- •5.Экномический анализ хозяйственной деятельности предприятий
- •Роль экономического анализа хозяйственной деятельности в управлении
- •2.Анализ в системе маркетинга.
- •Применение swot- анализа для определения маркетинговых стратегий организации.
- •3.Анализ и управление объемом производства и продаж
- •4.Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.
- •5. Анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов.
- •6) Анализ и оценка уровня организации производства и управления
- •7.Анализ состояния и использования трудовых и материальных ресурсов
- •II) Оценка влияния эффективности использования мр на величину мат затрат.
- •III) Анализ обеспеченности предприятия мр.
- •8.Анализ и управление затратами
- •Анализ затрат и их взаимосвязи с объемом производства и прибылью
- •2. Анализ прямых материальных и трудовых затрат
- •3. Анализ косвенных затрат
- •Методы оценки эффективности инвестиций.
- •Варианты оценки инвестиционной привлекательности организаций
- •Модель Блека
- •11. Методика рейтингового анализа эмитента
- •12. Анализ бух.Баланса, его основных статей и расчетных показателей
- •13.Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств.
- •14. Анализ состава и движения капитала организации
- •15.Анализ информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках.
- •16. Финансовые результаты и рентабельность коммерческой организации. Методы их анализа.
- •17) Методика комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта.
12. Анализ бух.Баланса, его основных статей и расчетных показателей
Бух баланс как источник инф-ции для оценки финн состояния. Бухгалтерский баланс является основным источником информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Он позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и перспективной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников и эффективность их привлечения.
На основе анализа баланса внешние субъекты финансового анализа принимают решения целесообразности партнерских отношений с анализируемым предприятием и возможности приобретения его акций, оценивают его кредитоспособность и риски по своим вложениям.
Бухгалтерский баланс - представляет собой систему показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, состояние его средств и их источников на определенную дату в единой денежной оценке.
Баланс построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств, т. е. он состоит из двух равновеликих частей. В одной части, которая называется активом, средства отражаются по их составу (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, касса и т. д.), в другой, которая называется пассивом, — по источникам формирования (уставный капитал, ссуды банка, задолженность). Важнейшей особенностью баланса является равенство актива и пассива. Каждый элемент актива и пассива называется статьей баланса.
Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.
По данным бухгалтерского баланса рассчитываются коэффициенты платежеспособности и ликвидности, показатели финансовой устойчивости.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.
Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия.
Бухгалтерский баланс – способ эк.группировки и обобщения информации о имуществе орг. по составу и размещению и по источникам формирования в ден.оценке на 1 число месяца, след.за отч.периодом.
Способы анализа баланса:1. Анализ непосредственно по балансу без предварит изм-ния состава балансовых статей 2. Построение сравнительного аналитического баланса путем объединения некоторых однородных по составу эл-ов балансовых статей. 3. Произв-ся доп корректировка баланса на индекс инфляции( у нас не проводится).
Анализ валюты баланса позволяет определить изменение в хоз обороте. Снижение валюты баланса в отч периоде свид-ет о снижении хоз оборота и деловой активности и как следствие может привести к неплатежеспособности. Снижение хоз оборота происходит в связи с сокращением спроса на т, р, у, отсутствием ден ср-в для осущ-я деятельности, сокращением про-ва в связи с реорганизацией, стихийными бедствиями и т.д.
Увеличение валюты баланса свид-ет о повышении хоз оборота, однако здесь необ-мо исключить пок-ли переоценки ВНА.
После анализа изм-я валюты баланса проводится вертикальный и гориз анализ (это аналитические процедуры).
Вертикальный анализ. Определяется удельный вес каждого показателя к итоговому показателю на нач. и кон. года, а также изменение уд. весов на конец года по сравнению с началом. Итоговым показателем явл. валюта баланса и принимается за 100%. По рез-ам верт анализа могут быть сделаны след выводы:
1.увел-е в составе ВНА уд веса незавершенного строительства свид-ет об отвлечении ден ср-в на незаконч строит работы и негативно отраж-ся на фин состоянии. 2. Увел-е уд веса долгосроч финн вложений в ВНА свид-ет о повышении инвестиционной направленности деят-ти пред-я 3. Ув-е уд веса обор активов к валюте баланса свид-ет о форм-нии более мобильной стр-ры активов, об ускорении их оборач-ти, либо об ув-нии отриц-ных статей в об активах, кот снижают платежеспособность и ликвидность (напр, если ув-ся уд вес ДЗ, то это явл-ся отриц фактором и свид-ет об увел-нии авансирования пок-лей и заказчиков и как следствие замедление оборач-ти ДЗ. 4.ув-е доли запасов в общем объеме об активов может расцениваться двояко: во-перв, это может быть положит фактором и свид-ть о наращивании произ потенциала, а также стремлении за счет вложений в запасы обезопасить ден ср-ва от высокой инфляции, во-вторых, это может быть отриц фактором и свид-ть о неэф-ти выбранной эк стратегии, в след которой значит часть иммобилизована в запасах, ликвидность которых явл-ся средней. Для более четкого анализа запасов необ-м расчет текущего и страхового размера запасов. 5.ув-е уд веса краткосроч финн вложений в составе об активов свид-ет о повышении ликвидности пр-я, т.к. краткосроч финн вложения явл-ся одними из самых ликвидных активов пр-я 6.при вертик анализе стр-ры запасов необ-мо обращать особое внимание на ув-е статьи товары отгруженные, т.к. это приводит к ув-ю фин рисков пр-я 7. Ув-е уд веса заемного капитала в пассиве баланса свид-ет о снижении финн устойчивости и ув-нии финн зависимости (и наоборот). При анализе пассива необходимо обращать внимание на статью добавочный капитал, т.к. она не отражает рез-ты деят-ти орг-ции и получ-ые финн рез-ты.
Горизонтальный анализ. – анализ абсолютного изменения каждого пок-ля в динамике за ряд отчетных периодов.
Гориз анализ всегда добавляется верт анализом, а также оба эти вида анализа доп-ся анализом сравнительного аналит баланса. Этот баланс получают из исходного баланса путем объединения (уплотнения) некоторых однородных статей баланса. Для этого необходимо сгруппировать ст.актива и пассива в группы по опред.признаку (актив-по ликвидности, пассив- по степени срочности погашения обяз-в).
А1 – самые ликвидные активы = Денежные Средства + Краткосрочные Фин Вложения
А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность, А2 = КДЗ
А3 – медленно реализуемые активы– запасы, НДС, прочие оборотные активы
А4 – труднореализуемые активы – внеоборот активы+долгосроч дебиторская зад-ть
В сравнительно-аналитич.балансе группы актива располагаются в порядке убывания ликвидности.
П1 – наиболее срочные обязательства – краткосрочная кредиторская задолженность+кредиты и займы
П2 –менее срочные обяз-ва – задолженность перед участниками по выплате доходов+ прочие краткосроч пассивы
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные обяз-ва, резервы предстоящих расходов и платежей
П4 – постоянные или устойчивые пассивы – капитал и резервы + доходы будущих периодов
В сравнительно-аналитич. балансе группы пассива располагаются по степени убывания возврата обяз-ств.
Затем строится сравнительно-аналит. Баланс. Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд пок-лей, харак-щих имущ и финн состояние пред-я:
Пок-ли стр-ры баланса (разница между относительными вел-ми)
Пок-ли динамики баланса (изм-я в абс вел-нах, деленные на валюту баланса)
Пок-ли структурной динамики (абсолютное изм-е статей актива/ абс изм-е валюты баланса)
В аналитическом балансе присутствует 2 группы экономических показателей:
Абсолютные (А1-А4,П1-П4 на начало и конец года) ;
Относительные (пок-ли стр-ры и динамики).
На основе гориз и вертик анализа баланса, а также сравнит-го аналитического баланса, делается вывод об удовлетворит.или нет струк-ры баланса. Структура баланса считается удовлетворительной, если вып-ся хотя бы 4 из 5 условий:
1. в балансе болжна отсутствовать статья Непокрытый убыток
2. валюта баланса должна увеличиваться в динамике на к.года по сравнению с началом.
3. темп роста дебит.и кредит.зад-стей д.б. примерно равны.+-5%
4. темп роста ОА должен превышать темп роста ВОА
5. собств. Кап-л должен составлять не менее 50% к валюте баланса, а темп его роста должен превышать темп роста заемного кап-ла.