- •Вступ
- •1.1. Сутність та функції фінансів
- •1.2. Роль фінансів у суспільному відтворювальному процесі
- •1.3. Сутність, призначення і роль фінансової інфраструктури
- •1.5. Інструментальне наповнення фінансової інфраструктури
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 2. ФІНАНСОВА СИСТЕМА
- •2.1. Теоретична сутність фінансової системи України та основні принципи її побудови
- •2.3. Інституційно-функціональна структура фінансової системи України
- •2.4. Фінансові ресурси держави, джерела і методи їх формування
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •3.1. Концепції державних фінансів у фундаментальних економічних теоріях
- •3.1.1. Попередники англійської класичної політекономії
- •3.1.2. Фінансові концепції англійської класичної політекономії. Адам Сміт і Давід Рікардо
- •3.1.3. Фінансові теорії історичної школи Німеччини
- •3.1.4. Маржиналізм і його вплив на розвиток фінансової науки
- •3.1.7. Монетаризм і пріоритет грошової політики
- •3.1.8. Неолібералізм. Фінансові пріоритети
- •3.1.10. Інституціоналізм і його вплив на фінансову думку
- •3.2. З історії української фінансової думки
- •3.3. Новітні уявлення вітчизняних учених про розвиток фінансової науки
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 4. ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА
- •4.1. Сутність, типи та напрямки фінансової політики
- •4.2. Складові фінансової політики держави
- •4.3. Забезпечення реалізації фінансової політики
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 5. ДЕРЖАВНІ ФІНАНСИ
- •5.1. Зміст і склад державних фінансів. Державні доходи і державні видатки
- •5.2. Державний бюджет: суть та призначення
- •5.3. Бюджетна система та державний устрій держави
- •5.4. Бюджетний процес
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 6. МІСЦЕВІ ФІНАНСИ
- •6.1. Сутність місцевих фінансів, їх структура та функції
- •6.2. Доходи та видатки місцевих бюджетів
- •6.3. Управління місцевими фінансами
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 7. ПОДАТКИ Й ПОДАТКОВІ СИСТЕМИ
- •7.1. Економічна сутність і роль податків у формуванні державних фінансів
- •7.2. Принципи формування податкової системи
- •7.3. Класифікація й основні види податків
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 8. ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ
- •8.1. Сутність фінансів підприємств
- •8.2. Вибір підприємствами організаційно-правових форм у процесі здійснення фінансово-господарської діяльності
- •8.3. Роль фінансової роботи в управлінні підприємствами
- •8.4. Фінансові ресурси підприємств, їх склад і характеристика
- •8.5. Фінансові аспекти формування та функціонування основних засобів
- •8.6. Фінансове забезпечення функціонування обігових коштів
- •8.7. Витрати і доходи підприємств, їх класифікація
- •8.8. Фінансові результати та фактори, що впливають на них
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 9. ФІНАНСИ ДОМОГОСПОДАРСТВ
- •9.1. Доходи домогосподарств
- •9.2. Витрати домогосподарств
- •9.3. Інвестування в людський капітал
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •10.1. Соціально-економічна роль фондів цільового призначення
- •10.2. Класифікація фондів цільового призначення
- •10.4. Державні фонди в Україні, види, розміри та методика нарахування внесків до них
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 11. СТРАХОВІ ФОНДИ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ
- •11.2. Структура національного страхового ринку України та основні проблеми його розвитку
- •11.3. Зарубіжна практика страхування
- •Тести
- •Література
- •Тема 12. ФІНАНСОВИЙ РИНОК
- •12.1. Економічна сутність фінансового ринку та його структура
- •12.2. Класифікація фінансових ринків
- •12.3. Інструменти фінансового ринку
- •12.4. Цінні папери як основний інструмент фінансового ринку
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 13. ОРГАНІЗАЦІЯ Й УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ
- •13.1. Теоретичні основи фінансового менеджменту
- •13.1.1. Еволюція фінансового менеджменту
- •13.1.2. Принципи організації фінансового менеджменту
- •13.2. Інформаційне забезпечення фінансового управління
- •13.2.2. Баланс підприємства та аналіз його складових частин
- •13.2.3. Ліквідність підприємства та методи її оцінювання
- •13.3. Фінансове планування
- •13.3.1. Види планів, зміст і послідовність їх розробки на підприємстві
- •13.3.2. Основні фінансові показники в системі бізнес-планування
- •13.3.3. Фінансове планування в системі бюджетування поточної діяльності
- •13.4. Управління державними фінансами
- •13.5. Податковий менеджмент
- •13.6. Особливості інвестування АПК України
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •Тема 14. МІЖНАРОДНІ ФІНАНСИ
- •14.1. Поняття, призначення та функції міжнародних фінансів
- •14.2. Загальна характеристика світового фінансового ринку
- •14.3. Характеристика структури світового фінансового ринку
- •14.3.1. Валютний ринок
- •14.3.2. Міжнародний кредитний ринок
- •14.3.3. Міжнародний ринок цінних паперів
- •14.3.4. Міжнародні ринки золота
- •14.4. Міжнародні розрахунки та операції валютного ринку
- •14.5. Міжнародні валютні системи
- •14.6. Міжнародне подвійне оподаткування і правові шляхи його розв’язання
- •14.7. Міжнародні фінансові організації та їх функції
- •Питання для самоперевірки
- •Тести
- •Література
- •ЛІТЕРАТУРА
- •АДРЕСИ ІНТЕРНЕТ-САЙТІВ, ЩО БУДУТЬ КОРИСНИМИ ПІД ЧАС ВИВЧЕННЯ ТЕОРІЇ ФІНАНСІВ
ність необхідно якнайшвидше, інакше інвестиційний процес ще довго не буде двигуном економічного зростання.
Для підвищення ефективності сільського господарства необхідне прискорене формування системи і поточного кредитування; розвитку лізингу сільськогосподарських машин, обладнання, технологій; формування за участю комерційних банків агрофінансових груп, що об’єднують виробників сировини, переробників і тих, хто займається зберіганням і реалізацією продукції; створення системи сезонного кредитування на основі застави сільськогосподарської продукції тощо. Зрозуміло, що розширення діяльності банків аграрної орієнтації, як центрів всієї економічної роботи, вимагає організаційної їх перебудови. Зокрема, на базі таких банків доцільно створити холдингову структуру, центром якої мають бути фінансові кредитні установи. Економічно доцільною є потреба мати навколо цієї структури торговий дім, фінансову страхову й лізингову компанії, консалтингову фірму, агропромислові групи на регіональних рівнях. Цей шлях є перспективним як для банків, так і для господарств, оскільки він зорієнтований на розвиток виробничої сфери, і своєю чергою, сприятиме й фінансовій стабілізації.
Питання для самоперевірки
1.Які функції виконує фінансовий менеджмент?
2.Хто є суб’єктом фінансового управління на підприємстві?
3.Які об’єкти фінансового управління на підприємстві вам відомі?
4.Які вимоги висуваються до фінансовї інформації?
5.Які джерела формування фінансових ресурсів підприємства ви
знаєте?
6.Інформація про платоспроможність підприємства може бути представлена набором коефіцієнтів, що відображають співвідношення активів і пасивів підприємства та його короткострокової заборгованості. Які коефіцієнти вам відомі?
7.Що таке коефіцієнт платоспроможності та як він розраховується?
8.Що таке ліквідність підприємства? Що таке ліквідність продукції?
9.Які ви знаєте активи підприємства? Які пасиви підприємства вам
відомі?
10.Які Ви знаєте методи оцінювання ліквідності підприємства?
11.Що є структурою балансу підприємства?
12.В чому полягає мета фінансового аналізу балансу підприємства?
13.Які види фінансової звітності підприємства Ви знаєте?
14.Які види бухгалтерської звітності підприємства Ви знаєте?
15.Вкажіть основні відмінності між поняттями «план» і «бюджет».
479
16.Що таке кошторис підприємства?
17.Які розділи фінансового плану вам відомі?
18.Які фінансові показники розрізняють у системі бізнес-планування?
19.Які зміст і послідовність розробки фінансових планів підприємст-
ва?
20.Що таке фінансова стратегія підприємства?
21.У чому полягає особливість інвестування аграрного сектору економіки України.
22.Охарактеризуйте землі, які за сучасного законодавства можуть бути предметом іпотеки.
23.Визначте особливості індексування іпотечних кредитів.
Тести
1.Обрати функції фінансового менеджменту: а) розподільча; б) контрольна;
в) а) + б);
г) нагромадження.
2.Фінансова стратегія — це:
а) політика, що розрахована на довгострокову перспективу і вирішення глобальних завдань соціально-економічного розвитку; б) фінансова тактика підприємства;
в) фінансова політика у сферах фондового та страхового ринків.
3.Назвіть показники, які необхідно використати для обчислення рента-
бельності підприємства загалом: а) загальна сума оборотних активів; б) вартість основних засобів; в) прибуток підприємства;
г) прибуток від звичайної діяльності.
4.Вказати основні завдання аналізу фінансового стану підприємства: а) дослідження рентабельності та фінансової стійкості; б) об’єктивна оцінка динаміки, стану ліквідності, платоспроможності та фінансової незалежності;
в) аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів; г) всі відповіді правильні.
480
5.Для того, щоб фінансова звітність була зрозумілою користувачам, П (С) БО 1 передбачає наявність у ній даних про:
а) підприємства; б) конкурентів;
в) споживачів і постачальників; г) дату звітності та одиницю її виміру; д) правильна відповідь а, г.
6.Фінансові звіти складаються за такими принципами: а) автономності; б) періодичності; в) нарахування; г) послідовності;
д) всі відповіді правильні.
7.Обрати існуючі показники фінансового стану підприємства: а) показники оцінки майнового стану підприємства; б) показники прибутковості; в) показники ліквідності та платоспроможності;
г) показники фінансової стійкості та стабільності підприємства; д) всі відповіді правильні.
8.Бізнес план — це:
а) внутрішній плановий документ підприємства, що поєднує всі основні планові показники виробничої, комерційної та фінансової діяльності підприємства або його окремого інвестиційного проекту, відображає встановлені цілі та визначає форми конкретних маркетингових, економічних і фінансових показників; б) первинна організаційна ланка інвестиційної діяльності;
в) документ який складається як для обґрунтування конкретних інвестиційних проектів, так і для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю.
9.Фінансове планування — це:
а) документ, який показує доходи й витрати грошових коштів підприємства в плановому періоді; б) комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів си-
стеми фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів; в) процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами фор-
мування і напрямками їх цільового використання.
481
10.Фінансовий план бізнес-плану має такі складові: а) прогноз обсягів реалізації; б) баланс грошових надходжень та витрат; в) таблиця доходів та витрат;
г) розрахунок точки беззбитковості.
11.Обрати види фінансового планування: а) на перспективу; б) поточне; в) оперативне;
г) всі відповіді правильні.
12.Обрати основні етапи розробки фінансового плану на підприємстві: а) аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року; б) розгляд та вивчення проектних виробничих, маркетингових показників, на основі яких мають розраховуватись планові фінансові показники; в) розробка проекту фінансового плану;
г) всі відповіді правильні.
13.Обґрунтування ефективності розробленого бізнес-плану охоплює: а) розрахунок загальної дохідності проекту; б) розрахунок чистої приведеної вартості проекту; в) термін окупності інвестицій; г) розрахунок рентабельності проекту; д) всі відповіді правильні.
14.За чинним законодавством, предметом іпотеки можуть бути землі:
а) агропідприємств, в яких земля перейшла у власність юридичної особи як частка статутного фонду і набуває ознак спільної власності; б) агропідприємств з обмеженою відповідальністю, що передбачають відповідальність в межах свого внеску до статутного фонду; в) кооперативних сільськогосподарських підприємств, якщо вони засновані на об’єднанні ділянок землі; г) селянських (фермерських) господарств; д) усі відповіді правильні.
15.Вид забезпечення виконання зобов’язання позичальника перед кредитором заставою нерухомого майна, що полягає у праві кредитора (за невиконання боржником своїх зобов’язань) задовольнити свої грошові вимоги за рахунок вартості заставленого нерухомого майна називають:
482
а) кредитом; б) заставою; в) іпотекою; г) векселем.
Узагальнення підходів до трактування категорії «фінансовий менеджмент»
Автор |
|
Визначення |
|
|
|
Л. М. Павлова |
… стратегія і тактика фінансового забезпечення підприємницт- |
|
|
ва, що дозволяє управляти значними фінансовими потоками і |
|
|
знаходити оптимальні фінансові рішення1 |
|
І.Н. Герчикова |
… вид професійної діяльності, спрямованої на управління фі- |
|
|
нансово-господарською діяльністю фірми на основі сучасних |
|
|
методів2 |
|
Є. І. Бородіна |
…управління фінансовими потоками з метою найбільш ефекти- |
|
|
вного використання власного і запозиченого капіталу й одер- |
|
|
жання максимального прибутку3 |
|
О. Д. Василик |
... фінансовий менеджмент — це процес управління формуван- |
|
|
ням і використанням фондів фінансових ресурсів на рівні дер- |
|
|
жави, підприємницьких структур, інших господарських |
|
|
об’єднань і громадян, якщо вони здійснюють фінансові операції. |
|
|
Фінансовий менеджмент це також сукупність форм, методів і |
|
|
засобів, за допомогою яких здійснюється управління фінансо- |
|
|
вими ресурсами4 |
|
Н. М. Давиденко |
… фінансовий менеджмент представляє собою процес розробки |
|
|
цілей управління фінансами та здійснює вплив на них за допо- |
|
|
могою важелів та методів фінансового механізму5 |
|
В. Г.Суржик |
Фінансовий менеджмент визначено як науку управління фінан- |
|
|
сами підприємства будь-якої форми власності та організаційно- |
|
|
правової форми, спрямованої на досягнення його стратегічних і |
|
|
тактичних цілей: постійне зростання доходів і прибутку, раціо- |
|
|
нальне їх використання та максимізацію ринкової вартості підп- |
|
|
риємства6 |
|
З. В. Герасимчук, |
… під фінансовим менеджментом будемо розуміти систему нау- |
|
І. М. Вахович |
кових підходів, професійних навичок та цілеспрямованих дій з |
|
|
|
|
1Павлова Л. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. — С. 4.
2Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент. — М.: АО «Консалтбанкир», 1996. — С. 7.
3Финансы предприятий: Учеб. пособ. / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред. Е. И. Бородиной. — М: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995. — С. 179.
4Василик О. Д. Теорія фінансів: Підручник. — К.: НІОС — 2000. — С. 353.
5Давиденко Н. М. Фінансовий менеджмент в бурякоцукровому підкомплексі України: Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.06.01 / Національний аграрний ун-т. — К., 2002. — С. 8.
6Суржик В. Г. Фінансовий менеджмент акціонерних товариств: Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.04.01 / Національна академія держ. податкової служби України. — І., 2004. — С. 7.
483
|
оптимізації фінансових рішень з метою підвищення конкурент- |
|
|
носпроможності господарюючого суб’єкта у довгота коротко- |
|
|
строковому періодах1 |
|
С. І. Головко |
… це система функціонування державних і корпоративних орга- |
|
|
нів управління, що здійснюють фінансове управління діяльністю |
|
|
акціонерних товариств, яка відображає баланс інтересів власни- |
|
|
ків та інших зацікавлених сторін і спрямована на одержання |
|
|
прибутку відповідно до норм чинного законодавств2 |
|
Л. О. Коваленко |
Основний зміст фінансового менеджменту полягає в управлінні |
|
та |
формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів |
|
Л. М. Ремньова |
суб’єктів господарювання та оптимізації обороту їх грошових |
|
|
коштів. Матеріальною основою фінансового менеджменту є гро- |
|
|
шовий оборот підприємства, який спричинює зміну форм варто- |
|
|
сті і супроводжується потоками платежів і розрахунків … У ши- |
|
|
рокому розумінні фінансовий менеджмент — це стратегія і |
|
|
тактика фінансового забезпечення підприємницької діяльності, |
|
|
що дає змогу ефективно управляти рухом грошових коштів і |
|
|
знаходити оптимальні фінансові рішення3 |
|
|
Поняття «фінансовий менеджмент" можна одночасно розглядати |
|
|
в трьох аспектах: |
|
|
• |
як систему раціонального управління фінансами підприємства; |
|
• |
як орган управління фінансами підприємства; |
|
• |
як форму підприємницької діяльності. 4 |
В. П. Кудряшов |
Управління фінансами (фінансовий менеджмент) — це діяль- |
|
|
ність суб’єктів з метою організації раціонального і ефективного |
|
|
формування, розподілу і використання фінансових ресурсів5 |
1Герасимчук З. В., Вахович І. М. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. для студ. вищих навч. закл.. —
Л.: Надстир’я, 2004. — С. 12.
2Головко С І. Фінансовий менеджмент в корпораціях: Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.04.01 / Дніпропетровський держ. аграрний ун-т. — Д., 2006. — С. 15.
3Коваленко Л. О. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. / Л. О. Коваленко, Л. М. Ремньова — 2-ге вид., перероб. і доп. — К.: Знання, 2005. — С. 13.
4Коваленко Л. О. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. / Л. О. Коваленко, Л. М. Ремньова — 2-ге вид., перероб. і доп. — К.: Знання, 2005. — С. 14.
5Кудряшов В. П. Курс фінансів: Навч. посіб. — К.: Знання, 2008. — С. 391.
484