4.По своим последствиям:

*отсутствие риска (безрисковая зона). В этой зоне потери равны нулю.

*допустимый риск (зона допустимого или оправданного риска). Потери имеют место, но они меньше (или в крайнем случае равны) ожидаемой прибыли. В этой зоне деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность.

*критический риск (зона критического или неоправданного риска). Эта зона характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают прибыль и в максимуме могут привести к невозмещенной потере используемых в данной деятельности средств.

*катастрофический риск (зона катастрофического риска). Это область потерь, превосходящих по своей величине критический уровень и в максимуме достигающих величины, равной имущественному состоянию фирмы.

Пределы указанных зон могут быть установлены с помощью коэффициента риска (К_р):

=

где: У – максимально возможная величина убытка от рассматриваемого вида деятельности:

С – величина собственных средств фирмы.

Без риска невозможен успех как в функционировании, так и в развитии организации.

Действия по выявлению рисков, влияющих на деятельность фирмы, и определению их приемлемого уровня называются системой управления риском. Эта система включает качественную и количественную оценку риска.

Качественная оценка риска – это первое, что должна сделать фирма при применении комплексного подхода к управлению риском. Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача – определить возможные виды риска, а также факторы, влияющие на уровень риска при строительстве конкретного объекта. Как правило, качественный анализ предпринимательского риска проводится на стадии разработки бизнес-плана. На данном уровне оценки риска руководитель должен выявить основные виды рисков, влияющих на планируемые результаты деятельности. Помимо перечисленных видов при строительстве объекта могут возникать следующие риски: строительно-монтажные риски, хищение имущества, травматизм персонала, нанесение ущерба третьим лицам, необходимость устранения дефектов в период гарантийного срока эксплуатации объекта и др.

Количественная оценка риска. Естественно, что качественная оценка только называет риск, а чтобы оценить степень его влияния на деятельность фирмы, суметь каким-то образом влиять на данный вид риска, необходима его количественная оценка, которую можно производить посредством различных методов.

Согласно статистическому методу количественной оценки риска, степень риска – это вероятность потерь, а также размер возможного ущерба.

Количественная оценка риска подрядчика состоит из двух этапов:

*расчет вероятных параметров сетевого графика;

*расчет риска подрядчика.

Расчет вероятных параметров сетевого графика выполнен в задании № 2. В данном задании (задании № 3) осуществляется расчет риска подрядчика при сокращении сроков строительства.

Расчет риска подрядчика при сокращении сроков строительства

Одной из стадий ИП является выбор инвестором (заказчиком) подрядной организации. Претенденты на заключение контракта предоставляют на торги свои предложения, в которых наряду с другими показателями они предлагают свои сроки строительства. При этом подрядчик анализирует имеющуюся тендерную документацию и собственные производственные возможности. При назначении длительного срока можно проиграть торги, невыполнение слишком сжатого договорного срока связано с выплатой солидной неустойки. Таким образом, риск невыполнения контракта сочетается с риском неподписания контракта. Проблема обоснования договорного срока возникает у подрядчика и в случае заключения контракта с заказчиком без проведения торгов.

Эффективным методом обоснования подрядчиком договорного срока является разработка укрупненной вероятностной сетевой модели, в которой для каждой работы экспертным путем устанавливаются два срока: минимальный (оптимистический) и максимальный (пессимистический). В результате расчета получаем продолжительность критического пути и среднюю квадратическую ошибку (σ) .Наиболее вероятный срок окончания строительства объекта (Т_нв) определяется по формуле:

Т_нв = Т_р + 3σ

Т_р - продолжительность критического пути, определенная при расчете сетевого графика, вероятность (b) выполнения этого срока равна 0,5.

Стремясь выиграть торги, претендент сокращает наиболее вероятный срок в своем предложении. При этом он рассчитывает получить дополнительный доход в форме повышенной цены контракта. Но одновременно он рискует уплатить неустойку в случае нарушения сокращенного им срока строительства.

Уровень риска (У) определяется вероятностью невыполнения сокращенного срока, а сумма риска – упущенной прибылью. Упущенную прибыль определяем как разность между наибольшей возможной прибылью и величиной ожидаемой прибыли при сокращении срока на ΔТ

ΔТ = Т_нв - Т

где Т – предполагаемый договорной срок строительства объекта.

С возрастанием ΔТ растет уровень риска (У), изменяется вероятный дополнительный доход, растет вероятная неустойка в случае нарушения договорного срока. Сопоставление вероятного дохода и неустойки позволяет выделить две зоны риска: оправданную, в которой неустойка меньше дохода и неоправданную, в которой неустойка больше дохода. Границей между зонами является численное значение риска, при котором неустойка равна доходу.

Сумма риска определяется как разность между наибольшей возможной прибылью и величиной прибыли, которая образуется в конкретном случае в соответствии с принятым решением.

Оптимальный уровень риска тот, который соответствует наименьшей сумме риска.

Оптимальное сокращение срока строительства то, которое соответствует оптимальному риску.

Переходим к математической модели, ее анализу и практическим расчетам по дипломному проекту.

Риск сокращения наиболее вероятной продолжительности строительства на ΔТ , если может быть получена прибыль П:

П = D – S > 0

где D – вероятный дополнительный доход;

S – величина вероятной неустойки.

Вероятный дополнительный доход определяется по формуле:

D = ΔТ* Р*b

где :

Р – величина вероятного дохода за сокращение срока строительства на единицу времени. Это понятие определяется в конце данной главы.

b – вероятность фактического окончания строительства не позднее договорного срока;

Вероятная неустойка определяется исходя из предположения, что при нарушении договорного срока опоздание произойдет на величину ΔT,т.е. объект будет закончен в наиболее вероятный срок.

S = ΔT** (1 – b) = ΔT **У

где - S – вероятная неустойка;

- величина неустойки за опоздание на единицу времени;

У = 1- b – уровень риска.

Введем следующие относительные величины в формулу прибыли:

П = D – S

- удельная прибыль; =

n = -коэффициент относительного сокращения продолжительности строительства;

К = – коэффициент неустойки. Величина коэффициента неустойки определяется вариантом задания.

С введением указанных обозначений формула удельной прибыли принимает вид:

= n (b – К*У)

С учетом введенных относительных показателей преобразуем таблицу, связывающую между собой сроки строительства с вероятностями их выполнения к следующему виду (приложение по расчету параметров, таблица 2).

Анализ зависимости для удельной прибыли показывает, что существует значение коэффициента относительного сокращения продолжительности строительства n, при котором относительная прибыль будет максимальной. Величину относительного сокращения продолжительности строительства, соответствующую максимальной относительной прибыли, назовем оптимальным относительным сокращением n_о .

В таблице 3 приложения выполнены расчеты величин удельной прибыли в зависимости от коэффициента относительного сокращения продолжительности строительства n при различных значениях коэффициента неустойки К. Анализ произведенных расчетов показывает следующее.

Максимальное значение удельной прибыли получается при К = 0, при увеличении К удельная прибыль снижается. Если b = К*У, что достигается при К = = = 43, то удельная прибыль всегда равна 0.

С увеличением коэффициента К уменьшается величина оптимального относительного сокращения n_о, которое максимальное значение имеет при К=0, а при К≥ 43 всегда равно n_о = 0.

При установлении наиболее вероятного срока строительства используется правило 3σ. В этом интервале вероятность выдержать установленный срок изменяется от 0,9987 до 0,5.

Определим но основании формулы относительной прибыли границы зоны оправданного риска.

Зона оправданного риска характеризуется тем, что величина удельной прибыли положительна, т.е. > 0.

Зона неоправданного риска характеризуется тем, что величина удельной прибыли отрицательна, т.е. имеют место убытки < 0.

Тогда граница зоны оправданного риска будет в случае, если удельная прибыль равна 0, = 0. Удельная прибыль будет равна нулю при условии:

b – К*У = 0.

Определяя величину вероятности через риск, получаем

1 – У– К*У = 0.

Тогда уравнение границы зоны оправданного риска У_г будет следующим:

У_г =

В результате расчета параметров сетевого графика, выполненного в предыдущем разделе, получены значения: Т_р , s_Т и Т_нв.

По графику, построенному на основе расчетных данных таблицы 3 приложения, определяем коэффициент оптимального сокращения продолжительности n_о и - и величину максимальной удельной прибыли. Прибыль можно определить если задаться величиной Р –доходом, который получает подрядчик при сокращении сроков выполнения работ на объекте на расчетную единицу времени.

П = *Р*σ

Из уравнения n_о = ΔT_о/σ получаем ΔT = n_о *σ

Тогда срок строительства Т_о будет равен

Т_о = Т_нв – ΔT_о

При этом сроке возможно получение максимальной прибыли.

Срок строительства можно сократить до такой величины, при которой мы будем находится на границе зоны оправданного риска, т.е. мы не рискуем получить убытки. Максимальный уровень риска при заданном коэффициенте неустойки К равен:

У_г = 1/(1+К)

По таблице приложения 3 определяем, что такому уровню риска соответствует величина коэффициента относительного сокращения срока строительства n_г. Тогда ΔT_г = n_г*σ

Срок строительства объекта, при котором отсутствует риск получить убытки составит:

Т_г = Т_нв - ΔT_г

Деятельность строительной организации находится в зависимости от действия целого ряда случайных факторов. Поэтому в дипломном проекте большое внимание уделено оценке влияния этих факторов. В результате проведенных расчетов показано, что ход строительства объекта может быть оценен следующими вероятными параметрами:

1.Расчетный срок строительства, определяемый в процессе расчета вероятной сетевой модели. Вероятность выдержать этот срок составляет 50%.

2.Наиболее вероятный срок строительства, который больше расчетного на величину трех средних квадратических отклонений продолжительности критического пути. Вероятность выдержать этот срок составляет практически 100%. Он обозначается Т_нв.

3.Вероятный срок (Т_о), при котором подрядчик может получить максимальную прибыль за сокращение договорного срока. При этом учитывается риск получения неустойки при срыве договорного срока.

4.Вероятный срок, при котором подрядчик не рискует получить убытки. При данной продолжительности (Т_г) его прибыль и убытки сравниваются, а при превышении этого срока подрядчик начинает нести убытки.

При изменении параметров, влияющих на деятельность подрядчика можно выделить следующие характерные зоны. Первая – безрисковая зона Т₁ ≥ Т_нв. Вторая – зона оправданного риска Т_г ≤ Т₂ ≤ Т_нв. Третья зона – зона неоправданного риска Т₃ < Т_г .При дальнейшем изменении рассматриваемого параметра ситуация может попасть в зону катастрофического риска, при которой вероятная величина потерь может превысить финансовые возможности организации.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1