорить о денежном мультипликаторе.
Денежный мультипликатор |
= |
1 |
Требуемая резервная норма |
В нашем примере мультипликатор равен 1: 1/5 = 5. Способность банков создавать депозитные деньги используется для управления денежной массой в стране и для влияния на деловую активность. Используя денежный мультипликатор, можно рассчитать размеры увеличения или уменьшения общей суммы денежной массы при изменении нормы резервов.
В нашей стране только еще предстоит освоить такой метод регулирования экономики, как управление банковскими резервами. В рыночной экономике управление банковскими резервами предпочтительней эмиссии.