Инвестиционный климат в России. Позиции России на инвестиционной арене.
Как уже было отмечено в данной работе, Россия переживает переходное состояние между неблагоприятным инвестиционным климатом и благоприятным. Теперь действия российского правительства определяют в судьбу создания первой в России полноценной экономики свободного рынка.
Большинство статистических данных говорят в пользу улучшения инвестиционного климата России, однако некоторые сферы остаются проблемными. В их числе иностранные эксперты отмечают высокую степень коррупционности чиновников, повышение инфляций, сильные административные барьеры и некачественную инфраструктуру (в частности, дорожную сеть).
Увеличивающийся объем инвестиций свидетельствует об эффективной инвестиционной политике правительства. Особенно примечателен 2006 год, в котором году произошло резкое увеличение инвестиционного капитала. По состоянию на конец 2006 года накопленный иностранный капитал в экономике России составил $142,9 млрд. Как указывается в сообщении Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстат), это на 27,8% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и прочие.) - 49,1% (на конец 2005г. - 53,8%), доля прямых инвестиций составила 47,5% (44,5%), портфельных - 3,4% (1,7%).
.В 2006г. в экономику России поступило $55,1 млрд иностранных инвестиций, что всего на 2,7% больше показателя 2005 года, когда рост иностранных инвестиций составил 32,4%. Прямые иностранные инвестиции в 2006 году составили $13,68 млрд., что на 4,6% больше, чем в 2005 году. В 2005 году их рост был равен 38,8%.
Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец 2006г. составил $14,3 млрд. В 2006г. из России за рубеж направлено $52,0 млрд иностранных инвестиций, или на 67,0% больше, чем в 2005 году. В 2007 году общий объем прямых инвестиций составил уже $71 миллиард.
Таким образом, Россия стала крупнейшим получателем иностранных денег в Юго-Восточной Европе и странах СНГ. Основными факторами инвестиционной привлекательности России обычно называются высокие темпы роста экономики, резкое увеличение потребления и огромный потенциал внутреннего рынка. Также показателем благосостояния экономики являются высокие темпы роста ВВП (6.5% в 2007 году).
Продолжает укрепляться финансовое положение России. Оно базируется
преимущественно на значительных запасах Стабилизационного фонда, сформированного в основном за счет "излишков" доходов от экспорта российских топливно-энергетических ресурсов. Объем его за 2006 г. увеличился более чем в два раза, и по состоянию на 1 января 2007 г. превысил $90 млрд. Продолжающийся рост золотовалютных резервов, размер которых в 2006 году вырос на 66,7% и составил $303,7 млрд., также служит дополнительной защитой экономики от внешних шоков. Все это говорит о наличии макроэкономической стабильности, и том, что Россия как государство платежеспособна и может гарантировать устойчивость национальной валюты.
Увеличилась степень доверия кредиторов к государству, что во многом связано с погашением Россией внешних долгов, 21,3 миллиарда долларов были выплачены парижскому клубу кредиторов в 2006 году.
В результате по версии крупнейших рейтинговых агентств Fitch и Standard and Poor's, российский суверенный рейтинг всего лишь на одну ступень отстает от категории "А" с наиболее высокой кредитоспособностью.
Окончание переговоров о вступлении России в ВТО также вызвало интерес среди инвесторов.
Исходя из вышеизложенных данных, мы можем заключить, что, несмотря на ряд существенных проблем, инвестиционный климат России становится одним из наиболее благоприятных.
Инвестиционную привлекательность можно характеризовать не только количественным показателем инвестиций, но также и качеством инвестиций.
В конце девяностых годов инвестиционные вложения в Россию преимущественно носили спекулятивный характер, то есть они были краткосрочными. Большинство иностранных инвесторов в России стремились быстро заработать деньги и уйти. Сейчас прямые иностранные инвесторы в России, конечно, тоже стремятся к прибыли, но они уже не торопятся уходить. Они нанимают российских специалистов и вкладывают деньги в их обучение, платят в России налоги и приносят новые управленческие технологии. Такая тенденция возникла в ходе экономических реформ и выросшей цены на энергоносители, которая дала России ресурсы для перестройки экономики.
По результатам проведенного компанией "Эрнст энд Янг" опроса по инвестиционной привлекательности европейских стран, в котором приняли участие более 500 топ-менеджеров европейских, американских и азиатских компаний, Россия заняла второе место в Европе по количеству компаний, планирующих здесь инвестиционные проекты. В этом списке Россия опередила Великобританию, Францию, Швейцарию и уступила первенство только Германии. Такие результаты подтверждают мнение, которое мы слышим от потенциальных инвесторов вот уже более года: Россия в ходе реформ становится привлекательной площадкой для проектов и деятельности многих международных компаний. Уверенность иностранных инвесторов в перспективах и потенциале страны привела к тому, что долгосрочные прямые иностранные инвестиции в Россию становятся приоритетом в стратегии иностранных инвесторов.
Наиболее важной из проблем притока инвестиций является конкуренция. Нельзя забывать, что кроме России есть и ряд других стран, с которыми она конкурирует за потенциального инвестора. В борьбе за инвестора Россия имеет двух главных конкурентов, это Китай и Индия. Причем позиция России сильно отстает от позиций соперников. О месте России в "рейтинге экономик" говорил министр финансов Алексей Кудрин. Он отметил, что по уровню инвестиционной привлекательности Россия сейчас находится на 11-м месте, переместившись с 8-го, которое было у нее в 2003 г. В то же время Китай прочно удерживает 1-е место, а Индия вышла на 3-е место по сравнению с 6-м, которое имела 2 года назад.
Россия, Индия и Китай являются одними из наиболее успешно развивающихся в экономическом отношении стран. В ближайшем будущем им суждено оказаться в эпицентре глобальных процессов, которые могут привести к смене лидеров, как в экономике, так и на международной арене. Каждая из этих трех стран по многим показателям является потенциально мощным игроком на международном рынке, способным определять стратегию и тенденции развития экономики всего мира. Кто из них станет лидером, зависит от многих факторов, и, в первую очередь, от того, кто победит в борьбе за привлечение международных инвестиций. Потенциалы развития этих стран во многом сравнимы, благодаря наличию значительных природных и трудовых ресурсов, размеру внутреннего рынка и возможности использования передового западного опыта управления. Впрочем, и проблемы у них общие – это и высокий уровень коррупции, и непредсказуемые действия властей, и издержки судебной системы. В итоге, победить удастся лишь одной из них – той, которая наиболее быстро и эффективно установит прозрачные и предсказуемые правила игры для всех участников рынка, внедрит их и начнет неотступно им следовать.