Готовые ДКБ

12. Денежная масса, ее структура и методы оценки. Денежная масса - совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период используются различные показатели (денежные агрегаты). К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно развитых стран, относятся: М1 —наличные деньги в обращении (банкноты, металлические монеты, а в некоторых странах — казначейские билеты) и средства на текущих банковских счетах; М2 —М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет); МЗ —М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях; М4 —МЗ + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. И США для определения денежной массы используются четыре денежных агрегата, в Японии и Германии — три, в Англии — пять. Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты: МО — наличные деньги; М1 —МО + средства расчетных, текущих и прочих счетах (специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций), + средства Госстраха, и + вклады в коммерческих банках; + депозиты до востребования в Сбербанке; М2 —М1 + срочные вклады в Сбербанке; МЗ —М2, депозитные сертификаты и облигации государственных займов. Равновесие ден. Обращения соблюд. При: М2>М1; М2+М3>М1. Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база: МО + денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Другим методом оценки денежной массы в обращении выступает закон денежного обращения, разработанный К. Марксом. Он предпола­гает, что денежная масса уменьшается в зависимости от цен товаров, реализованных в кредит, а также от объема взаимопогашаемых плате­жей, но увеличивается с ростом государственного долга. Формула Карла Маркса: М=(∑Т+∑П-∑К-В)/О-масса денег в обращении ∑Т-сумма цен реализ-ых товаров; ∑П-сумма платежей, по которым наступил срок; ∑К-сумма цен товаров, проданных в кредит; В-взаимозачеты О_среднее кол-во оборотов ден. массы Скорость обращения денег — показатель движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Измеряется числом оборотов рубля за 1 ед. времени, т.е. сколько раз рубль исп-ся для оплаты товаров в теч. Опред. Периода времени (обычно год) Формула Фридмана (монитаризма): MV=PY M-ден. Масса V-скорость обращения P-Уровень цен Y-реальная величина ВНП В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег: • показатель скорости обращения в кругообороте доходов —ВВП/М2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития; • показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы. В Российской Федерации различают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении. Скорость обращения среднегодовой денежной массы определяется как отношение ВВП, произведенного за год, к среднегодовой денежной массе. 11. Деньги (англ. money) –универсальное орудие обмена, особый товар, наделенный свойством всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Сущность денег заключается в разрешении противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью. Сущ-ет 2 теории пароисх. Денег: 1. Рационалистическая теория: деньги возникли как результат соглашения между людьми, которые изобрели их в виде специального инструмента, служащего для передвижения стоимостей в меновом обороте. 2. Эволюционная теория – деньги появились в результате эволюционного процесса, который сам по себе, независимо от желания людей, привел к тому, что некоторые предметы выделились из общей массы и заняли особое место. Данной теории придерживался К. Маркс. Деньги, как и любой товар имеют внутреннею абстрактную стоимость, на их собственное производство затрачивается труд. Меновая стоимость денег – это их относительное товарное выражение или покупательная способность. Функции денег: 1.Мера стоимости: заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен. Цены назначаются в национальных деньгах и являются единицей счета. 2. Функция обращения: используется для оплаты приобретаемых товаров. При этом особенностью такой функции денег служит то, что передача товара покупателю и его оплата происходит одновременно. В этой функции употребляются наличные денежные знаки. 3.Функция платежа: при погашении и предоставлении денежных кредитов, при погашении задолженности по з/п и т.д. Деньги в функции как средство платежа отличаются от функции денег как средство обращения тем, что если при функционировании денег как средство обращения происходит встречное движение денег и товара, то при использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв. 4.Функция накопления: С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережения населения становятся кредитные деньги. С внедрением в обращение знаков стоимости функция денег как средство образования сокровищ перешла в функцию денег как средство накопления (сбережения). 5.Функция мировых денег: Парижским соглашением 1867г. единственной формой мировых денег было признано золото. Мировые деньги имеют троякое назначение и служат: 1. Всеобщим платежным средством при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу; 2. Международным покупательным средством при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными (например, при неурожае – покупка зерна, сахара и других продовольственных товаров); 3. Средством материализации общественного богатства; Виды и формы денег: Полноценные деньги (действительные деньги), называются так потому, что товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве сокровища. Полноценные деньги (монеты) содержат драгоценный металл в количестве, соответствующем их номинальной стоимости. Неполноценные деньги(знаки стоимости) – это такие деньги, покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступающего носителем денежных отношений (все виды постзолотых денег: бумажные и кредитные). Покупательная способность этих денег определяется исключительно рыночными условиями, при этом их внутренняя стоимость не оказывает на нее никакого воздействия. Выделяются обширных класса денег – кредитные и бумажные. Бумажные деньги – являются знаками представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте, как заместители ранее находящихся в обращении серебренных и золотых монет. Право выпуска бумажных денег присваивает себе Гос-во. Разность м/у реальной и номинальной ст-тью выпущ. Денег образует эмиссионный доход страны (сеньораж).Выполняюти лишь 2 функции:обращения и платежа. Сущность бум. Денег в том, что они выступ. Знаком стоимости, выпуск. Гос-ом для покрытия бюджетного дефицита, неразменимы на золото и наделены принудит. Курсом. Кредитные деньги. Кредитные деньги – форма денег, порожденная развитием кредитных отношений, основа современного платежно-расчетного механизма. В своей эволюции кредитные деньги прошли несколько стадий: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки. Вексель – это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное, строго формальное обязательство или приказ уплатить определенную денежную сумму. Простой (соло-вексель) (от итал. Solo – один), который в отличии от переводного имеет подпись только одного лица, обязанного совершить платеж. Это письменное долговое обязательство должника об уплате в указанный срок определенной суммы денег владельцу векселя (векселедержателю). Переводной (тратта) (от итал. Tratta) – это приказ кредитора должнику об уплате определенной суммы требуемому лицу в указанный срок. Участники вексельного правоотношения в этом случае имеют другие названия: Банкнота–банковские билеты, кредитные знаки денег, выпускаемыми эмиссионными банками и замещающие металлические деньги в обращении. Депозитные деньги (от лат. Depositum – вещь, отданная на хранение) – вид кредитных денег, создающихся на основе банковских вкладов и на системе специальных расчетов, которые производятся между банками путем переноса сумм с одного счета на другой. Объем вкладов, находящихся на текущих счетах банка, а также величина наличных денег, включая банкноты, которые он должен выдать по первому требованию вкладчиков, – все это определяет размеры депозитного обращения. Чек – документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы чекодержателю или о перечислении ее на другой счет. Чек как кредитное орудие появилось позже, чем вексель и банкнота. Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г. Электронные деньги. Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Электронные деньги отвечают всем признакам кредитных денег: -гарантированность; -срочность; -использование функций средства обращения или платежа; -метод эмиссии как метод введения в обращение; -возвратность; -разменность. Электронные деньги можно охарактеризовать как денежную стоимость в валютных единицах, хранящуюся в электронной форме в электронном устройстве, находящемся во владении клиента. Кредитные карточки. Впервые кредитные карточки, именовавшиеся тогда “долговыми”, появились в США - они были выпущены в 1951 г. фирмой Дайнерс клаб. Следующим этапом развития стал выпуск так называемых дебет-карточек, которые получили развитие благодаря системе автоматической выдачи наличных. Дебетовые кредитные карточки - платежи по ним осуществляются в пределах остатков средств на текущих счетах клиентов. Роль денег в развитии экономики. Роль денег, прежде всего, проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара. Во-первых, общ-ая роль денег, их место в эк-ой сист. сост. В том, что деньгт выступ. в кач-ве общественно-связующего звена м/у товаропроизводителями. Во-вторых, они стан-ся капиталом, что осущ-ся через 5 фун-ий; В-третьих, с помощью денег происходит образ-ие и перерраспред. нац. дохода через гос. бюджет, налоги, займы и инфляцию; В-четвертых, в усл. интернац-ых связей деньги обслуж. процесс обмена м/у странами, а именно движ. товаров, раб. силы и капитала. 19. Активные операции коммерческих банков: виды, объекты, регулирование рисков. Активные операции - операции, посредством которых банки раз­мещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибы­ли и поддержания ликвидности. Активы ком. банка условно можно разделить на четыре группы: 1) кассовая наличность и приравненные к ней средства; 2) предоставленные ссуды; 3) финансовые инвестиции; 4) прочие активы. В состав первой группы активов (кассовая наличность и приравненные к ней средства) входят наличные деньги, которые находятся в распоряжении банка (операционная касса), остатки на корреспондентском счете в ЦБ, ос­татки на корреспондентских счетах в других банках, средства, бронирован­ные на специальном счете в ЦБ в качестве минимальных резервов. Активы, относящиеся к первой группе, не приносят коммерческим банкам дохода. Но банки всегда размещают часть привлеченных ресурсов в налич­ные деньги (банкноты и монеты), так как должны постоянно иметь возмож­ность отвечать перед своими клиентами по обязательствам «до востребова­ния». Наличные деньги требуются клиентам — юридическим лицам для вы­платы заработной платы, оплаты командировочных, представительских расходов и т. д.; значительную часть привлеченных банком средств физиче­ских лиц банки также возвращают наличными. Для того чтобы обеспечить бесперебойное прохождение безналичных платежей своих клиентов, банки должны постоянно иметь средства на кор­респондентском счете в ЦБ и других банках. Одним из инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка является политика мини­мальных резервов. В рамках этой политики коммерческие банки обязаны бронировать часть привлеченных ими средств на специально открытом для этого счете минимальных обязательных резервов в ЦБ. К активам второй группы относятся предоставленные банком ссуды. Ссудные операции приносят универсальным коммерческим банкам наи­больший доход. Кредитование в порядке кредитной линии. Кредитная линия представляет собой юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком об обязанности банка предо­ставлять заемщику в течение определенного периода времени креди­ты в пределах согласованного лимита. Кредитная линия удобна для обеих сторон кредитного процесса, поскольку позволяет планировать объем используемых денежных средств, экономить время в ходе ведения переговоров и заключения нового кредитного договора. Кредитная линия позволяет заемщику заимствовать средства в пределах определенного лимита, погашать все или часть ссудных средств и производить повторное заимствова­ние в пределах срока пользования кредитной линией. Кредитная линия, открываемая заемщику, может быть рамочной, возобновляемой и невозобновляемой. Рамочная кредитная линия является целевой, т.е. кредит в данном случае предоставляется на оплату товарных поставок в рамках одного договора в течение оговоренного срока. Возобновляемая кредитная линия, которая также называется револьверным кредитом, является наиболее распространенным видом кредитной линии. В данном случае кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита и сроков кредитования автомати­чески, без дополнительных переговоров. Револьверный кредит позво­ляет выравнивать колебания в рамках производственного цикла фир­мы, предоставляя возможность заимствования дополнительных средств в периоды сокращения объемов продаж и выплачивать их в период увеличения этих объемов. Невозобновляемая кредитная линия характеризуется тем, что после выдачи и погашения кредита отношения между банком и заемщиком прекращаются. Овердрафт представляет собой краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента банка, сверх остатка средств на счете; другими словами, это — возможность образования на счете клиента отрицательного дебетового сальдо. Кредит в порядке овердрафта носит многоцелевой характер и выдает­ся для покрытия потребности клиента в оборотных средствах. Овер­драфт может быть разрешенным, т.е. образованным по договоренности сторон, и неразрешенным, т.е. без согласия банка. Предоставление клиенту заемных средств производится на основании волнительного соглашения об овердрафте, являющегося приложением к договору банковского счета. При предоставлении кредита в форме овердрафта банки получают доход в виде: - %в за пользование заемными средствами, которые исчисляются исходя из дебетового сальдо по счету за фактическое время пользования овердрафтом; - комиссионной платы за возможность пользования овердрафтом. Контокоррентный кредит — это краткосрочный кредит банка предоставляется посредством открытия контокоррентного счета, откуда оплачиваются предъявленные клиенту требования при отсутствии на счете его собственных средств. Т.о., он позволяет проводить денежные операции не только в пределах свободного остатка средств, но и за счет ссудных средств. В нашей стране его использование носило эпизодический характер, т.к. это связано с высокой степенью риска. Контокоррентный кредит удобен для предпринимателей, у которых од­новременно существуют и денежные требования к партнерам, и денежные обязательства перед ними. Банк, предоставляя такой кредит, по сути осуще­ствляет оптимизацию текущих расчетов своего клиента. Проценты по контокоррентному кредиту в банковской практике эконо­мически развитых стран обычно самые высокие. Контокоррентный кредит может предоставляться клиенту в различных формах: наличными деньгами, безналичным перечислением, оплатой векселей и т. д. Несмотря на то что контокоррентный кредит теоретически является краткосрочной формой кредита, на практике его постоянная пролонгация приводит к тому, что он приобретает среднесрочные и даже долгосрочные формы. Учетный кредит связан с вексельным обращением. Векселедержатель может по-разному использовать имеющийся у него вексель, в том числе учесть его в коммерческом банке до наступления срока платежа. Банк, одна­ко, заплатит в этом случае клиенту не всю указанную в векселе сумму, а удер­жит ее часть в соответствии с учетной ставкой коммерческого банка. В соот­ветствующий срок банк предъявит вексель к оплате векселедателю или пере­учтет вексель до наступления срока платежа по нему в Центральном банке. Банки предъявляют определенные требования к учитываемым векселям. Как правило, они учитывают только коммерческие векселя, срок которых не превышает 90 дней и платеж, по которому гарантирован известными своей безупречной платежеспособностью лицами. Акцептный кредит. Акцепт векселя — это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обстоятельства по нему для трассата (плательщи­ка) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В про­тивном случае он остается для векселя посторонним лицом. Исходя из этого получатели денег по векселю могут заблаговременно, до на­ступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж. В условиях современной рыночной экономики большинство поставок осуществляется с отсрочкой платежа. При этом поставщик товара должен быть уверен в том, что его поставка будет оплачена. В такой ситуации боль­шое значение приобретает гарантия оплаты, которую предоставляет третье лицо. Если таким лицом выступает банк, то его гарантия приобретает форму авального кредита. Авальные кредиты могут быть как долгосрочными, так и краткосрочными. Вексельный кредит может выдаваться банком в форме ссуды под залог векселей. Она отличается от учета векселей тем, что собственность на вексель банку не переуступается, - он только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды: при этом ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости. Форфейтинг представляет собой особый вид банковского креди­тования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера ком­мерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на про­давца. Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается в том, что в данном случае покупатель-форфейтор отказывается от права регресса к продавцу. Все риски — и экономические, и полити­ческие — полностью переходят к форфейтору. Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты и сроков кредитования. С целью снижения валютного риска большинство форфейторов при­обретают векселя только в устойчивых валютах. Валюта — наиболее частый объект форфейтинговых операций. Как правило, форфейтором приобретаются векселя со сроком от 6 месяцев до 5 лет и на дово­льно крупные суммы. Форфейтинговые операции — это разовые операции, которые осуществляются в связи с куплей-продажей каждого отдельного век­селя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержится точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и проч. Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с ого­воркой «оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форфейтинговых операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров (за минусом учетной ставки), не до­жидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, банки освобождаются от необходимости отслеживать сроки пла­тежей по векселям и принимать меры по взысканию платежей по ним. С точки зрения предоставленного обеспечения банковские ссуды можно разделить на: а) необеспеченные (бланковые); б) частично обеспеченные; ^в) обеспеченные. Следующая группа активов коммерческого банка — это финансовые ин­вестиции. Финансовые инвестиции представляют собой вложения капита­ла банка в различные финансовые инструменты. К ним, прежде всего, отно­сятся ценные бумаги, иностранная валюта. Четвертой выделенной в нашем условном балансе группой активов ком­мерческого банка являются прочие активы. К ней относятся основные сред­ства, нематериальные активы, материальные ценности и т. д. Консорциальный кредит – это кредит, предоставляемый несколькими кредиторами, т.е. банковским консорциумом одному заемщику. Такие кредиты еще называются синдицированными.	13. Современные формы безналичных расчетов и их организация Безналичные расчеты – это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы и с соблюдением соответствующего документооборота. В зависимости от вида расчетных документов, способа платежа и организации документооборота в банке, у плательщиков и получателей средств различают следующие основные формы безналичных расчетов: Расчеты платежными поручениями; Аккредитивную форму расчетов; Расчеты чеками; Расчеты по инкассо. Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором (соглашением, отдельными договоренностями). Расчеты платежными поручениями — форма безналичных расчетов, при которой плательщик представляет в обслуживающее его учреждение банка расчетный документ, содержащий поручение о перечислении определенной суммы со своего счета на счет получателя средств. Такие расчеты могут производиться: за полученные товары и оказанные услуги; при осуществлении плановых платежей, используемых при равномерных и постоянных поставках товаров; по нетоварным операциям (платежи в доходы бюджета и органам страхования, перечисления средств на капитальное строительство, переводы наличных сумм торговой выручки, налогов и других средств для зачисления на счета в банках, заработной платы и т.д.). По договоренности сторон платежи поручениями могут быть срочными, досрочными и отсроченными. Срочные платежи применяются при: авансовых платежах; платежах после отгрузки товаров (т.е. путем прямого акцепта товара); частичных платежах по крупным сделкам. Досрочный и отсроченный платежи предусматриваются без ущерба для финансового положения сторон. Расчеты платежными требованиями-поручениями представляют собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной ему по договору продукции, выполненных и оказанных услуг. Платежное требование-поручение выписывается поставщиком и вместе с отгрузочными и другими предусмотренными договором документами направляется в банк плательщика, который передает требование-поручение покупателю, а отгрузочные документы оставляет в картотеке со счетом плательщика. Платежное требование-поручение принимается банком при наличии средств на счете покупателя. Плательщик обязан в течение трех дней представить в обслуживающий его банк акцептованное платежное требование-поручение, на основании которого банк осуществляет платеж и возвращает покупателю платежное требование-поручение вместе с отгрузочными документами. Он может в течение трех дней отказаться от оплаты полностью или частично. В этом случае требование-поручение вместе с приложенными отгрузочными документами и извещением об отказе возвращается непосредственно поставщику. Расчеты чеками. В соответствии со ст. 877 Гражданского кодекса чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю. При расчетах чеками из чековых книжек предприятие депонирует определенную сумму средств на отдельном счете. В чековой книжке банк указывает общую предельную сумму (лимит), на которую разрешается выписывать чеки. С платежеспособными предприятиями банк может заключать договор без депонирования средств на отдельном счете и гарантировать чекодателю платежи по чекам. Расчеты чеками применяются при оплате товаров, принятых по приемно-сдаточным документам (если они вывезены или доставлены покупателю), при постоянных расчетах с транспортными организациями и предприятиями связи. Плательщиком является банк или иная кредитная организация, получившие лицензию на совершение банковских операций и производящие платеж по предъявительскому чеку. Чек, как правило, выписывается на банк, где чекодатель имеет средства. Предъявительские и ордерные чеки могут быть переданы во владение любому другому лицу путем простого вручения либо посредством передаточной надписи (индоссамента). Платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством поручительства за оплату чека (аваля). Гарантия платежа по чеку может даваться любым лицом (авалистом), за исключением плательщика. Чек подлежит оплате по предъявлении соответствующему плательщику в течение: 10 дней, если чек выписан на территории Российской Федерации; 20 дней, если чек выписан на территории государств СНГ; 70 дней, если чек выписан на территории какого-либо другого государства. Для дополнительной защиты чека на случай утраты, подделки чекодатель или чекодержатель могут кроссировать чек, т.е. провести две параллельные линии на лицевой стороне чека. Кроссирование может быть общим, если между линиями нет никакого обозначения или имеется пометка “банк”, а также специальным, когда между линиями вписано наименование плательщика. Чекодатель или чекодержатель могут запретить оплату чека наличными деньгами путем надписи на лицевой стороне “расчетный”. Расчетный чек предназначен только для безналичных платежей. Чеки, выписанные заграницей Российской Федерации с платежом на ее территории, должны соответствовать требованиям о реквизитах чека и его составлении, предусмотренным законодательством России. Чек, выданный на территории Российской Федерации с платежом за границей, должен отвечать требованиям законодательства государства по месту платежа. При аккредитивной форме расчетов банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку осуществить такие платежи при условии выполнения им всех условий аккредитива. В договоре, заключенном между плательщиком и поставщиком, указываются: наименование банка-эмитента, вид аккредитива, срок его действия, порядок расчетов. Могут открываться следующие виды аккредитивов: • покрытые или непокрытые (гарантированные); • отзывные или безотзывные. Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент переводит средства плательщика в распоряжение банка поставщика (исполняющий банк). При наличии корреспондентских отношений непокрытый (гарантированный) аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему прав списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента. В зависимости от изменения или аннулирования банком-; эмитентом аккредитивов их подразделяют на безотзывные и отзывные. Аккредитив выставляйся по заявлению плательщика представляемому банку-эмитенту. В заявлении указываются: номер договора, по которому открыт аккредитив; сумма; вид; срок действия аккредитива; наименования поставщика, банка, исполняющего аккредитив, документов, против которых производятся выплаты по аккредитиву; порядок оплаты счетов поставщиков — с акцептом или без акцепта уполномоченного покупателя. Получив извещение об открытии аккредитива, поставщик отгружает продукцию в адрес покупателя и представляет в обслуживающий банк реестр счетов, отгрузочные и другие предусмотренные условиями аккредитива документы для получения по нему средств. Выплата с аккредитива наличных денег не допускается. Извещения о произведенном платеже и соответствующие документы отсылаются банку, обслуживающему покупателя, для списания средств со счета получателя. Преимущество аккредитивов по сравнению с другими формами расчетов состоит в гарантии платежа и возможности получил, его в кратчайший срок после отгрузки товаров. Вексельная форма расчетов между покупателями и поставщиками не практиковалась в нашей стране с 1930 г. С 1991 г. начали развиваться расчеты векселями. Россия придерживается “Единообразного вексельного закона”, принятого в 1930 г. в Женеве. Все операции с векселями регламентируются “Положением о переводном и простом векселе”, принятым ЦИК и СНК Союза ССР в 1937 г., действие которого подтверждено Федеральным законом “О переводном и простом векселе” от II марта 1997 г. Выбор формы расчетов в основном определяется: -характером хозяйственных связей между контрагентами; -особенностью поставляемой продукции и условиями ее приемки; -местонахождением сторон сделки; -способом транспортировки грузов; -финансовым положением юридических лиц. Расчетные документы, используемые при действующих формах расчетов, применяются банком к исполнению только при их соответствии стандартизованным требованиям и, следовательно, должны содержать следующие данные: -наименование расчетного документа; -номер расчетного документа, число, месяц, год его выписки; -наименование плательщика, номер его счета в банке, наименование и номер банка плательщика; -наименование получателя средств, номер его счета в банке, -наименование и номер банка получателя средств; -назначение платежа (в чеке не указывается); -сумма платежа (цифрами и прописью). Расчеты между предприятиями проводят банки и другие кредитные организации, а между банками — расчетно-кассовые центры, созданные ЦБ РФ. Банковские операции по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков, открываемым на основе межбанковских соглашений. 20.Современные банковские услуги: лизинговые, факторинговые и ипотечные. 1. Лизинговые операции – операции, основанные на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгосрочный период с целью их производственного использования. Внеоборотные активы – это здания, сооружения, оборудование, ТС, права интеллектуальной собственности. В классической лизинговой операции участвуют три лица: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). По срокам лизинг делится на оперативный и финансовый: Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Лизингодатель сдает его во временное пользование несколько раз, в связи с этим размеры лизинговых платежей выше, чем при финансовом лизинге. Финансовый лизинг - лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является сегодня наиболее распространенным. По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый": Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Чистый лизинг используется в основном при финансовом лизинге. "Мокрый" лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. "Мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга. Прямой лизинг - производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Но в таком виде двухсторонние лизинговые сделки не имеют широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель как правило, создает свою лизинговую компанию. Возвратный лизинг В этом случае п/п (будущий лизингополучатель) находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Этот вид лизинга необходим предприятиям, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Раздельный лизинг. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. Основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. В России такой вид лизинга пока не получил широкого распространения. Револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества используется тогда, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга. Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг". Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки. Фактор - это факторинговая компания или банк, предоставляющие факторинговые услуги. Поставщик - клиент факторинговой компании (банка), уступающий ей (ему) свои денежные требования в обмен на факторинговое финансирование. Покупатель (должник) - дебитор поставщика, денежные обязательства которого уступаются факторинговой компании (банку). Схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга покупателя за вычетом комиссии. Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику. Рассмотрим схему взаимодействия поставщика, покупателя и факторинговой компании на числовом примере. Поставщик переуступает факторинговой компании денежные требования к своим клиентам на сумму 1000 рублей. Согласно договору, факторинговая компания после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств поставщика перед покупателями (поставка товаров или оказание услуг), пере- числяет поставщику первый платеж, например, в размере 80% от суммы переуступленных денежных требований, минус комиссия, к примеру, в размере 3%. Таким образом, поставщик получает 770 рублей (1000*0,8-1000*0,03). Оставшуюся сумму (200 рублей) фактор перечисляет на счет поставщика после получения денег от покупателей. Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя: 1) процент от оборота поставщика; 2) фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке; 3) процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции); 4) помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями. Виды факторинговых сделок 1. Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring) Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране. Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности. Значительная доля международного факторинга приходится на компании, являющиеся членами международных факторинговых ассоциаций International Factors Group S.C. (IFG) и Factors Chain International (FCI). В 1999 году по данным FCI 57,9% международного факторинга осуществлялось членами FCI, в 2003 году их доля возросла до 63,9%. 2. Факторинг с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring) В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании. Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без регресса более надежных дебиторов. При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования. В мире внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66% внутреннего и 35% внешнего факторинга заключено с регрессом. 3. Факторинг открытый (disclosed factoring) и закрытый (undisclosed factoring) При открытом факторинге покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В случае же закрытого факторинга покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора. В мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и закрытым. 4. Дата поступления платежей: финансирование может быть в форме предварительной оплаты (до 90% переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени. Ипотека - это обременение имущественных прав собственности на объект недвижимости. Ипотечное кредитование - это кредитование под залог недвижимости, то есть кредитование с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных средств. Можно выявить следующие отличительные особенности ипотечного кредита. 1. Обязательность обеспечения залогом (причем в качестве залога может выступать и та недвижимость, для покупки которой берется ипотечный кредит). Это означает, что в случае неисполнения заемщиком обязательств осуществляется обращение взыскания на жилье с последующей его реализацией, чтобы погасить задолженность заемщика по кредиту перед кредитором. Оставшаяся после погашения кредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи жилья, возвращается бывшему заемщику. Заемщик и все совершеннолетние члены его семьи дают нотариально заверяемое согласие на освобождение переданного в ипотеку жилого помещения в случае обращения на него взыскания. Передаваемое в ипотеку жилье должно быть свободным от каких - либо ограничений (обременении), не должно быть заложено в обеспечение другого обязательства. 2. Длительность срока предоставления кредита. Долгосрочные ипотечные жилищные кредиты предоставляются на срок от 3 и более лет (оптимально 20-25 лет). Благодаря длительному сроку погашения уменьшается размер ежемесячных выплат заемщика. 3. Большинство ипотечных ссуд носят целевой характер. 4. Ипотечный кредит считается относительно низкорисковой банковской операцией. К основнымтребованиям можно отнести следующие: * сумма кредита, как правило, составляет не более 60-70% рыночной стоимости покупаемого жилья; * величина ежемесячного платежа по кредиту не должна превышать 30% совокупного дохода заемщика и созаемщиков (в том случае, если они имеются) за соответствующий расчетный период; * при процедуре оценки вероятности погашения кредита кредитор использует официально подтвержденную информацию о текущих доходах заемщика и созаемщиков.	14. Инфляция: сущность, формы и виды проявления. Основные направления антиинфляционной политики в РФ в 2010 году Термин “инфляция” (от лат. inflatio) буквально означает “вздутие. Инфляция не является порождением современности, она имела место и в прошлом. Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас — повсеместный, всеохватывающий; если раньше она происходила в больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас — хронический. Типичное прояв. современ. инфляции выступ. общее повыш. цен и понижение курса, т.е. цены национально-ден. единицы, по отнош. к ведущему ин. эквиваленту. Показателем инфляции в стране яв-ся индекс потреб. цен (соотнош. м/у ценой набора потреб. товаров и услуг для тек. периода времени с совокупной ценой того же набора для базового периода). ИПЦ хар-ет изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизвод. потребления Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции. Среди внутренних можно выделить неденежные: (деформирование стр-ры эк-ки; милитаризация эк-ки (Рост воен. Расходов); монополизм в эк-ке; ошибки в проведении политики гос-ва) и денежные (дефицит бюджета, ден. масса превышает потреб. товарооборота)Эффект «Пигу»-внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным яв-ем, тогда они начинают сберегать деньги. Уменьшение потреб. спроса оказ. влияние на цены в сторону их снижения . Внешние: приток ин-ой валюты в страну; падающий курс нац. Валюты; Ввоз пользующихся высоким спросом импортных товаров, более дорогих по сравнению с нац-ми, способствует удорожанию последних по средствам мех-ма «подтягивания цен». 2 типы: 1. Инфляция спроса - возникает, когда спрос на товары превышает предложение товаров в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток ведет к росту цен. Инфляция спроса обусловлена: 1. милитаризацией экономики и ростом военных расходов. 2. дефицитом бюджета и ростом госдолга. 3. кредитная экспансия (расширение кредитных операций) банков 2. Инфляция издержек производства – рост издержек Разновидностью инфляции издержек выступ инфляция предложений – связана с недоисп-ем произ-ых мощностей п/п. Недоисп-ие осн капитала приводит к сокращ выпуска прод-ии, а значит к уменьш так наз-го «эф-та масштаба». Последнее выр-ся в росте издержек на ед продукции.Причины: 1. снижение роста производительности труда 2.расширение сферы услуг 3. повышение оплаты труда при определенных условиях 4.высокие косвенные налоги В международной практике в зависимости от величины роста цен принято деление инфляции на три вида: • ползучую — если среднегодовой темп прироста цен не выше 5—10%; • галопирующую — при среднегодовом темпе прироста цен от 10 до 50% (иногда до 100%); • гиперинфляцию — когда рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50-процентный рост цен в месяц). Формы инфляции: 1.по способам возникновения: административная(социальная)-порождаемая адм.-устанав. И управляемыми ценами; импортируемая-чрезмерный приток импортного товара; Индуцированная (вызванная)- внезап скачок цен на транспорт, ЖКХ; кредитная- банки предостав больше кредитов 2.по хар-ру протекания: подавленная (скрытая) хар-на для планового хоз-ва; Открытая-хар-на для рын эк-ки 3.по степени предстказуемости: ожидаемая-темпы инфляции прогнозируемы; непредвиден-уровень инф-ии оказ выше, чем ожидалось Методы регулирования инфляции 1.«Денежная реформа» Нуллификация-аннулир старой ден ед и введение новой Ревальвация –повыш курса нац-ой ден ед к ведущим ин-ым валютам Девальвация — пониж курса нац-ой ден ед к ведущим ин-ым валютам (стимулирует экспорт) Деноминация — метод “зачеркивания нулей”, т.е. укрупнение масштаба цен. Россия 1998г. 2.Макроэк-ие методы -Политика доходов-предпол «замораживание з/п» и опред предел ее роста -Политика «дорогих денег»-огран ден спроса через ден-кредитный и налоговый мех-м 3.Политика налогового стимул-ия произв-ва (Снижение налогов) 4.Политика замедления скорости обращ денег. Реализ через вложение в реал сектор эк-ки Методы “шоковой терапии” использовались во многих странах после второй мировой войны, причем они сопровождались таким антиинфляционным средством, как конфискационная денежная реформа. С конца 1944 г. до середины 1952 г. в Европе были проведены 24 реформы такого типа. Антиинфляционная политика гос-ва в 2010 году Осн цели-это инфляционное таргетирование, т.е. это уст целевых ориентиров инфляций на тек год. Установление числового ороиентира инфляции Применение монитарного метода сокращения ден массы (увел ставки рефинансирования, продожа гос облигаций, увел нормы обязат резервов и т. Д. Анализ и оценка эф-ти данных методов. В 2010г инфляция превысила установ лимит в 7,5% А в 2011 году с целью сокращения инфляции была повышена ставка рефинансирования. 15. Сущность, принципы и современные формы кредита Кредит-это передаваемые собственником (или посредником) свободные ср-ва в дженеж или товарной форме во временное пользование заемщику на условиях срочности, возвратности и платности. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик, а объектом — ссужаемая стоимость, которая может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. После получения кредита заемщик становится должником. Кроме того, в кредитных отношениях может принимать участие и посредник ~ кредитная организация или банк. Заемщик — сторона, принимающая на себя обязательство возвратить получаемый кредит вовремя и уплатить проценты за пользование им на условиях кредитного договора между сторонами кредитных отношений. Кредитор — сторона, предоставляющая кредит на условиях возвратности и платности. Принципы: 1.Срочность (кредит выд-ся на опред срок) 2.Возвратность-возврат кредитору осн суммы долга 3.Платность-т.е. за кредит уст-на цена в виде % ставки 4.Обеспеченность-защита интересов кредитора: залог, поручитель, задаток 5.Целевой хар-ер-целевое исп-ие ден ср-в, пол-ых от кредитора. Сущность кредита проявляется через его функции 1.Перераспределительная функция, с помощью которой происходит перераспределение временно свободной стоимости одних собственников для пользования ею на условиях возвратности и платности другими хозяйствующими субъектами. 2.Функция замещения, через которую происходит создание кредитных орудий обращения, т. е. замены реальных денег кредитными.( замещение наличных денег векселями, чеками и другими кредитными орудиями обращения). 3.Воспроизводственная функция, которая состоит в следующем: заемщик получает возможность использовать полученный во временное пользование капитал для предпринимательской деятельности или производства, т. е. происходит воспроизводство товаропроизводителя; 4.Стимулирующая функция, так как кредит способствует рациональному использованию полученных ресурсов в силу его платности, а через систему предъявляемых к заемщику банками требований идет стимуляция к улучшению экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов. 5.Макрорегулирующая функция-часть % ставки может влиять на ден массу в стране. Формы кредита: Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях встречной передачи равного количества других вещей того же рода и качества. Денежная Смешанная форма кредита в виде отсрочки платежа широко известна под названием коммерческого кредита. Выделяют следующие основные формы кредита:1) коммерческий(хозяйственный);2)банковский;3)гражданский (личный);4)государственный;5)международный;6)потребительский. Коммерческий кредит. Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары. В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности (вида) коммерческого кредита: 1) с фиксированным сроком погашения (покупатель передает продавцу вексель-безусловное обязательство); 2) с уплатой цены лишь после фактической реализации заемщиком доставленных в рассрочку товаров (консигнация) заемщик получает ср-ва без обязательства их оплаты; 3) кредитование по открытому счету (покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета). Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает передача денежных средств, предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального банка. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население. Кредитные отношения оформляются кредитным договором или кредитным соглашением. Клас-ия банковского кредита: -Способ выдачи (предоставления) кредита: а) наличные или безналичные кредиты (путем перечисления средств со счета на счет или путем выдачи наличных денег со счета); б) рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и других долговых обязательств); в) переоформление (реструктуризация долга); г) вексельные кредиты. -Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны кредитора, в валюте третьей страны. -Количество участников. Возможны двусторонние и многосторонние (кредитование банковским консорциумом, синдицированные кредиты) сделки. -Целевое назначение банковского кредита. Кредиты предоставляются: а) на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства); б) на временное пополнение оборотных средств; в) на потребительской основе, в том чис­ле ипотечные кредиты. -Техника предоставления; а) разовые кредиты, т. е. выдаваемые одной суммой; б) лимитированные кредиты (овердрафт; кредитные линии). -Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств у предприятия для осуществления текущих платежей по­средством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств банка в сумме не более 10-15% от ежемесячного оборота по расчет­ному счету клиента. Предоставляется, как правило, под поступление денежных средств на расчетный счет клиента, которые тут же списываются в погашение овердрафта, т. е. фактически без обеспечения (хотя оно может быть предусмотрено по договору с банком). -По критерию обеспеченности кредиты делятся на обеспеченные и необеспеченные. -По видам процентной ставки кредиты делятся на: кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой. -По способам погашения кредиты подразделяются на: 1) кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока; 2) кредиты, погашаемые в рассрочку; 3) кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредита (как правило, с предоставлением льготного периода). Гражданский (личный) кредит. Для этой основной формы кредита характерно участие отдельных граждан в кредитных отношениях. Они выступают в качестве кредиторов и заемщиков друг друга при заимствовании денег или товаров для личных, а не предпринимательских целей. Государственный кредит. Государство выступает заемщиком или кредитором. Традиционно эта форма кредита связана с выпуском государственных облигаций или иных ценных бумаг и получила название государственного займа. Потребительский кредит. Главный отличительный признак этой формы кредита — целевая форма кредитования физических лиц. Целью является Удовлетворение потребительских нужд населения. Международный кредит-кредит предоставляется на м/ународном уровне.	16. Кредитная сист. РФ:стр-ра, элементы, регулирование. Нововведения в законы. Кредит сист-это совокупность банковской сист и спей кредитно-фин-ых учреждений, аккумулирующих временно-свободные денежные ср-ва предостав их на времен платное пользование заемщикам. Главным звеном кредитной системы в любой стране является банковская система, которая осуществляет основную массу кредитных и финансовых операций. Банк - это учреждение, которое создано для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности. Основная задача банков - осуществлять посредничество в размещении средств от кредиторов к заемщикам. В зависимости от подчиненности банков, согласно действующему банковскому законодательству, различают два основных типа построения банковской системы: - одноуровневая и - двухуровневая. Одноуровневая банковская система предусматривает горизонтальные связи между банками, универсализацию их операций и функций. Все банки, действующие в стране (включая и центральные банки), находятся на одной иерархической ступеньке, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры. Такой принцип построения банковской системы характерен для экономически слаборазвитых государств, а также для стран с тоталитарным, административно-командным режимом управления. Двухуровневая банковская система характерна для государств с рыночной экономикой, предусматривает отношения подчинения между центральным и коммерческими банками. В стр-ре кред сист выдел: 1.ЦБРФ- является эмиссионным центром государства и отвечает за устойчивость денежной и банковской систем. 2.Коммерческие банки- обслуживают экономических субъектов, осуществляя мобилизацию средств, и предоставляют кредитно-расчетное обслуживание. Различают универсальные и специализированные коммерческие банки. Универсальные банки выполняют практически все виды кредитных, расчетных, финансовых, комиссионных операций для своих клиентов, т.е. имеют потенциальные юридические возможности для предоставления всех видов банковских продуктов и привлечения разных типов клиентов. Специализированные банки представляют собой разветвленную сеть банков, выполняющих только отдельные операции на рынке или функционирующих в узком секторе рынка, обслуживая отдельные отрасли экономики. К числу специализированных банков относятся:· Инвестиционные· Сберегательные· Ипотечные· Экспортно-импортные Инвестиционные банки - кредитные учреждения, осуществляющие учредительно -эмиссионную деятельность. Они осуществляют размещение на фондовом рынке акций и облигаций акционерных обществ. Сберегательные банки ориентируют свою деятельность на привлечение мелких вкладов населения на определенный срок и выдачу ссуд частным лицам. Экспортно-импортные банки кредитуют и гарантируют операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью и международным движением капиталов. Они начали создаваться после Второй мировой войны. Основная функция этих банков - это выдача средне- и долгосрочных ссуд иностранным импортерам. Кредиты могут выдаваться прямо и непрямо через покупку векселей у отечественных экспортеров. Они также выдают кредиты отечественным импортерам для осуществления ими зарубежных инвестиций. Небанковские кредитно-финансовые учреждения (страховые компании, пенсионные фонды, лизинговые компании) Закон «О кредитной кооперации»(от 18 июля 2009 года) Кредитный кооператив-это неком-ое добровольное объед физ или юр лиц на основе членства по территориальному, проф-му принципу в целяхудовлетворения потреб финн хар-ра членов кооператива на основе взноса. Формируется фонд финн-ой взаимопоможи для займов одного из членов кооператива. Член, нуждающийся в финн-ой помощи оформляет договор займа с кооперативом, который может предусматреть залог или поручительство. Особенности: -не предостав займ не членам кооператива -не может выпускать ЦБ -не может осущ-ть торговую и производ-ую деят-ть -состав кооператива не может быть менее 15 физ лиц и не менее 5юр лиц В закон внесены след изменения: 1.Четко определены сроки очередного собрания 2.Предусмотрена возможность заочного голосования но по опред. Кругу собрания 3.Максимальная сумма займа одному заемщику не может быть более 10% от всех выданных ранее займов Закон «о Ломбардах» (19 июля 2007) Ломбард-юр лицо коммерческого типа по предостав краткосроч займов и хранению вещей под залог движения им-ва. Ломбард обязан обеспечить сохранность вещи и застраховать ее на сумму оценки. Закл договор займа, где прописывается им-во, оставленное в залог, сумма оценки этого им-ва, сумма займа, % и срок. Заемщику выдается залоговый билет. Если в теч одного месс вещь не востребована, то Ломбард обязан хранить ее в теч 2ух месс по ставке чуть выше. Затем вещь продается на публичных торгах. Был издан закон о внесении изменений в закон о Ломбардах, но пока он не принят. 1.Устав должен сост-ть 50 млн руб 2.Площадь помещений не менее 50м2 3.Учредителям Ломбарда нельзя иметь судимость за эк-ие и тяжкие преступления. Внесение изменений в закон «О банках и банковской деят-ти» 1.Устав капитал банка должен быть не менее 180 млн руб 2. Небанк кредит организация-не менее 90млн руб. При этом в устав капитал не должны быть привлечены заем ср-ва 3.Управленческий персонал и гл.бух банка не должны занимать должность в др организациях. Они должны иметь высшее эк-ое образование, не должны быть судимы за эк-ие преступления 4.Лицензия на проведение банк операций в том числе и с ин-ой валютой выдается кредит организациям с размером собствен ср-в не менее 900 млн руб. 5.Кредит организации с мая 2010 года могут привлекать физ лицц для частичного осущ-ия своих операций 6.Отзыв лицензии у ком банка за нарушение закона «О противодействии неравномерному использованию инсайдерской инфы и о манипулировании рынком». Если размер собствен средств 3 мес. Подряд меньше 180 млн руб и банк не подает заявления об изменении статуса на небанковскую организацию. Если банк в теч 12 мес не достиг нужного уровня капитала. 17. Центральный банк-это высший орган ден кредитной сист гос-ва. Основными целями деятельности Банка России РФ являются: - защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательской способности и курса по отношению к иностранной валюте; - развитие и укрепление банковской системы; - обеспечение эффективного бесперебойного функционирования системы расчетов; Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Банк России выполняет следующие функции: - проводить единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля; - монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организует их обращение (переучет векселей, покупка гос облигаций, увеличение золото-валютных резервов); - является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; - устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; - осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимается их аудитом; - осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций; - осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами, организует валютный контроль; - принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ; - проводит анализ и прогнозирование состояния экономики России, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и целевых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные; - осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами. Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. Прибыль от эмиссии денег делит пополам с Гос-ом. Банк России представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с Центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях. По итогам 2009г. ЦБ отметил след тенденции: 1.Сокращ покупательского спроса 2.Увеличение вывоза капитала зурубеж 3.Уменьшение объема внеш торговли (упали цены на нефть и др ресурсы) 4.Увел объем внеш долга на 14,3 млрд долл 5.Повыш процентных ставок по кредитным операциям без увеличения ставки рефинансирования 6.Прирост рублевой массы был отрицательным 7.Сокращ депозитных операций 8.Повышение нормы обязательных резервов ЦБ наметил осн тенденции разв эк-ки на 2010 год исходя из 4 вариантов: 1.Стоим-ть барелля нефти будет до 45 долл, доходы сократ до 0,6%, инвестиции в произ-во сократ до на 2,5%, объем ВВП вырастет на 0,2% 2.Барелль до 58 долл, доходы населения увел до 0,4%, инвестиции в произ-во увел на 0,1%, ВВП вырастет на 0,6% 3.Барелль до 68 долл, доходы увел на 1,4%, инвестиции в произ-во увел до 4,5%, ВВП увел на 3%; 4.Барелль до 80 долл, доходы насел увел на 2,4?, инвестиции увел на 8%, ВВП увел на 4,4%. Развивались по первому варианту. Предусматривается снижение инфляции до 9-10% в 2010 году, и до 5-7% к 2012 году. Предусматривается расширение мех-ма размещения временно свободных средств на депозиты в банках. Планируется в 2011-2012 году прирост ден массы наличной и безналичной до 21%. За 2010год: 1.Числен занятого насел увел на 1%; 2.Реальные доходы населения увел на 4,8%; 3.Инфляция выросла до 8%; 4.Возрос экспорт товаров в связи с повыш цен на 37% 5.Импорт товарос вырос на 31%; Прирост валютных резервов сост 5 млрд долл; 6.4 раза принимали решение о снижении ставки рефинансирования до 7,75% Сценарий развития и прогноз платежного баланса на 2011-2013гг: 1.Барелль-60 долл, доходы увел на 2,5%; инвестиции увел на 2,9%; ВВП увел на 3,6%; 2.Барелль-75 долл, доходы увел на 3,6%, инвестиции увел на 10%, ВВП увел на 4,2%; 3.Барелль – 90 долл, доходы увел на 4,8%, инвестиции увел на 11%, ВВП увел на 4,8%. Цели ден кредитной политики к 2013 году: 1. Снизить инфляцию до 4,5% 2. Неожидается сущ-го увел темпа эк-го роста 3.В банковской сфере изменения в закон «О банках и банковской деят-ти» 4.Планирутся финн-ие бюджета за счет фонда нац-го благосост 5.Планируется увел кредитов Правительству и уменьшение кредитов банку. 18.Пассивные операции коммерческих банков, их виды и характеристика. 1. Пассивные операции – операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства уже находящиеся в обороте, новые ресурсы создаются банками в результате проведения активных операций. Существуют следующие формы пассивных операций: - формирование собственного капитала; - формирование привлеченных ресурсов. Ресурсы банка состоят из заемных средств и собственного капитала. Собственный капитал - это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на время. СК банка по сравнению с капиталом других п/п сост примерно 10%, а на предприятиях - около 40-50%. СК банка вы­полняет несколько жизненно важных функций. Защитная функция заключается, во - первых, в защите интересов клиентов банка, разместивших на его счетах деньги (в случае ликвидации банка собств. кап-л обеспечивает возможность выплаты компенсации вкладчикам); во – вторых, в создании резерва, который позволит банку продолжать свою деятельность даже в случае возникновения убытков. Оперативная функция состоит в создании материальной базы для деятельности банка (приобретение земли, зданий, оборудования и т.д.), а также в обеспечении финансовой основы для активных операций банка. Регулирующая функция. В рамках ее ЦБ осуществляет оценку финансового состояния К.Б. и контролирует их деятельность. СК ком банка имеет двухуровневую структуру. Он сост из базового капитала (капитал первого уровня: а) уставный капитал (фонд); б) эмиссионный доход банка; в) резервный фонд; г) фонды экономического и социального развития; д) нераспределенная прибыль текущего года.) и дополнительного капитала (капитал второго уровня: а) прибыль отчетного года, не подтвержденная аудиторской организацией; б) резерв на возможные потери по ссудам; в) фонды банка, данные о которых не подтверждены в аудитор­ском заключении, и ряд других элементов.). В состав базового капитала включаются источники собственных средств, носящие наиболее устойчивый характер, в состав дополнительного капитала — источники собственных средств, величина которых может изменяться. Основной объем банковских ресурсов за счет привлеченных средств, аккумуляция которых осуществляется банком в процессе проведения депозитных и внедепозитных операций. Банковский вклад (депозит) – это денежные средства, размещенные вкладчиком в ком банке на определенных условиях Банковский счет – это единица хранения эк-ой информации о конкретной банковской операции. (счет по вкладу – единица хранения банковской информации об остатке денежных средств во вкладе, об операциях, проведенных по вкладу вкладчиком). Исходя из категории вкладчиков различают депозиты: юр. лиц; физ. лиц. По форме изъятия: до востребования (обязательства не имеющие конкретного срока); срочные Вклады (депозиты) до востребования — это средства на счетах ком банков, которые могут быть востребованы клиентом без предварительного уведомления банка. К ним относятся средства юридических лиц на расчетных, текущих, бюджетных, а также средства физических лиц на счетах по вкладам до востребования. Основной эк-ий мотив вкладчика при внесении денежных средств на вклады до востребования определен его желанием участвовать в безналичных расчетах. Поэтому для банков этот ресурс обходится недорого, банки России не начисляют клиентам доход на средства, размещенные на расчетных и текущих счетах. По остатку на бюджетных счетах начисляется доход в размере установленного процента от ставки рефинансирования ЦБ РФ. Доход по вкладам до востребования физических лиц, по карточным вкладам начисляется банками в соответствии с их собственной процентной политикой. В структуре ресурсов ком банков депозиты до востребования занимают, как правило, наибольший удельный вес, что связано с их дешевизной. Срочные депозиты — это средства, привлекаемые банками на опреде­ленный срок. Банки привлекают на срок и средства юридических, и средства физических лиц. Основная цель вкладчика при внесении средств на счета по срочным вкладам — получение дохода, банка — получение устойчивого кредитного ресурса. Срок и условия конкретного вклада определяются договором вклада. Он заключается м/у вкладчиком и банком. По российскому законодатель­ству вкладчик имеет возможность воспользоваться своими деньгами и до окончания срока хранения вклада. Но в этом случае он рискует не получить ту сумму дохода, на которую рассчитывал: банк выплатит ему доход в соответствии с действующей на данный момент времени ставкой по вкладам до востребования. Банки в соответствии со второй частью Гражданского кодекса не имеют права в одностороннем порядке снижать ставку по ранее заклю­ченным договорам срочного банковского вклада. Классификация банковских вкладов с учетом зарубежной банковской практики имеет свои особенности. В качестве самостоятельного вида вкладов зарубежные экономисты выделяют сберегательные вклады. Эти вклады имеют общие черты и со срочными вкладами, и со вкладами до востребования. На срочные вклады они похожи тем, что банк выплачивает по ним повышенный доход, а на вклады до востребования — тем, что открываются на неопределенный срок. Причем «отличительной особенностью сберегатель­ного вклада является то, что его владельцу выдается свидетельство о нали­чии вклада, чаще всего сберегательная книжка». «Некоторые банки предлагают сберегательные депозиты с выписками о состоянии счета». Сертификат — это письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Держателями депозитных сертификатов могут стать юридические лица (предельный срок их обращения — 1 год), держателями сберегательных сертификатов — физические лица (предельный срок обращения — 3 года). Сертификаты могут отличаться друг от друга: а) по способу оформления (именные, на предъявителя); б) по форме изъятия средств (срочные, до востребования). Погашение сертификата можно осуществлять различными способами: а) сертификатами нового выпуска; б) безналичным перечислением на указанный вкладчиком банковский счет; в) наличными деньгами. Владелец сертификата может уступить права требования по сертификату другому лицу. Если речь идет о сертификате на предъявителя, то уступка осуществляется простой передачей сертификата; если речь идет об именном сертификате, то уступка оформляется на оборотной стороне сертификата двусторонним соглашением — цессией. По окончании срока действия сертификата владелец предъявляет его в банк вместе с заявлением, содержащим указание способа погашения сертификата. Вексель банка — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок законному предъявителю векселя. Приобрести банковские векселя имеют возможность и юридические и физические лица. Держатель векселя имеет возможность до наступления срока платежа по нему передать его другому лицу, оформив на обратной стороне векселя передаточную надпись — индоссамент. К следующей группе привлеченных коммерческими банками ресурсов относятся кредиты, полученные от Центрального банка. Дополнительные кредитные ресурсы ком банки могут привлечь, предложив Центральному банку к переучету учтенные ими коммерческие векселя. Увеличить свой кредитный потенциал ком банки могут также участвуя в проводимых с 1994 г. Центральным банком кредитных аукционах. Привлеченные на аукционе кредитные ресурсы банки могут использо­вать в любом направлении без соблюдения уровня предельной маржи. К аук­циону допускаются банки, проработавшие не менее одного года, выполняю­щие все нормативы, установленные Центральным банком, не имеющие на корреспондентском счете в ЦБ отрицательного сальдо и просроченной за­долженности по кредитам ЦБ. Аукцион может быть организован по американскому, голландскому способу или как аукцион с фиксированной про­центной ставкой. Уровень процентной ставки на момент начала торгов — ставка рефинансирования ЦБ.