- •Федеральное агентство по образованию
- •Календарно – тематический план по курсу «Иностранные инвестиции» (дневное отделение)
- •Календарно – тематический план по курсу «Иностранные инвестиции» (заочное отделение)
- •2.Курс лекций Дневное отделение
- •Тема 1. Иностранные инвестиции (ии) и международное движение капитала.
- •1.Актуальность привлечения ии в национальную экономику.
- •2.Международное движение капитала и ии. Основные теории, объясняющие движение капитала.
- •Направленность ии
- •Тнк и их роль на рынке ии
- •Тема 2: Инвестиционный поток (ип) и его структура.
- •1.Прямые ии. Сущность, формы, типы и мотивы.
- •Мотивы «прямых» ии
- •Тема 3: Организационные формы инвестиций
- •1. Транснациональные корпорации (тнк) как организационная форма движения капитала.
- •Структура тнк
- •Тема 4: Иностранные инвестиции влияния на национальную экономику.
- •Тема 5: Механизм привлечения ии
- •Тема 6: Разработка стратегии и политики в области привлечения ии.
- •Общие направления стратегии
- •Заочное отделение
- •2.Вывоз капитала.
- •3. Интернационализация производства и развитие зарубежного производства. Возникновение нового типа международных монополий - тнк (мнк). Их роль в мировом хозяйстве.
- •Тема 2. Экономические методы стимулирования экспорта и импорта капитала и защита экономики принимающих стран
- •2.Влияние международного движения капитала на мировую экономику и его последствия для стран экспортеров и импортеров капитала.
- •Тема 3. Организационные формы привлечения иностранного капитала
- •3.Франчайзинг. Сущность. Типы франчайзинга. Достоинства этой формы.
- •4.Свободные экономические зоны (сэз). Общая характеристика, виды. Опыт зарубежных стран и России.
- •5.Международный лизинг.
- •Тема 4. Иностранные инвестиции в России
- •3.Современная законодательная база, регулирующая деятельность иностранных инвесторов в России.
- •4.Государственные гарантии и защита иностранных инвестиций.
- •5.Налоговое, таможенно - тарифное и валютное регулирование деятельности иностранных инвесторов в Российской Федерации.
- •3.Планы семинарских занятий по дисциплине «Иностранные инвестиции» Введение
- •Тема 1 Иностранные инвестиции и международное движение капитала
- •Список литературы
- •Тема 2 Формы международного движения капитала в виде иностранных инвестиций
- •Список литературы
- •Тема 3 Организационно-правовые формы движения международного капитала
- •Тема 4 Иностранное инвестиционное влияние на экономику принимающей страны
- •Список литературы
- •Тема 5 Государственная политика в области иностранных инвестиций
- •Список литературы
- •4.Практикум по курсу «Иностранные инвестиции»
- •5.Методические указания по написанию контрольной работы по курсу «Иностранные инвестиции». Варианты контрольных работ Общие указания
- •Требования к оформлению
- •Порядок изложения материала
- •Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант.
- •6. Примерный перечень вопросов к итоговому контролю Примерный перечень вопросов к экзамену по дисциплине «Иностранные инвестиции» (дневное отделение)
- •Примерный перечень вопросов к экзамену по курсу «Иностранные инвестиции» ( для заочного отделения)
- •7. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
Тема 4: Иностранные инвестиции влияния на национальную экономику.
1. Стратегия и тактика иностранных инвесторов при проникновении на рынок страны - реципиентом.
2. Иностранное инвестиционное влияние на национальную экономику.
3. Последствия и изменения в экономике страны – реципиента, в следствие иностранного инвестиционного влияния.
1. Стратегия иностранного инвестора при проникновении на рынок реципиента зависит от его финансовой мощи и цели.
По размерам иностранные инвесторы, в лице транснациональной корпорации, подразделяются на:
Крупные
Средние
Малые
Цели иностранных инвесторов направлены на, долгосрочные инвестирования, т е. захват ремонтных рынков, или на получение быстрой прибыли, также ключевыми критериями, влияющие на инвестиционные решения иностранных инвесторов являются: доход и риски.
В зависимости от размера транснациональной корпорации зависит и организационно – правовая форма присутствия их на рынке страны – реципиентов.
форма организации
размер ТНК |
Филиалы и представительства |
Совместные предприятия |
Альянсы и поглощения |
Инвестиции «с нуля» |
Крупные ТНК |
+ |
+ |
+ |
+ |
Средние ТНК |
+ |
+ |
|
|
Малые ТНК |
+ |
|
|
|
В зависимости от риска малые ТНК преимущественно инвестируют свой капитал в развитые страны с устойчивой экономикой и политическим режимом. Также малые ТНК работают на рынках принимающих стран в тесном контакте с местными филиалами или открывают свои небольшие представительства и филиалы. В последнее время с ростом конкуренции в развитых странах ТНК средние, в т.ч. малые устремили свои капиталовложения в развивающиеся страны с переходной экономикой.
Высокая степень насыщения рынков и конкуренции во всех секторах, странах, ОЭС практически вынуждают владельцев небольших компаний следовать за крупными корпорациями на отделенные рынки (Китай, Индия, Мексика, Бразилия).
Несмотря на финансовые издержки и коммерческий риск.
В своих операциях по вложению капитала ТНК обычно пользуется схемой проникновения на зарубежный рынок.
Объем
инвестиционных
вложений
Инвестиции
«с нуля»
С и П
СП
АК
Ф и П
риск
Фи П – филиалы и представительства
АС – ассоциированные компании
СП – совместные предприятия
С и П – слияние и погашение
В зависимости от рынка ТНК выбирается организационная форма.
2. Процесс иностранного инвестиционного влияния – это активизация или ослабление ряда экономических и иных факторов, которые изменяют экономические условия деятельности хозяйствующих субъектов. Измененные экономические условия воздействуют как на предприятии с иностранным капиталом, так и предприятия функционирующие без него.
Измененные условия дают ряд преимуществ иностранным инвесторам, поэтому изменение инфраструктуры и иных факторов экономических условий являются цели присутствия иностранных инвесторов в стране реципиента. Влияние иностранных инвесторов на национальную экономику осуществляется с помощью 2 методов:
Прямые методы, т.е. прямые иностранные инвестиции промышленности. Особенно эффективны иностранные инвестиции в страны в годы структурной перестройки и на реформы. В этот период иностранные инвесторы получают возможность контроля за подавляющим большинством предприятий, которые создаются или же модернизируются с помощью иностранных инвестиций. Иностранные инвестиционные влияния приводят к тому, что значительная часть не только прироста, но и необходимого продукта создается иностранными компаниями в стране реципиенте и укрепляет влияние зарубежных инвесторов.
Косвенные методы – вложение иностранных инвесторов в инфраструктуру промышленности, т.е. в сбытовые сети, в рекламные банки, страховые компании.
Данный метод используется иностранными инвесторами в случае, если вход непосредственно в промышленность национальной экономики затруднен или невозможен. К данному методу иностранные инвесторы прибегают, т.к. с помощью их капиталовложений в инфраструктуру создается благоприятный режим дальнейшего захвата рынка, расширение поставок, вывоза сырья и т д.
В основе своей стратегии иностранные инвесторы в первую очередь в лице государств и международных организаций, которые представляют их интересы, лежит ряд теоретических разработок и практических рекомендаций в зарубежных научных центрах. В частности ими была разработана теория современных конфликтов.
Способность влиять на направление и условия инвестиционных потоков, состояния фондовых рынков и на курс валют др. государств, становится чрезвычайно эффективным оружием.
Механизм влияния иностранного инвестирования
В целом можно выделить 3 уровня иностранного инвестиционного влияния:
влияние на уровни предприятия, которые получает иностранные инвестиции
влияние на отраслевую группу, которая функционирует иностранные предприятия или же предприятия с иностранным капиталом
национальной экономики, куда входят отраслевая группа, которая функционирует иностранные предприятия
Иностранное инвестиционное влияние рассматривается в 2 аспектах:
выделяют «+» моменты иностранного инвестирования
негативные последствия, которые влекут деградацию национальной экономики.
В распространении иностранного влияния на национальную экономику носят диффузный характер (ДХ).
Сущность ДХ проявляется в виде изменения внешней среды и трансформации инвестиционного пространства.
Инвестиционное влияние можно представить в виде инвестиционной волны от предприятия с иностранными инвестициями, или же непосредственно от самой иностранной фирмы.
Первичные инвестиции прямо влияют на функциональное состояние производства.
Изменения, происходящие от двойных инвестиций, т. е. косвенных или же инвестиций в инфраструктуру менее заметны, т.е. ослабевают.
На уровень национальной экономики иностранное инвестиционное влияние оказывает наименьшее воздействие за исключением, в случаях, когда иностранный инвестор выступает на стратегических секторах экономики.
с
Иностранный
инвестор
1 уровень
Иностранная
фирма
Предприятия
с иностранным капиталом
Косвенные инвестиции
Смежные
предприятия без иностранного капитала
2 уровень
3 уровень, менее заметен
Классификация иностранного влияния на национальную экономику:
В зависимости от места проявления эффекта выделяют
Местное влияние
Общее проявление влияния
Глобальное влияние
По периодичности воздействия:
Постоянное влияние
Регулярное влияние, которое осуществляется в строго определенные интервалы времени
Случайные
По целям иностранных инвесторов выделяют
Стратегическое влияние, оно направлено на глобализацию глобальных целей предприятия, которое реализуется в долгосрочной перспективе
Тактическое влияние, оно направлено на достижении среднесрочных целей предприятия, и иностранные инвестиции поступают для модернизации действующего производства
Оперативное влияние направлено на обслуживание краткосрочных целей предприятия, т. е. на увеличение текущей прибыли.
Методы иностранного инвестиционного влияния (ИИВ) зависят от вида и целей воздействия иностранных инвесторов на национальную экономику.
ВИДЫ ИИВ |
МЕТОДЫ ИИВ |
1.Инвестиции «с нуля» и СП: Цель: захват региональных рынков |
|
2.Изменение технологической структуры, связи и цепочек экономики региона |
|
3.Эксплуатация природных и экологических ресурсов |
|
4.Использование местных кадровых ресурсов, а также научных и технических разработок |
|
3. Изучение изменений развития экономики показывает, что основной причиной проявления иностранного влияния является финансово – производственное изменение на отдельных предприятиях.
Разделяют 2 вида реакций в экономике на иностранное инвестиционное влияние:
Это реакция абсолютна, это способность реагировать на минимальный объем ИИ
Реакция дифференцируема, означает способность реагировать на изменения качественного состава ИИ
В принципе ИИВ не вызывают новых экономических процессов, которые не свойственны данной экономической системе. Они только усиливают или ослабляют имеющиеся, в связи с этим их можно разделить на активизирующие, подавляющие и изменяющие направления деятельности.
Активизация – это усиление тех производственных процессов, которые идут на предприятия.
В противоположность активизации ИИ могут оказать подавляющее влияние, т.е. вызывать затухание производственных процессов.