Содержание

Раздел 1. Расчёт инвестиций в основной и оборотный капитал........................3

1.1. Определение потребности в основном капитале...........................................3

1.2. Определение потребности в оборотном капитале.........................................5

Раздел 2. Финансовая оценка инвестиционного проекта.................................12

Раздел 3. Экономическая оценка инвестиционного проекта............................25

Вывод по курсовому проекту...............................................................................31

Раздел 1. Расчет инвестиций в основной и оборотный капитал

1.1 Определение потребности в основном капитале

Таблица 1.1

Виды вложений	Количество	Цена ед.	Общая сумма, тыс. руб
Здания
Сооружения
Оборудование
ИТОГО инвестиций в основной капитал			7500

Таблица 1.2

Программа производства и реализации продукции

Наименование продукции	Объем производства и реализации продукции	Цена ед. продукции	Сумма, тыс. руб
1.
2.
3.
ИТОГО выручка без НДС			41500

НДС=18%

НДС= 7470 тыс. руб

Выручка с НДС = 41500 тыс. руб + 7470 тыс. руб = 48970 тыс. руб

Себестоимость годового выпуска товарной продукции

Таблица1.3

Элементы затрат	Сумма тыс.руб	Структура затрат,%
Материальные затраты	20500	58,99
Расходы на оплату труда	5200	14,96
Отчисления на соц.нужды (ЕСН)	1886	5,43
Амортизация	750	2,16
Прочие затраты	6414	18,46
Итого	34750	100%

Пояснения к табл. 1.3:

Налоги составляют 10% от прочих затрат.

Амортизация =

Амортизация = = 260 тыс. руб

1.2 Определение потребности в оборотном капитале

1)Определяется сумма оборотных средств, необходимых для текущего финансирования деятельности предприятия путем нормирования текущих активов (ТА).

2)Определяется сумма краткосрочной кредиторской задолженности предприятия путем нормирования текущих пассивов (ТП).

3)Определяются величины чистого оборотного капитала для каждого шага (ЧОК=ТА - ТП)

4)Определяется размер инвестиций в оборотный капитал для каждого шага расчетного периода. Для этого из величины ЧОК текущего периода вычитается ЧОК предшествующего периода.

Нормирование текущих активов и текущих пассивов.

1) Нормирование текущих активов

А₁ = МАТ/Д * t₁ ;

t₁=10 дней, Д = 360 дней

А₁ = 20500/360*10 = 569,4

2) Норматив по незавершенному производству

А₂ = (МАТ+РОТ_{(с отчисл)})/Д * t₂ ;

t₂=3 дня, Д = 360 дней

А₂ = (20500 + 5200 + 1886)/360*3 = 229,9

3) Норматив по готовой продукции

A₃ = (В_{(без НДС)}/Д) * (t₃/2) ;

t₃=10 дней, Д = 360 дней

А₃ = (41500/360)*(10/2) = 576,4

4) Дебиторская задолженность (счета к получению)

А₄ = В_{(с НДС)}/Д * t₄ ;

t₄=15 дней, Д = 360 дней

А₄ =48970/360*15 = 2040,4;

5) Бюджет денежных средств на расчётном счёте предприятия

A₅ = (З- МАТ) / Д * t₅ ;

t₅=2 дня, Д = 360 дней

А₅ =(34750 – 20500)/360*2 = 79,2;

ТА = А₁ + А₂ +А₃ + А₄ +А₅ ;

ТА = 1098,435

Нормирование текущих пассивов.

1) Норматив задолжности перед поставщиками

П₁ = МАТ /Д * t₁ ;

П₁ = 20500/360*20 = 1138,8;

2) Норматив задолжности по заработной плате

П₂ = (ФЗП / Д) * (t₂ /2) ;

П₂ = (5200/360)*(15/2) = 108,3;

3) Норматив задолжности перед бюджетом

П₃ = (ПБ /Д) * (t₃ /2) ;

ПБ = НДС + ЕСН + Н_{от проч.затрат} + Н_им

- НДС_{в бюд} = НДС_{в выр.} + НДС_мат = 7470 – 3690 = 3780

- ЕСН = 1886

- Н_{от прочих затрат} = 641,4

- Налог на имущество рассчитывается для каждого шага расчетного периода