Системы и методы финансового анализа
Направления ФА, подсистемы:
Горизонтальный (трендовый ФА) – он базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени
Виды горизонтального анализа:
Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (месяца, года)
Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с финансовыми показателями аналогичного периода прошлого года
Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов
Вертикальный (структурный) финансовый анализ, базируется на структурном разложении отдельных показателей
Виды вертикального анализа:
Структурный анализ активов. В процессе анализа определяется удельный вес оборотных и внеоборотных активов; Элементный состав оборотных активов; Элементный состав внеоборотных активов; Состав активов предприятия по уровню ликвидности и др.
Ликвидность – способность актива к конверсии в денежную форму. Быстро и без потерь рыночной стоимости
Структурный анализ капитала. Определяется Удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; анализируется состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления; состав используемого заемного капитала по видам: банковский, товарный и др.
Структурный анализ денежных потоков. В процессе анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежных потоков более глубоко структурируется поступление и расходование денежных средств, остатки денежных средств
Сравнительный финансовый анализ. Базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой.
Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей
Сравнительный анализ финансового состояния нашего предприятия и предприятий конкурентов
Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия
Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей
Анализ финансовых коэффициентов. Базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия
КО оборачиваемости активов
КО оборачиваемости капиталов
КО рентабельности
ИНФОРМАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ВНЕШНИЕ
Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны
Показатели макроэкономического развития
Показатели отраслевого развития
Показатели характеризующие конъюнктуру финансового рынка
Показатели конъюнктуры рынка фондовых инструментов
Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денежных инструментов
Показатели характеризующие деятельность контрагентов
Банки
Страховые компании
Поставщики продукции
Покупатели
Конкуренты
Нормативно-регулирующие показатели
Нормативно-регулирующие показатели по финансовой деятельности предприятия
Нормативно-регулирующие показатели по функционированию отдельных сегментов финансового рынка
ВНУТРЕННИЕ
Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом
Показатели, характеризующие состав активов и структуру используемого капитала.
Показатели, характеризующие основные финансовые результаты хоз деятельности предприятия
Показатели, характеризующие движение денежных средств и отдельных финансовых фондов.
Показатели, характеризующие показатели отдельных структурных подразделений предприятия
Показатели, характеризующие финансовые результаты по основным сферам финансовой деятельности
Показатели, характеризующие финансовые показатели в региональном разрезе
Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных «центров ответственности»
Нормативно-плановые показатели конкретного предприятия, связанные с финансовым развитием этого предприятия
Система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. Например, минимальный объем собственного или заемного капитала.
Система плановых показателей финансового развития предприятия
Показатели, характеризующие движение денежных средств и отдельных финансовых фондов.
Показатели, характеризующие состав активов и структуру используемого капитала. Показатели, характеризующие основные финансовые результаты хоз деятельности пре