6. Финансовый механизм как основное средство реализации финансовой политики.

Финансовый механизм организации - сис­тема управления финансовыми отношениями организации через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

Элементами финансового механизма являются:

1. финансовые отношения как объ­ект финансового управления,

2. финансовые рычаги,

3. финансовые методы,

4. правовое обеспечение,

5. информационно-методическое обес­печение финансового управления.

Финансовые отношения — это принципы и система взаимодейст­вия сторон бизнеса в процессе инвестирования, кредитования, на­логообложения, применения финансовых рычагов, страхования и т.д.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых пока­зателей, способов, приемов и средств воздействия управляющей сис­темы на хозяйственную деятельность организации. К ним относят: прибыль, доход, цену, заработную плату, операционный рычаг, фи­нансовый рычаг, проценты, дивиденды, финансовые санкции и т.п.

Финансовые методы:

1. бухгалтерский учет (фи­нансовый и управленческий),

2. экономический анализ (финансовый и управленческий),

3. финансовый мониторинг,

4. финансовое планиро­вание,

5. бюджетирование,

6. финансовое регулирование,

7. финансовый контроль.

Бухгалтерский учет (финансовый и управленческий) обеспечи­вает финансовую политику необходимой информацией.

Экономический анализ является главным инструментом построе­ния и оценки финансовой политики, выявления тенденций, изме­рения пропорций, планирования, прогнозирования, определения факторов, исчисления их влияния на результат, выявления неис­пользованных резервов. На основе анализа делают экономически обоснованные выводы и разрабатывают рекомендации по совер­шенствованию управления производственной системой.

Финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния) — система непрерывного контроля и анализа за финансовым состоя­нием и результатами работы организации.

Методы бюджетирования образуют систему построения и про­ведения финансовой политики в планах и прогнозах, в количест­венной оценке. Эти методы обеспечивают также контроль над про­цессом реализации финансовой политики.

Финансовое регулирование как способность влиять на финансо­вые процессы и их результат

Финансовый контроль позволяет проверять сохранность капита­ла, определять соответствие реальных процессов целям финансовой политики, устанавливать ответственность за нарушение финансовой дисциплины.

Основные инструменты финансовой политики являются:

1. система материального стимулирования и ответственности работников,

2. методы бухгалтерского учета,

3. контроль и экономический анализа,

4. финансовый мониторинг,

5. бюджетирование,

6. планирование и прогнозирование,

7. инжиниринг и реинжиниринг бизнеса,

8. финансовые деривативы.

Инжиниринг бизнеса – это набор приемов и методов, используемый для проектирования бизнеса в соответствии с поставленными целями, при помощи следующих финансовых методов:

1. Управленческий и бухгалтерский учет

2. Мониторинг.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии.

4. Финансовое регулирование и контроль.

Инжиниринг не направлен на кардинальное изменение ситуации, а реинжиниринг занимается этим.

Реинжиниринг бизнеса – это метод кардинальной перестройки бизнес процессов в целях достижения качественного и более высокого уровня показателей деятельности организации путем анализа и моделирования, а также перепроектирования существующих бизнес-процессов организации.

Дериват – это договор (опцион, фьючерс) основанный на курсах валют, ценных бумаг и товаров, позволяющий их владельцу зафиксировать благоприятный уровень цены на покупку или продажу вышеизложенного. Все, что касается валютных вещей ценных бумаг, дает возможность играть на покупке-продаже.

Материальная основа финансовой политики и основной ее объект — финансовые потоки. Финансовые потоки организации разделяют по трем основным видам деятельности:

1. текущей,

2. инвестиционной,

3. финансовой.

К текущей, или операционной, деятельности относят деятельность организаций в соответствии с предметом и целями, являющуюся основным источником доходов организации и не относящуюся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки от текущей деятельности включают поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций организации. В составе потоков от операционной деятельности рассматривают поступление денежной выручки от продаж, авансы (полученные и уплаченные), оплату счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, расчеты по оплате труда и другие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с капи­тальными вложениями в связи с приобретением внеоборотных ак­тивов (в том числе строительство объектов основных средств хозяй­ственным способом), а также с их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпус­ком облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании; прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем с получением долгосрочных кредитов и займов.

Финансовая деятельность включает поступление и расходование денежных средств (например, поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих финансовых инструментов), связанных с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.; получение по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и вы­платы процентов заимодавцам; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т.п.; операции, приводящие к из­менению объемов и структуры собственных и заемных средств.