- •1.Понятие, содержание и цель финансовой деятельности предприятия.
- •2. Основополагающие концепции финансового менеджмента
- •3.Финансовый механизм: понятие и основные элементы.
- •4.Понятие и цели финансового менеджмента
- •5.Структура бухгалтерского баланса
- •6.Направления анализа бухгалтерского баланса
- •7.Содержание отчета о прибылях и убытках
- •8. Направление анализа отчёта о прибылях и убытках.
- •9. Понятие потока наличности и его элементы
- •10. Понятие и формирование операционного потока наличности
- •11. Понятие и формирование потока оборотного капитала
- •12. Понятие и формирование потока капитальных затрат
- •13.Формирование потока наличности.
- •14.Распределение потока наличности.
- •15.Содержание отчета о движении денежных средств.
- •16.Основные коэффициенты ликвидности.
- •17. Реальный, необходимый и эталонный коэффициенты общей ликвидности.
- •18. Понятие деловой активности предприятия, основные коэффициенты.
- •19. Понятие рентабельности, основные коэффициенты.
- •20. Понятие финансовой устойчивости, основные коэффициенты.
- •21 Понятие кредитоспособности, основные коэффициенты.
- •22.Основные коэффициенты рыночной активности.
- •23. Понятие операционного анализа и его основные элементы.
- •24.Содержание углубленного операционного анализа.
- •25. Внутренние источники краткосрочного финансирования
- •26. Кредитная линия, овердрафт
- •27. Кредитование под обеспечение дебиторской задолженностью
- •28. Ссуды под залог запасов.
- •29. Поток самофинансирования предприятия.
- •30. Методы начисления амортизации.
- •31. Увеличение ск
- •32. Положительные аспекты заемного финансирования.
- •33. Понятие и содержание показателя «Эффект финансового рычага», элементы финансового рычага.
- •34. Лизинг как форма долгосрочного финансирования.
- •35. Стоимость капитала: понятие и сущность. Средневзвешенная стоимость капитала.
- •36. Стоимость капитала в разрезе основных источников.
- •37. Управление дебиторской задолженностью (дз)
- •38. Методы оценки материально-производственных запасов
- •39. Аспекты управления запасами
- •40. Денежные средства предприятия: значение, основы
- •41. Управление денежными средствами: расчёт финансового цикла
- •42. Управление денежными средствами: анализ движения денежных средств
- •43. Управление денежными средствами: прогнозирование денежного потока
- •44. Определение оптимального остатка ден ср-в
6.Направления анализа бухгалтерского баланса
Направления: вертикальный и горизонтальный, анализ структуры финн-я.
1) Сравнительный (стандартный) анализ: Абсолютное изменение статей баланса и в целом актива и пассива. Темпы изменения статей по отношению к базовому баланса Структура актива и пассива Сравнение структуры анализируемого баланса с базовым Анализ причин изменение структуры
2) Анализ обеспечения оборотными средствами
а) чистый оборотный капитал (ЧОК) определяется двумя способами: ЧОК = Соб.капит. + Долг.займы – Внеоб.активы ЧОК – часть долгосрочного капитала, оставшаяся после финансирования внеоборотных активов, которые идут на финансирование оборотных средств. ЧОК идет на финансирование запасов; сопоставление ЧОК и запасов является важным элементом оценки финансовой устойчивости предприятия, поскольку финансирование запасов не должно зависеть от краткосрочного кредита. - ЧОК = обор активы – краткосроч об-ва. Данный показатель используют при оценке ликвидации, показывающий, на сколько сумма, которая будет получена, больше суммы, которая должна быть выплачена
б) определение величины собственных оборотных средств (СОС) - СОС = Соб.капит. – Внеоб.активы
- СОС = ЧОК – Долгоср.об-ва Уровень СОС определяет, какая часть собственного капитала идет на финансирование оборотных средств.
в) определение потребности в оборотных средствах - ОПОС = Об.ср-ва (запасы и деб.зад-ть) – Кред.зад-ть
Показывает, какая часть оборотных средств не профинансирована кредиторской задолженностью и нуждается в финансировании за счет ЧОК и краткосрочный кредит банка. ОПОС может быть отрицательным, если: - для производственных предприятий характерен положительный уровень ОПОС. Если ОПОС отрицательна – у предприятия нет ЧОК, нет возможности взять кредит в банке. - для предприятия, которое покупает товары в кредит, а продает за наличный расчет, за счет кредиторской задолженности могут финансироваться не только оборотные средства, но и денежная наличность и основные средства.
г) чистая потребность в денежных средствах (ЧПДС) - ЧПДС = ОПОС – ЧОК
- ЧПДС = Об.ср-ва – Кред.зад-ть – ЧОК Определяет потребность в краткосрочном кредите банка, который необходим для финансирования части оборотных средств, которые не профинансированы за счет кредиторской, не за счет ЧОК.
7.Содержание отчета о прибылях и убытках
Данная форма отчетности характеризует финансовый результат, отражает результат формирования прибыли.
Виды прибыли: 1. Валовая прибыль (Чистой Выр.от реал. – Себ-ть) Чистая выручка представляет собой валовую выручку от реализации за вычетом НДС, акцизов, цен скидок и т.д.
2. Прибыль от продаж (Вал.приб. – коммер.и управ.расх.) В отличии от затрат, включенных в себестоимость продукции, коммерческие расходы не являются условием создания товара, но – важнейшим условием реализации; управленческие расходы обслуживают предприятие в целом. В данном случае, когда оценивают прибыль от продаж как финансовый результат работы предприятия в целом, не важно как распределяются расходы между себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами, важна суммарная величина и сопоставимая с выручкой от реализации. В этом состоит сущность показателя «прибыль от продаж» в целом по предприятию, прибыль от продаж по отдельным видам продукции и факторы, влияющие на нее – это предмет операционного анализа.
3. Прибыль до налогообложения формируется по корректировке прибыли от продаж на сальдо операционных доходов и расходов и сальдо внереализационных доходов и расходов.
Операционные доходы: % к получению (% за предоставление в пользование денежных средств предприятию) Доходы от участия в других организациях (поступления от участия в уставном капитале других органов, в т.ч. доходы по ценным бумагам) Поступления от сдачи в аренду активов, от продажи активов Прибыль, полученная в результате совместной деятельностm
Операционные расходы: % к уплате (% по кредитам и займам), Расходы, связанные с оплатой услуг, оказывающих кредитными организациями, Расходы, связанные со сдачей в аренду активов, продажу активов
Внереализационные доходы: Штрафы, пени, неустойки за нарушения договорных обязательств, полученных предприятием. Безвозмездно полученные активы. Полож курсовые разницы, суммы кредиторской зад-ти по которым истёк срок исковой давности.
Внереализационные расходы: Штрафы, пени, неустойки за нарушения договорных обязательств, уплачиваемых предприятием и наоборот.
4. Чистая прибыль – формируется путем вычитания из прибыли до налогообложения налога на прибыль. Ранее до 2004 года в данной форме отчетности выделялся раздел чрезвычайных доходов и расходов. Это поступления и расходы, связанные с чрезвычайными последствиями хозяйственной деятельности. Порядок расчета чистой прибыли был другой: из прибыли до налогообложения вычитали налог на прибыль, таким образом получали прибыль от обычной деятельности, затем эту прибыль корректировали на сальдо чрезвычайных доходов и расходов. В настоящее время такого раздела в отчете нет, эти доходы и расходы признаются внереализационные и включаются в прибыль до налогообложения. Т.е. предприятие как бы делит с бюджетом последствия чрезвычайных обстоятельств: если сальдо положительное, платит налог на прибыль, или наоборот.