II вариант
П
оддержка
бизнес-ангелов, возможно партнерство
с Национальным Содружеством БИЗНЕС-АНГЕЛОВ.
Тел.: (499) 749-64-08
Факс: (499) 749-64-09
E-mail: HYPERLINK "mailto:info@russba.ru"info@russba.ru
117594, Москва, ул. Ленинский проспект, дом 131
Бизнес-ангелы - это физические и юридические лица, инвестирующие часть собственных средств в инновационные компании самых ранних стадий развития - "посевной" (seed) и "начальной" (start-up). Бизнес-ангелы - это первые профессиональные инвесторы, вкладывающие средства в инновационные компании. За ними, как правило, следуют венчурные, а затем прямые инвестиции. Объем бизнес-ангельских инвестиций в одну компанию составляет от нескольких десятков тысяч до миллиона евро.
Цель вложений бизнес-ангелов - рост стоимости проинвестированных ими компаний за счет разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Основной доход бизнес-ангел получает на "выходе" через продажу своей доли (пакета акций) за стоимость значительно превышающую первоначальные вложения. Продажа может быть осуществлена на фондовом рынке, стратегическому инвестору, самим основателям компании. Несмотря на высокие риски, бизнес-ангельское инвестирование является одним из самых высокодоходных видов бизнеса, способным принести инвестору не менее 70% годовых.
Результатами сотрудничества предприятия «гелион» и бизнес-ангелов могут быть:
Для организации:
* получение дополнительного дохода от инновационной деятельности;
* загрузка имеющихся производственных и технологических мощностей;
* создание имиджа инновационно - активной организации;
* повышение квалификации кадров в развитии инновационного бизнеса;
* формирование в коллективе мотивации к коммерциализации технологии.
Для разработчиков, менеджеров:
* приобретение практического опыта коммерциализации технологий;
* получение доходов от инновационной деятельности;
* имидж инновационного предпринимателя.
Таким образом, при желании частного инвестора профинансировать данный проект, он может вступить в Национальное содружество бизнес-ангелов.
Необходимым заемным источником финансирования является лизинг.
Л
АВАНС:25%
УДОРОЖАНИЕ:9% в год
СРОКИ ЛИЗИНГА:3 года
г.Москва;
Тел.: (812) 572-21-91
|
ЛИЗИНГ |
|
|
"0" |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Лизинг с выкупом (учет на балансе лизингодателя) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
№ периода ввода в действие оборудования |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
срок лизинга |
3 |
лет |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стоимость объекта (с НДС) |
405 |
тыс. руб. |
343 |
343 |
343 |
343 |
343 |
0 |
0 |
|
|
|
амортизационные отчисления |
20% |
|
0 |
69 |
69 |
69 |
69 |
69 |
0 |
|
343 |
|
остаточная стоимость (без НДС) |
|
|
343 |
275 |
206 |
137 |
69 |
0 |
0 |
|
|
|
вознаграждение лизингодателю |
9% |
|
0 |
37 |
25 |
19 |
0 |
0 |
0 |
|
74 |
|
расчетная величина лизинговых платежей (без НДС) |
280 |
тыс. руб. |
0 |
93 |
93 |
93 |
0 |
0 |
0 |
|
280 |
|
Реальная величина лизинговых платежей (с НДС) |
|
тыс. руб. |
0 |
110 |
110 |
110 |
0 |
0 |
0 |
|
330 |
|
НДС к платежам |
18% |
тыс. руб. |
0 |
17 |
17 |
17 |
0 |
0 |
0 |
|
50 |
|
авансы, уплаченные лизингодателю |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
арендованные основные средства (ост. стоимость) |
|
тыс. руб. |
343 |
275 |
206 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
налогооблагаемое имущество |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
103 |
34 |
0 |
|
|
|
Выкуп основных средств по остаточной стоимости |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
137 |
0 |
0 |
0 |
|
137 |
|
балансовая стоимость после выкупа |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
343 |
343 |
0 |
0 |
|
|
|
остаточная стоимость после выкупа |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
137 |
69 |
0 |
0 |
|
|
|
амортизация средств у лизингополучателя после выкупа |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
69 |
69 |
0 |
|
137 | |
|
НДС уплаченный при выкупе |
18% |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
25 |
0 |
0 |
0 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
= Итого лизинговые платежи, начисленные, без НДС |
|
тыс. руб. |
0 |
93 |
93 |
93 |
0 |
0 |
0 |
|
280 |
|
= Итого лизинговые платежи, уплаченные, с НДС |
|
тыс. руб. |
0 |
110 |
110 |
110 |
0 |
0 |
0 |
|
330 |
|
= Итого выкуп основных средств, с НДС |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
162 |
0 |
0 |
0 |
|
162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
_____________________________________________Отчет о прибылях и убытках
|
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ |
|
|
"0" |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка (нетто) |
|
тыс. руб. |
|
6 385 |
12 769 |
18 242 |
20 978 |
23 714 |
27 362 |
|
109 449 |
|
- Себестоимость проданных товаров |
|
тыс. руб. |
|
6 546 |
9 387 |
15 373 |
16 345 |
17 363 |
18 651 |
|
83 666 |
|
материалы и комплектующие |
|
тыс. руб. |
|
2 375 |
4 750 |
6 785 |
7 803 |
8 821 |
10 178 |
|
40 712 |
|
оплата труда |
|
тыс. руб. |
|
2 640 |
2 640 |
5 280 |
5 280 |
5 280 |
5 280 |
|
26 400 |
|
налоги, относимые на текущие затраты |
|
тыс. руб. |
|
898 |
898 |
1 795 |
1 795 |
1 795 |
1 795 |
|
8 976 |
|
производственные расходы |
|
тыс. руб. |
|
541 |
541 |
954 |
954 |
954 |
954 |
|
4 898 |
|
начисленные лизинговые платежи |
|
тыс. руб. |
|
93 |
93 |
93 |
0 |
0 |
0 |
|
280 |
|
амортизация |
|
тыс. руб. |
|
0 |
465 |
465 |
513 |
513 |
444 |
|
2 400 |
|
Валовая прибыль |
|
тыс. руб. |
|
- 162 |
3 383 |
2 868 |
4 633 |
6 351 |
8 711 |
|
25 783 |
|
- Коммерческие расходы |
|
тыс. руб. |
|
85 |
169 |
169 |
169 |
169 |
169 |
|
932 |
|
- Административные расходы |
|
тыс. руб. |
|
127 |
127 |
102 |
102 |
102 |
102 |
|
661 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
|
тыс. руб. |
|
- 374 |
3 086 |
2 597 |
4 361 |
6 080 |
8 440 |
|
24 190 |
|
- Налоги, относимые на финансовые результаты |
|
тыс. руб. |
|
24 |
44 |
36 |
27 |
15 |
5 |
|
151 |
|
- Проценты к уплате |
|
тыс. руб. |
|
30 |
267 |
267 |
267 |
267 |
267 |
|
1 365 |
|
+ Прибыль (убыток) от прочей реализации |
|
тыс. руб. |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
Прибыль до налогообложения |
|
тыс. руб. |
|
- 428 |
2 775 |
2 294 |
4 068 |
5 797 |
8 168 |
|
22 674 |
|
- Налог на прибыль |
|
тыс. руб. |
|
0 |
503 |
490 |
846 |
1 192 |
1 666 |
|
4 699 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
|
тыс. руб. |
|
-428 |
2 272 |
1 804 |
3 221 |
4 605 |
6 501 |
|
17 975 |
|
- дивиденды |
0% |
тыс. руб. |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
|
= нераспределенная прибыль |
|
тыс. руб. |
|
- 428 |
2 272 |
1 804 |
3 221 |
4 605 |
6 501 |
|
17 975 |
|
то же, нарастающим итогом |
|
тыс. руб. |
|
- 428 |
1 843 |
3 648 |
6 869 |
11 474 |
17 975 |
|
|
График: Доходы и расходы (тыс. руб.)
Чистая прибыль становится положительной на втором шаге и к началу третьего составляет 2 272 000 руб. за счет увеличения производственных мощностей.
График: Чистая прибыль(тыс. руб.)
|
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|
|
"0" |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от продаж |
|
тыс. руб. |
0 |
7 534 |
15 068 |
21 525 |
24 754 |
27 983 |
32 288 |
|
129 150 |
|
Затраты на материалы и комплектующие |
|
тыс. руб. |
0 |
- 2 802 |
- 5 605 |
- 8 007 |
- 9 208 |
- 10 409 |
- 12 010 |
|
- 48 040 |
|
Зарплата |
|
тыс. руб. |
0 |
- 2 640 |
- 2 640 |
- 5 280 |
- 5 280 |
- 5 280 |
- 5 280 |
|
- 26 400 |
|
Общие затраты |
|
тыс. руб. |
0 |
- 888 |
- 988 |
- 1446 |
- 1 446 |
- 1 446 |
- 1 446 |
|
- 7 660 |
|
Налоги |
|
тыс. руб. |
0 |
- 1 446 |
- 2 698 |
- 4 037 |
- 4 734 |
- 5 378 |
- 6 254 |
|
- 24 548 |
|
Выплата процентов по кредитам |
|
тыс. руб. |
0 |
- 30 |
- 267 |
- 267 |
- 267 |
- 267 |
- 267 |
|
- 1 365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки от операционной деятельности |
|
тыс. руб. |
0 |
- 272 |
2 870 |
2 489 |
3 819 |
5 202 |
7 030 |
|
21 138 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиции в здания, оборудование и другие активы |
|
тыс. руб. |
-100 |
- 150 |
- 150 |
- 717 |
- 555 |
- 555 |
- 555 |
|
- 2 782 |
|
Оплата расходов будущих периодов |
|
тыс. руб. |
-50 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
- 50 |
|
Инвестиции в оборотный капитал |
|
тыс. руб. |
0 |
- 652 |
- 498 |
- 557 |
- 179 |
- 185 |
- 243 |
|
- 2 314 |
|
Выручка от реализации активов |
|
тыс. руб. |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки от инвестиционной деятельности |
|
тыс. руб. |
-150 |
- 802 |
- 648 |
- 1 274 |
- 734 |
- 740 |
- 798 |
|
- 5 146 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления акционерного капитала |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
|
Целевое финансирование |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
|
Поступления кредитов |
|
тыс. руб. |
150 |
1 185 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1 335 |
|
Возврат кредитов |
|
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
|
Лизинговые платежи |
|
тыс. руб. |
0 |
- 110 |
- 110 |
- 110 |
0 |
0 |
0 |
|
- 330 |
|
Выплата дивидендов |
|
тыс. руб. |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
Денежные потоки от финансовой деятельности |
|
тыс. руб. |
150 |
1 075 |
- 110 |
- 110 |
0 |
0 |
0 |
|
1 005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Суммарный денежный поток за период |
|
тыс. руб. |
|
0 |
2 112 |
1 104 |
3 085 |
4 462 |
6 233 |
|
16 996 |
|
Денежные средства на конец периода |
|
тыс. руб. |
|
0 |
2 112 |
3 216 |
6 301 |
10 764 |
16 996 |
|
|
________________ __________ __________________КЭШ-ФЛО
График: Движение денежных средств
На протяжении анализируемого периода поступления от основной деятельности являются положительными и возрастают от периода к периоду. Таким образом, основная деятельность дает стабильный приток денежных средств, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств имеют существенные отличия:
в отчете о движении денежных средств значения отображаются с НДС, а в отчете о прибылях и убытках - без НДС;
платежи по продажам и прямым издержкам в кэш-фло отображаются на момент совершенствования платежей, а в отчете о прибылях - на момент поставки продукции в соответствии с требованиями бухгалтерского учета GAAP;
частные налоги в кэш-фло отображаются в статье “Налоги”, а в отчете о прибылях и убытках - вместе с той статьей, на которую они начисляются.
________________ Финансовая состоятельность
|
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ |
|
|
"0" |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность активов |
|
% |
|
- 12,7% |
48,9% |
26,6% |
35,3% |
36,0% |
35,9% |
|
Рентабельность собственного капитала |
|
% |
|
- |
321,0% |
65,7% |
61,3% |
50,2% |
44,2% |
|
Рентабельность постоянных активов |
|
% |
|
- 19,3% |
113,7% |
111,2% |
265,5% |
657,5% |
- |
|
Текущие затраты к выручке от реализации |
|
% |
|
102,5% |
73,5% |
84,3% |
77,9% |
73,2% |
68,2% |
|
Прибыльность продаж |
|
% |
|
- 6,7% |
17,8% |
9,9% |
15,4% |
19,4% |
23,8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность по балансовой прибыли |
|
% |
|
- 7% |
30% |
15% |
25% |
33% |
44% |
|
Рентабельность по чистой прибыли |
|
% |
|
- 7% |
24% |
12% |
20% |
27% |
35% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборачиваемость активов |
|
разы |
|
1,90 |
2,75 |
2,69 |
2,30 |
1,86 |
1,51 |
|
Оборачиваемость собственного капитала |
|
разы |
|
- |
18,05 |
6,64 |
3,99 |
2,59 |
1,86 |
|
Оборачиваемость постоянных активов |
|
разы |
|
2,88 |
6,39 |
11,24 |
17,29 |
33,86 |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Период сбора дебиторской задолженности |
|
дн. |
|
26,6 |
19,9 |
22,6 |
24,8 |
25 |
24,8 |
|
Период сбора кредиторской задолженности |
|
дн. |
|
113,7 |
78 |
41,9 |
29,8 |
18,9 |
9,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент общей ликвидности |
|
разы |
|
0,47 |
1,51 |
2,32 |
4,01 |
6,78 |
10,94 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
|
разы |
|
0,33 |
1,30 |
2,01 |
3,62 |
6,29 |
10,32 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
разы |
|
0,06 |
0,84 |
1,32 |
2,76 |
5,20 |
8,95 |
|
Чистый оборотный капитал |
|
тыс. руб. |
|
- 1 314 |
1 402 |
3 513 |
7 247 |
12 365 |
19 310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент общей платежеспособности |
|
разы |
|
- 0,13 |
0,31 |
0,48 |
0,65 |
0,77 |
0,85 |
|
Коэффициент автономии |
|
разы |
|
- 0,11 |
0,45 |
0,91 |
1,83 |
3,30 |
5,48 |
|
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса |
|
% |
|
40% |
23% |
17% |
13% |
9% |
6% |
|
Общий коэффициент покрытия долга |
|
разы |
|
1,01 |
8,91 |
5,14 |
12,55 |
17,71 |
24,34 |
|
Покрытие процентов по кредитам |
|
разы |
|
- 13,27 |
11,39 |
9,59 |
16,23 |
22,71 |
31,59 |