4.2. Содержание дисциплины «Корпоративные финансы»

Тема 1. Теория финансов организации. Финансы и финансовый механизм.

Сущность финансов предприятия. Функции финансов предприятия: обеспечивающая, распределительная, контрольная. Финансовый механизм управления предприятием: механизм управления финансовыми отношениями; механизмы управления денежными фондами. Финансовые отношения предприятий - внутри предприятий, с другими предприятиями, с банками и кредитными учреждениями, с бюджетом и внебюджетными фондами.

Тема 2. Организационно-правовые формы предприятий и особенности проявления финансовых отношений в них.

Понятие предприятия и организации. Учредительные документы необходимые для регистрации юридического лица. Организационно-правовые формы предприятий. Особенности организации финансов на предприятиях различных организационно-правовых форм хозяйствования. Способы и формы объединения организаций. Пути реорганизации предприятий.

Тема 3. Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов.

Основные виды корпораций в РФ. Финансовая политика корпораций. Основные направления разработки стратегии корпораций. Понятие внутрифирменного планирования и анализа хозяйственной деятельности корпораций. Роль финансового аналитика и финансового менеджера в деятельности корпораций.

Тема 4. Финансовые рынки, институты и инструменты.

Понятие финансового рынка. Денежные потоки, связывающие организацию и рынок капитала. Рынок ценных бумаг и рынок ссудного капитала. Субъекты рынка ценных бумаг. Понятие фондовой биржи и инвестиционного института. Финансовые инструменты и их основные виды.

Тема 5. Формы и источники финансирования предпринимательской деятельности.

Эмиссия ценных бумаг. Виды акций. Способы выпуска акций. Виды облигаций и их рейтинг. Эмиссия облигаций. Особенности выпуска облигаций. Требования, предъявляемые к предприятиям желающим разместить облигации на рынке. Основные способы долгосрочного и краткосрочного кредитования предпринимательской деятельности. Понятие и основные особенности коммерческого кредита. Классификация банковского кредита. Документы необходимые для получения банковского кредита. Вексельное обращение.

Тема 6. Привлеченные средства и их роль в источниках финансирования предпринимательской деятельности.

Привлеченные средства предприятия. Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности предприятия. Лизинг и его сущность. Субъекты лизинговой сделки. Техника лизинговых операций. Характеристика основных видов лизинга. Источники финансирования лизинговых проектов.

Тема 7. Экономическое содержание основного капитала предприятия.

Структура основного капитала предприятия. Состав основных фондов. Нематериальные активы. Оценка основных фондов. Виды стоимости основных фондов. Моральный и физический износ основных фондов. Переоценка основных фондов. Амортизация основных фондов. Способы начисления амортизации.

Тема 8. Экономическое содержание оборотного капитала предприятия.

Экономическая сущность оборотных средств. Оборотные фонды и фонды обращения. Структура оборотных средств. Источники формирования оборотных средств. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Методы нормирования оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств.

Тема 9. Управление дебиторской задолженностью предприятия.

Сущность и виды дебиторской задолженности. Основные задачи управления дебиторской задолженностью. Сомнительная задолженность по долгам. Политика предприятия в области коммерческого кредитования и отсрочки платежа. Преимущества и недостатки скидки. Оценка покупателей с учетом условий их кредитования. Определение порядка получения дебиторской задолженности с учетом взаимоотношений с покупателями. Способы получения дебиторской задолженности.

Тема 10. Затраты предприятия на осуществление его деятельности.

Классификация затрат на производство продукции по различным признакам. Группировка издержек по статьям калькуляции; прямые затраты, косвенные затраты; условно-постоянные , условно- переменные затраты; косвенные затраты, элементы затрат .Смета затрат на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции. Виды себестоимости продукции. Планирование затрат на производство и реализацию продукции.

Тема 11. Выручка предприятия и его прибыль.

Выручка от основной деятельности. Выручка от инвестиционной деятельности. Выручка от финансовой деятельности. Методы учета выручки от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Состав выручки. Виды прибыли, получаемой предприятием. Управление формированием прибыли. Зависимость выручки, издержек и прибыли. Операционный анализ прибыли. Факторы роста прибыли. Распределение прибыли. Пути распределения прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

Тема 12. Управление потоками денежных средств на предприятии.

Движение денежных средств. Поток денежных средств. Кэш - фло (cash flow). Денежные средства в производственной деятельности, инвестиционной деятельности, финансовой деятельности. Подготовка и анализ отчета движения денежных средств в зарубежных странах.

Тема 13. Инвестиционная политика предприятий.

Принципы инвестиционной деятельности. Субъекты инвестиционной деятельности. Объекты инвестиционной деятельности. Источники инвестиционной деятельности. Виды инвестиций. Инвестиционные риски и способы их уменьшения. Оценка эффективности инвестиционных решений. Методы оценки инвестиционных проектов.

Тема 14. Финансовые вложения предприятий.

Сущность, классификация и оценка финансовых вложений предприятия. Оценка эффективности финансовых проектов предприятия. Кредитный, процентный и валютный риск. Портфель ценных бумаг. Основные характеристики портфеля ценных бумаг. Теории портфельного инвестирования. Типы портфелей ценных бумаг. Методы управления портфелем ценных бумаг.

Тема 15. Капитальные вложения предприятий.

Сущность, классификация и оценка капитальных вложений предприятия. Оценка эффективности капитальных проектов предприятия. Портфель реальных инвестиций. Основные характеристики портфеля ц реальных инвестиций. Методы управления портфелем реальных инвестиций.

Тема 16. Финансовое планирование на предприятии.

Сущность финансового планирования. Задачи финансового планирования. Методы финансового планирования. Виды финансового планирования. Платежный календарь. Расчет потребности в краткосрочном кредите. Бюджетирование потока денежных средств фирмы. Бизнес-план предприятия. Финансовые аспекты бизнес-плана. Анализ баланса предприятия. Анализ отчета о прибылях и убытках. Анализ денежных потоков предприятия.

Тема 17. Финансовые аспекты банкротства предприятий.

Возникновение кризиса в организации, его виды, фазы и последствия. Причины возбуждения дела о банкротстве в арбитражном суде. Виды банкротства. Процедура банкротства. Конкурсное производство. Очередность удовлетворения требований кредиторов. Расчет финансового положения предприятия. Модель Альтмана.

Тема 18. Антикризисное управление финансами организаций.

Сущность и принципы антикризисного управления финансами организации Формирование стратегии и программы работ по выходу из кризиса Бизнес-план финансового оздоровления неплатежеспособной организации.

Тема 19. Особенности организации финансов в различных отраслях экономики.

Особенности организации финансов в строительстве, в сельском хозяйстве, на транспорте, в торговле, страховании, бюджетных организациях.

5. Образовательные технологии

В процессе освоения дисциплины «Корпоративные финансы» используются следующие образовательные технологии:

• Лекции (в целях повышения эффективности усвоения материала используются программы Microsoft Office);

• Семинарские занятия, на которых обсуждаются основные проблемы и вопросы финансов организаций, изложенные в лекционном и раздаточном материалах;

• Обсуждение рефератов и докладов;

• Расчетно-аналитические задания.

Используются методы обучения с применением интерактивных форм образовательных технологий: Деловые игры; Дискуссии, Метод кейс-стади; «мозговые штурмы», Тестирование.

Деловая игра – метод имитации (подражания, изображения) принятия решений торговым персоналом разного уровня управления в производственных ситуациях (в учебном процессе – в искусственно созданных ситуациях), осуществляемый по заданным правилам группой людей в диалоговом режиме.

Дискуссия – форма учебной работы, в рамках которой студенты высказывают свое мнение по проблеме, заданной преподавателем Проведение дискуссий по проблемным вопросам подразумевает написание студентами реферата по тематике предложенной преподавателем.

Метод кейс-стади – обучение, при котором студенты и преподаватели участвуют в непосредственном обсуждении деловых ситуаций или задач. При данном методе обучения студент самостоятельно вынужден принимать решение и обосновывать его.

Тестирование – контроль знаний с помощью тестов с открытыми и закрытыми вопросами для текущей и промежуточной аттестации, самоконтроля. Заключительная тема дисциплины может быть совмещена с тестированием. Она позволяет выявить итоговый уровень подготовленности студента в зависимости от посещения им аудиторных занятий, выполнения практических заданий и самостоятельной работы.

Удельный вес занятий, проводимых в интерактивных формах, целом в учебном процессе составляют не менее 25% аудиторных занятий в соответствии с требованиями ФГОС и учетом специфики ООП. Занятия лекционного типа для групп студентов запланированы в соответствии с рабочим учебным планом.