1.3 Правовое регулирование иностранных инвестиций

За последние два десятилетия многие развивающиеся страны вслед за развитыми стали либерализировать режимы регулирования иностранных инвестиций, стремясь привлечь иностранные инвестиции в условиях обострившейся конкурентной борьбы на мировых рынках. Не отстает от них и Россия.

Эффективное правовое регулирование иностранных инвестиций на территории Российской Федерации обеспечивается путем сочетания норм гражданского законодательства, специального инвестиционного законодательства, а также международных договоров с участием России. В правовой системе России законодательство об иностранных инвестициях выделяется как отдельный раздел в системе гражданского законодательства, т.е. это специальное законодательство, которое в определенной мере регулирует иностранные инвестиции иным образом, чем национальные. Привлечение и функционирование иностранного капитала в России к настоящему времени регулируется широким спектром нормативно-правовых документов, которые условно можно отнести к трем категориям:

1. Международные договоры и соглашения, участницей которых является Россия:

- многосторонние соглашения, например, Вашингтонская конвенция 1966 года о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами, Сеульская конвенция, вступившая в силу 1988 года, благодаря которой система государственного и частного страхования дополняется международной многосторонней системой страхования иностранных инвестиций. В ходе Уругвайского раунда (1986-1994 года) была предпринята попытка создания единого кодекса поведения как инвестора, так и принимающей стороны при экспорте-импорте прямых инвестиций. Результатом, в частности, явилось, разработанное «Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер».

2. Одно из основных понятий «Соглашения по торговым аспектам инвестиционных мер» состоит в том, что его участникам запрещается использовать некоторые меры торговой политики, которые могут негативно воздействовать на иностранные инвестиции и противоречат режиму наибольшего благоприятствования, а также национальному режиму, ключевым принципам соглашения Всемирной торговой организации.

- двусторонние соглашения о взаимных гарантиях, защите и поощрении инвестиций. По типовому проекту таких договоров в последние годы Россией были подписаны соглашения с США, Польшей, Болгарией, Грецией, Кубой, Румынией, Данией, Словакией, Чехией, Вьетнамом, Португалией. Также Россия приняла на себя все права и обязанности по подобным соглашениям, подписанным еще в бытность СССР.

3. Нормативные акты, позволяющие исключить двойное налогообложение доходов и имущества. Подобные договоры, заключенные Россией, отменяют или снижают бремя двойного налогообложения путем введения специальных налоговых ставок на доходы нерезидентов.

4. Законы и Указы Президента РФ, а также ряд конкретных ведомственных инструкций. По характеру эти документы разделяются на две группы:

Первая группа - это базисные законы России, нацеленные на переход страны от социалистического способа производства к рыночному хозяйству, базисные нормативные акты общефедерального значения, определяющие политико-экономический статус страны, принципы и формы хозяйствования, становления и развития основополагающих экономических отношений.

Основным законом России является Конституция РФ, принятая 12 декабря 1993 года и провозгласившая основы конституционного строя, права и свободы человека и гражданина.

Базовыми законодательными актами, регламентирующими инвестиционную деятельности в Российской Федерации, являются следующие Федеральные законы:

- «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 года №225-ФЗ;

- «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ;

- «О науке и государственной научно-технической политике» от 23 августа 1996 года №127-ФЗ;

- «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 года №164-ФЗ;

- «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 года №39-ФЗ;

- «Об иностранных инвестициях в Российскую Федерацию» от 9 июля 1999 года №160-ФЗ;

- «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 года №156-ФЗ;

- «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года №173-ФЗ;

- «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» от 22 июля 2005 года №116-ФЗ;

- «О внесении изменений в Федеральный закон «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» от 3 июня 2006 года №76-ФЗ.

Государственное регулирование иностранных инвестиций в России ведется не только на федеральном уровне, но и органами власти субъектов Федерации, в том числе и органами государственной власти Республики Башкортостан.

Инвестиционная деятельность на уровне Республики Башкортостан регулируется Конституцией Республики Башкортостан, законами Республики Башкортостан «О регулировании инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан», «Об иностранной инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан» и иными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации и Республики Башкортостан, международными договорами Российской Федерации.

В рамках федерального законодательства в Республике Башкортостан проводится широкомасштабная законодательная деятельность по принятию собственных нормативных правовых актов, регулирующих и конкретизирующих инвестиционную деятельность с учетом особенностей республики.

Закон Республики Башкортостан «О регулировании инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан» предусматривает создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности,  в том числе путем предоставления субъектам инвестиционной деятельности налоговых льгот по уплате налогов и иных обязательных платежей, зачисляемых в бюджет Республики Башкортостан в соответствии с законодательством.

Согласно Закону Республики Башкортостан «Об иностранной инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан» коммерческие организации с иностранными инвестициями, в которых оплаченная доля иностранных инвестиций в уставном капитале составляет не менее 25 процентов, а выручка от осуществления собственной производственной деятельности превышает  70 процентов общей суммы выручки от реализованной ими продукции (работ, услуг), имеют право на льготу по налогу на прибыль организаций в части, подлежащей зачислению в бюджет Республики Башкортостан. В течение 4 лет с момента государственной регистрации эти организации уплачивают налог по ставке, сниженной на 4 процентных пункта. Кроме того, они освобождаются от уплаты налога на имущество организаций в соответствии с Законом Республики Башкортостан «О налоге на имущество организаций» в течение 3 лет с момента государственной регистрации в части сумм, подлежащих зачислению в бюджет Республики Башкортостан. Коммерческие организации, реализующие приоритетный инвестиционный проект Республики Башкортостан, в течение 5 лет с момента государственной регистрации уплачивают налог по ставке, сниженной на 4 процентных пункта.

В отношении приоритетных инвестиционных проектов республики установлено возмещение части процентной ставки по кредитам, полученным в банковских и иных кредитных организациях, в размере 1/4 ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации за счет средств бюджета Республики Башкортостан в соответствии с законом о бюджете Республики Башкортостан на очередной финансовый год.

В целях стимулирования инвестиционной деятельности на территории республики Президент Республики Башкортостан указом от 3 июля 2007 года № УП-304 учредил  ежегодные   премии «За эффективную инвестиционную деятельность».

В республике создана необходимая законодательная и административно-правовая база инвестиционной деятельности. В последние годы принята новая редакция закона «О государственном регулировании инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан», внесены изменения и дополнения в закон «Об иностранной инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан». [20]

Также существует еще ряд законов, регламентирующих инвестиционную деятельность:

- Закон Республики Башкортостан от 30 ноября 2005 года N 240-з «О внесении изменений в закон Республики Башкортостан «О соглашениях органов государственной власти Республики Башкортостан об осуществлении международных и внешнеэкономических связей»;

- Закон Республики Башкортостан от 8 декабря 2003 года N53-з «О соглашениях органов государственной власти Республики Башкортостан об осуществлении международных и внешнеэкономических связей»;

- Закон Республики Башкортостан от 6 марта 2001 года N 185-з «О развитии внешнеторговой деятельности в Республике Башкортостан»;

- Указ Президента Республики Башкортостан от 30 декабря 2005 года N УП-717 «О внесении изменений в положение о Министерстве внешнеэкономических связей и торговли Республики Башкортостан»;

- Указ Президента Республики Башкортостан от 4 марта 1996 года N УП-130 «О концепции внешнеэкономической деятельности Республики Башкортостан»;

- Постановление Правительства Республики Башкортостан от 1 декабря 2006 г. N 338 «О создании некоммерческой организации «фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической Сфере Республики Башкортостан»;

- Постановление Правительства Республики Башкортостан от 11 августа 2005 г. N 171 «Об утверждении порядка установления сроков окупаемости инвестиционных проектов, реализуемых на территории Республики Башкортостан с использованием прямых иностранных инвестиций»;

- Постановление Правительства Республики Башкортостан от 26 июля 2005 г. N 154 «Об утверждении порядка признания инвестиционного проекта приоритетным»;

- Постановление Правительства Республики Башкортостан от 28 июня 2004 г. N 122 «О порядке заключения и реализации инвестиционных соглашений, заключаемых от имени Правительства Республики Башкортостан или под его гарантии с иностранными инвесторами»;

Финансовые отношения участников инвестиционной деятельности регулируются в соответствии с:

• Постановление Кабинета Министров Республики Башкортостан от 14 декабря 2000 года № 347 «О совершенствовании системы планирования государственных капитальных вложений в строительство объектов социальной сферы»;

• Постановление Кабинета Министров Республики Башкортостан от 1 августа 2001 года № 185 «О порядке предоставления бюджетных кредитов за счет средств республиканского бюджета Республики Башкортостан»;

• Постановление Правительства Республики Башкортостан от 2 февраля 2006 года № 21а «Об утверждении порядка финансирования строек и объектов за счет государственных капитальных вложений, предусмотренных на реализацию республиканской адресной инвестиционной программы»;

• Постановление Правительства РБ от 20.02.2008 № 42 «О проведении экспертизы инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки».

Вторая группа - это нормативные акты, касающиеся непосредственно иностранных инвестиций и непосредственно регулирующие приток и деятельность иностранного капитала в России. К ним относятся: законы, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, а также ведомственные нормативно-правовые акты министерств и ведомств, инструкции, приказы, письма и т.д.

Ключевую роль в регулировании иностранных инвестиций в России играет Федеральный закон от 9 июля 1999 года №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Этот закон определяет основные гарантии прав инвесторов, правовые и экономический основы привлечения иностранных инвестиций на территорию Российской Федерации. Центральной нормой Закона об иностранных инвестициях является оговорка, которая предусматривает, что на инвестора не распространяются неблагополучные изменения в законодательстве. По отношению к нему продолжают применяться нормы законодательства, при которых началось инвестирование.

Положения Закона действуют на территории Российской Федерации применительно ко всем иностранным инвесторам и предприятиям с иностранными инвестициями.

Российское государство гарантирует иностранным инвесторам защиту от принудительных изъятий их имущества.

Инвестиционные споры в соответствии со ст. 9 Закона 1999 года «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» разрешаются в Верховном Суде РФ или Высшем Арбитражном Суде РФ, если иной порядок не предусмотрен международным договором, действующим на территории Российской Федерации.

Государство предоставляет иностранным инвесторам гарантии перевода платежей с иностранными инвестициями. Иностранным инвесторам после уплаты соответствующих налогов и сборов гарантируется беспрепятсвенный перевод за границу платежей в связи с осуществляемыми ими инвестициями, если эти платежи получены в иностранной валюте, в частности:

- доходов от инвестиций, полученных, в том числе в виде прибыли, доли прибыли, дивидендов, процентов, лицензионных и комиссионных вознаграждений, платежей за техническую помощь и техническое обслуживание и других вознаграждений;

- сумм, выплачиваемых на основании прав денежных требований и требований по исполнению договорных обязательств, имеющих экономическую ценность;

- сумм полученных инвесторами в связи с частичной или полной ликвидацией или продажей инвестиций;

- компенсаций.

Для хранения денежных средств иностранные инвесторы могу иметь текущие и расчетные счета в банках на территории Российской Федерации без права перевода сумм с указанных счетов за границу.

В соответствии с законодательством Российской Федерации предприятия с иностранными инвестициями создаются и действуют в форме акционерных обществ и других хозяйственных обществ и товариществ, предусмотренных ГК РФ и другими законодательными актами.

На территории Российской Федерации могу создаваться и действовать следующие предприятия:

- предприятия с долевым участием иностранных инвестиций, а также их дочерние предприятия и филиалы;

- предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам, а также их дочерние предприятия и филиалы;

- филиалы иностранных юридических лиц.

Предприятия с иностранными инвестициями может быть создано либо путем его учреждения, либо в результате приобретения иностранным инвестором доли участия в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвестиций или приобретение такого предприятия полностью.

Предприятие с иностранными инвестициями учреждается в порядке, предусмотренным действующим законодательством. [13. C. 47]

Государственная регистрация предприятия с иностранными инвестициями осуществляется Министерством финансов РФ или иным уполномоченным на то государственным органом.

Сроки регистрации установлены законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Министерство Финансов РФ или иной уполномоченный орган обязан в течение 21 дня с момента подачи заявления зарегистрировать предприятие с иностранными инвестициями или сообщить заявителю о причинах отказа.

Зарегистрированному предприятию с иностранными инвестициями выдается свидетельство о регистрации установленного образца. Отказ в государственной регистрации предприятия с иностранными инвестициями возможен только в случае нарушения действующего законодательства о порядке образования такого предприятия.

Если по истечении года после регистрации предприятия с иностранными инвестициями отсутствует документальное подтверждение факта внесения каждым из участников не менее 50% указанных в учредительных документах вкладов в уставный фонд, орган, зарегистрировавший данное предприятие, признает его несостоявшимся и принимает решение о его ликвидации. Информация об этом должна быть опубликована в печати.

Регистрация предприятия с иностранными инвестициями осуществляется зарегистрировавшим его органом на основании акта ликвидационной комиссии и подтвержденного аудиторской организацией ликвидационного баланса.

Предприятие с иностранными инвестициями может осуществлять любые виды деятельности, отвечающие целям, предусмотренным в уставе предприятия, за исключением запрещенных действующим на территории Российской Федерации законодательством.

Для ведения страховой деятельности и посреднической деятельности, связанной с движением ценных бумаг, предприятие с иностранными инвестициями должно получить лицензию Министерства финансов РФ. Для ведения банковской деятельности требуется лицензия Центрального банка РФ.

Законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» установлен приоритетный инвестиционный проект, суммарный объем инвестиций в который составляет не менее 1 млрд. рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ на день вступления закона в силу), или инвестиционный проект, в котором минимальная доля иностранных инвесторов в уставном капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн. рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ).

Основной проблемой в международном инвестиционной праве является обеспечение правовой защиты иностранных инвестиций. Осуществляя инвестиционную деятельность в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой со свойственной им политической и экономической нестабильностью, инвестор рискует тем, что в случае изменения политической ситуации его капиталы могут быть подвергнуты определенным ограничениям, а то и мерам предварительного изъятия его собственности. Другими словами, существует реальная опасность, что иностранные инвестиции могут быть национализированы, реквизированы без выплаты компенсации своевременно и в полном объеме, как того требуют международные правовые нормы. Проблемы защиты иностранной собственности имеют особое значение в условиях неустойчивого развития экономики страны и общества в целом.

Проблеме гарантий безопасности своих капиталовложений иностранные инвесторы придают первостепенное значение.

Для иностранного инвестора принципиально важно, чтобы принимающее государство представляло надлежащую защиту и безопасность его капиталовложений. В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» предусмотрены гарантии в случае прекращения или приостановления инвестиционной деятельности. Законодательство РФ содержит ряд положений, направленных на гарантию неприменения принудительных мер, таких как национализация, реквизиция и конфискация, что служит надежной защитой капитальных вложений.

Вместе с тем Российская Федерация оставляет за собой право национализировать или экспроприировать иностранные капиталовложения. В мировой практике принято, и это отражено во многих соглашениях о поощрении и взаимной защите инвестиций, что в случае национализации собственности иностранного инвестора государство выплачивает ему компенсацию в свободно конвертируемой валюте, которая должна беспрепятственно переводится за рубеж.

В соответствии с действующим законодательством РФ государство гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности следующее:

- обеспечение равенства прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

- право обжалования в судебном порядке любых решений, действий (бездействия) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

- стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности, т.е. условия ранее заключенных договоров сохраняют свою силу при принятии новых законов (кроме случаев, когда законом определено, что их действие распространяется на отношения по ранее заключенным договорам);

- защиту капитальных вложений. [13. C. 51]

Российская Федерация имеет хорошо разработанное правовое регулирование иностранных инвестиций, которые простирается от Конституции Российской Федерации и заканчивая Положениями муниципальных районов.