2.2 Методические указания к заданиям

ЗАДАНИЕ 1

Выбор лучшего варианта осуществляется одним из методов: первый - по коэффициенту эффективности дополнительных капиталовложений, второй - путем расчета приведенных затрат. Коэффициент эффективности определяется по формуле:

(1),

где: S1 и S2 - себестоимость годового объема производства продукции по двум сравнительным вариантам;

К1 и К2 - капиталовложения по двум сравнительным вариантам.

При Е > Ен внедряется более капиталоемкий вариант, при Е < Ен - менее капиталоемкий.

Приведенные затраты определяются по формуле:

П= S+ Ен*К  min, (2)

где: S - себестоимость годового объема производимой продукции по варианту;

Ен - нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;

К - капиталовложения по варианту.

Внедряется тот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.

Типовой пример расчета задания 1 по 30-му варианту

Представим исходную информацию в следующем виде.

Порядковый номер технологического варианта	1	2	3	4
Ежегодный объем производства, тыс. м² (q)	2000	2000	2000	2000
Себестоимость изготовления, руб. м² (S)	86500	95150	84300	82800
Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. (К)	90300	58400	10560	15250
Нормативный коэффициент эффективности, Ен	0,335	0,335	0,335	0,335

Решение

В связи с исходным условием о равенстве производственной программы и об одинаковом уровне качества продукции по сравниваемым вариантам для выбора лучшего варианта целесообразно применить расчет коэффициента эффективности дополнительных капитальных вложений, или расчет приведенных затрат. При этом следует обратить внимание на приведение в сопоставимый вид используемых показателей. Так как показатель себестоимости изготовления задан в руб./тыс. м², то и капитальные вложения следует перевести в рубли, умножив их на 1000.

Сравним между собой варианты 1 и 2:

Поскольку Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 1.Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.

Сравним между собой варианты 1 и 3:

Поскольку Е<Ен, то к внедрению принимается менее капиталоемкий вариант, т.е. вариант 3. Первый вариант как менее эффективный из дальнейшего анализа исключается.

Сравним между собой варианты 3 и 4:

Так как Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант 4. Он является эффективным из всех альтернативных вариантов.

Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат.

П1 = S1 + Ен*К1 = 2000*86500 + 0,335*90300 = 101625250 руб.

П2 = S2 + Ен*К2 = 2000*95150 + 0,335*58400 = 104932000 руб.

П3 = S3 + Ен*К3 = 2000*84300 + 0,335*10560 = 86068800 руб.

П4 = S4 + Ен*К4 = 2000*82800 + 0,335*15250 = 83354400 руб.

Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим является вариант 4, так как его затраты оказались наименьшими.

ЗАДАНИЕ 2

Задача решается по формулам (1) и (2). Предварительно определяются капиталовложения по вариантам с помощью формулы:

0

К =  Кi (1+ Ен)ⁱ , где Кi - капиталовложения по варианту в i-м году; (3)

t-1 t - период, в течение которого осуществляются вложения.

Типовое решение задания 2 по 30-му варианту

Прежде чем начать поиск лучшего варианта технологического процесса, необходимо подготовить информацию о капитальных затратах по годам вложений. Их структура (в процентах) приводится в задании. Тогда вложения по годам и вариантам составят (тыс. руб.):

Порядковый год	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3	Вариант 4
Третий год	12642	8176	1478,4	2135,0
Второй год	29799	19272	3484,8	5032,5
Первый год	20769	13432	2428,8	3507,5
0-й год	27090	17520	3168,0	4575,0
ИТОГО	90300	58400	10560	15250

Цифры приведенной таблицы определялись следующим образом. Например, для второго года и варианта 1: 90300*0,33 = 29799.

Аналогичным образом рассчитаны остальные вложения. Пересчитаем вложения с учетом фактора времени.

Вариант 1

12642*(1+ 0,335)³ + 29799*(1+0,335)² +20769*(1+0,335)¹ + 27090*(1+0,335)⁰ = 138004

Таким образом, с учетом фактора времени капитальные вложения в вариант 1 будут составлять не 90300 тыс. руб., а 138004 тыс. руб.

Аналогично рассчитываются вложения по другим вариантам. Например, вариант 2 - 89245 тыс. руб., вариант 3 - 16137тыс. руб., вариант 4 - 23304 тыс. руб.

В дальнейшем производятся расчеты коэффициентов дополнительных капитальных вложений и приведенных затрат по вариантам по аналогии с первым заданием, но с применением вновь полученных значений капиталовложений. Затем делается вывод о наиболее экономичном варианте.

ЗАДАНИЯ 3 и 4

Выбор лучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный эффект определяется по формуле

Э = q*Z - (s + Ен*Ку)max , (4)

где: Э - годовой приведенный экономический эффект по варианту;

q - ежегодный объем производства продукции в натуральном выражении;

Z - цена реализации продукции;

S - себестоимость производства единицы продукции по варианту;

Ен - норматив эффективности капиталовложений;

Ку - удельные капитальные вложения по варианту.

Удельные капитальные вложения определяются по формуле:

(5)

где: К - капиталовложения по варианту.

Типовое решение задания 3 по 30-му варианту

Согласно приведенным исходным данным альтернативные варианты отличаются объемом производства кирпича. Поэтому для выбора лучшего варианта технологического процесса применять формулы приведенных затрат не следует. Решение такой задачи возможно только путем применения формулы приведенного эффекта.

В процессе расчетов надо следить, чтобы строго выдерживалась размерность показателей. С учетом этого требования определим приведенный эффект.

Вариант 1:

Вариант 2:

Вариант 3:

Вариант 4:

Вариант 5:

Таким образом, самым выгодным из всех является вариант 5, поскольку приведенный эффект наиболее значителен.

Типовое решение задания 4 по 30-му варианту

В связи с тем, что альтернативные варианты отличаются объемом производства и качеством производимой продукции, выбор лучшего варианта осуществляется по максимуму приведенного эффекта, рассчитанного по формуле (4). Определим приведенный эффект по всем вариантам.

Вариант 1:

Вариант 2:

Вариант 3:

Вариант 4:

Вариант 5:

Таким образом, лучшим с точки зрения экономики является вариант 1, поскольку его приведенный эффект самый высокий. Отметим также, что этот вариант имеет наименьший объем производства продукции, но зато ее качество - самое высокое.

Типовое решение задания 5 по 30-му варианту

А) На основе затратного ценообразования

1. Определим годовую производственную программу завода по формуле:

q = Км * М = 0,85 * 10 000 = 8500 тыс. шт., (6)

где: М - годовая производственная мощность предприятия;

Км - коэффициент использования производственной мощности.

2. Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле

min + max

Z= ------------------- * Zp = 0,5* (1,14 + 1,20 ) * 0,95 = 1,1115 руб./шт. (7)

2

3. Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле

В = q * Z = 8 500 000 * 1,1115 = 9 447 750 руб./год. (8)

4. Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле

Упер = У * q = 0,27 * 8 500 000 = 2 295 000 руб./год. (9)

4. Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле

с = С : q = 2 700 000 : 8 500 000 = 0,31765 руб./шт. (10)

4. Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле

s = У + с = 0,27 + 0,31765 = 0,58765 руб./шт. (11)

7. Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле

S = s * q = 0,58765 * 8 500 000 = 4 995 025 руб./год (12)

7. Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле

Пб = q * (Z - s ) = 8 500 000 * (11115 - 058765 ) = 4 452 725 руб./год. (13)

7. Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле

Ри = ( Z - s ) : s = ( 1,1115 - 0,58765 ) : 0,58765 = 0,8914, или 89,14% (14)

7. Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле

Qc = C : ( Z - V ) = 2 700 000 : ( 1,1115 - 0,27 ) = 3 207 603 шт./год. (15)

11. Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощности к производственной программе самоокупаемости составляет:

М/ Qc = 10 000 000: 3 207 603 = 3,18

Полученная цифра свидетельствует, что бизнес учитывает неопределенность будущей рыночной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет 0,17.

11. Определим величину годового совокупного налога предприятия (при отсутствии льгот по налогообложению ) по формуле

Н = Нпос + Нпер = * С +* Пб = 0,215 * 2 700 000 + 0,28 * 4 452 725 = 1 827 263 руб./год. (16)

13. Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:

н С * ( 1 +  -  ) 2 700 000 * ( 1 + 0,215 - 0,28 )

Qc = --------------------- = ---------------------------------------= 4 166 667 шт./год.(17)

( Z - V ) ( 1 -  ) (1,1115 - 0,27 ) ( 1 - 0,28 )

Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно выросла (с 3 207 603 до 4 166 667 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.

13. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, по формуле:

q* *(Z - V ) + V  + C ( 1 +  -  )

Оn = 1 - --------------------------------------------- (18)

q * Z

Подставим в эту формулу (18) исходные и расчетные данные и получим:

или 27,8%

Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов остается почти 27,8% всей выручки, или Оn*B = 0,278 * 9 447 750 = 2 625 480 руб./год.

13. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:

н = Н : Пб = 1 827 263 : 4 452 750 = 0,41, или 41% (19)

Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 59% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.

16. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:

(20)

(21)

Подставим имеющиеся данные в формулу (20) и получим:

Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (21):

года

Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции.

В) Типовое решение задания 5 по 30-му варианту на основе рыночного ценообразования

1. Прежде всего надо по исходным данным и с учетом принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:

2. Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операция:

Z = Z * d = 1,1115 * 0,944563 = 1,0499 руб./шт.

3. Определим выручку предприятия по формуле:

В = q * Z = 8 500 000 * 1,0499 = 8 924 150 руб./год.

4. Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т.е. такой же, как

и при затратном ценообразовании, и составляет s = 0,58765 руб./шт.

5. Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:

S = 4 995 025 руб./год.

6. Определим годовую балансовую прибыль по формуле:

Пб = q (Z -s) = 8 500 000 (1,0499 - 0,58765 ) = 3 929 125 руб./год.

7. Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:

Ри = ( Z - s ) : s = ( 1,0499 - 0,58765 ) : 0,58765 = 0,7866.

8. Определим величину годового совокупного налога по формуле:

Н =  * С +  * Пб = 0,215 * 2 700 000 + 0,28 * 3 929 125 = 1 680 655 руб./год.

9. Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:

=0,2519 или 25,19%

Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 25,19% выручки, или В* Оn = 8 924 150 * 0,2519 =

2 248 489 руб./год.

10. Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:

Н = Н: Пб = 1 680 655 : 3 929 125 = 0,4277, или 42,77%.

11. Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:

года

Вывод: в условиях рыночного ценообразования бизнес достаточно рентабелен и надежен.

Сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице.

Наименование показателя	Значение показателя
	при затратном ценообразовании	при рыночном ценообразовании
1	2	3
1) Годовая производственная программа, тыс. шт.	8500	8500
2) Цена за единицу продукции, руб./шт.	1,1115	1,0499
3)Годовая выручка предприятия, руб./год	9 447 750	8 924 150
4) Годовые переменные затраты, руб./год	2 295 000	2 295 000
5) Условно-постоянные затраты, руб./шт.	0,31765	0,31765
6) Себестоимость единицы продукции, руб./шт.	0,58765	0,58765
7) Себестоимость товарной продукции, руб./год	4 995 025	4 995 025
8) Годовая балансовая прибыль, руб./год	4 452 725	3 929 125
9) Рентабельность производства кирпича, %	89,14	78,66
10) Производственная программа самоокупаемости, шт./год	3 207 603	3 207 603
11) Поправочная норма эффективности на риск вложений	0,17	0,17
12) Годовой совокупный налог, руб./год	1 827 263	1 680 655
13) Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, шт./год	4 166 667	4 166 667
14) Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, %	27,8	22,48
15) Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, %	41,0	42,77
16) Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при Ен + Ер = 0,37)	0,43	0,43
17) Срок окупаемости капитальных вложений, годы	2,32	2,58

Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных несколько хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цена товара, ухудшаются ( выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.).

Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Однако следует подчеркнуть, что и в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект можно признать вполне целесообразным, а будущий бизнес - достаточно эффективным и надежным.

Приложение 1