3. Разработка стратегии развития ооо «Металлист Плюс»

3.1 Проект открытия филиала ооо «Металлист Плюс»

На основании законодательства Российской федерации ООО «Металлист Плюс» для развития компании использует в своей деятельности стратегические проекты.

В целях разработки стратегического проекта развития ООО «Металлист Плюс» во время прохождения практики было предложено пересмотреть существующую структуру организации компании и разработать программу расширения сети посредством открытия филиала ООО «Металлист Плюс».

Инновационность данной стратегии выражается в том, что основная задача филиала – не собственно расширение сети ООО «Металлист Плюс» и получение прибыли в ближайшей перспективе, а направление всех усилий и ресурсов на создание конкурентной позиции и привлечение покупателей на свою торговую сеть. То есть ООО «Металлист Плюс» в первый раз задалась целью реализовать стратегию экспансии – так называемую «стратегию захвата рынка».

Рыночные (краткосрочные) цели стратегии – создание рекламной компании, разработка логистических мероприятий (складирование, планирование размещения отделов и товаров в них с учетом планограмм и правил товарного соседства, адаптация ПК и ПО к реальным конкретным условиям работы супермаркета). Производственные цели – уменьшение затрат для получения большего запаса «финансового простора» в управлении наценкой и конкурентного преимущества по цене товаров. Организационные цели - разработка фирменного стиля для имеющегося супермаркета, разработка системы скидок после обнаружения постоянных покупателей.

Механизм реализации: в декабре 2010 года нужно арендовать помещение 350 м2, купить торговое оборудование на 5 млн. руб., осуществить дополнительный набор 56 человек, создать новые бизнес процессы для создания финансово-хозяйственной деятельности в магазине.

Необходимые финансовые инвестиции 5,3 млн. рублей. Источником финансирования выступает банк с выдачей кредита на 5 лет с кредитной ставкой 12% годовых. Срок окупаемости проекта менее 1 года.

Исходя из цели работы, проведем оценку эффективности стратегического проекта ООО «Металлист Плюс».

Оценка стратегических проектов выполняется обычно при их разработке или экспертизе для решения трех типов задач: оценка конкретного проекта; обоснование полезности фигурировния в проекте; сравнение нескольких проектов (вариантов проекта) и выбор лучшего из них.

Ввиду того что, ООО «Металлист Плюс» не обладает нужными финансовыми ресурсами для закупки оборудования в рамках предложенного проекта, то важнымстановится вопрос получения компанией коммерческого кредита, что, собственно говоря, и было учтено разработчиками: максимальный уровень ставки кредитного процента во время действия стратегического проекта более 30%. Сперва вложенные средства после 2-х лет работы возрастут до 12,7 млн.р.. Доход компании составит 7,2 млн. рублей. Расчет эффективности реализации проекта.

1. Срок окупаемости. Метод определения срока окупаемости инвестиций заключается в определении необходимого для возмещения стратегических расходов периода времени, за который ожидается возврат вложенных средств за счет доходов, полученных от реализации стратегического проекта. Расчет срока окупаемости проекта удобно проводить с помощью Приложения 9. Так из таблицы видно, что срок окупаемости составит чуть менее 1 года.

2. Чистая текущая стоимость стратегии NPV (чистая приведенная стоимость, чистый дисконтированный доход) - это стоимость, полученная путем дисконтирования отдельно на каждый временной период разности всех оттоков и притоков доходов и расходов, накапливающихся за весь период функционирования объекта инвестирования при фиксированной процентной ставке (1):

NPV= Pi/(1+r)i - I0 (1),

где Рi - годовые денежные потоки, генерируемые первоначальной инвестицией в течение n лет; r - норма дисконта 12%; I0- размер инвестиционного капитала.

NPV= 6357,88 т.р./(1+0,12)1 + 8847,43т.р./(1+0,12)2-5530 т.р. = 7199,8т.р.

3. Внутренняя норма прибыли IRR указывается в процессе расчета как норма доходности, при которой дисконтированная стоимость притоков наличности равна приведенной стоимости оттоков, т.е. коэффициент, при котором дисконтированная стоимость чистых поступлений от стратегического проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, а величина чистой текущей стоимости равна нулю, - все затраты окупаются:

IRR = r1 + (NPV (r1) / NPV (r1) - NPV (r2)) * (r2-r1), (2),

где r1 - значение табулированного коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r1) больше 0; r2 - значение табулированного коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r2) меньше 0.

Установление дисконтированной стоимости чистых поступлений от реализации стратегического проекта представлено в Приложении 10.

Таким образом: NPV 2493,1 - 50

Принимая во внимание то, что приведенный мною проект имеет срок окупаемости менее 1 года, а минимальный период времени, предложенный в таблице дисконтирования год, учетная ставка коэффициента дисконтирования 30% не позволяет функции NPV = f(r) менять свое значение с "+" на "-" во время действия стратегического проекта более 1 года, можно предположить, что при работе проекта 2 и более года максимальный уровень ставки кредитного процента, который может выдержать проект, не став при этом убыточным, составляет более 30% годовых.

Предположим, что время работы проекта (период жизни) 1год и коэффициенты дисконтирования 10 и 15%.

IRR = 10% + 2493,1/2493,1-(-50) * (15%-10%) = 14,9%

Показатель внутренней нормы прибыли свидетельствует о том, что максимальный уровень ставки кредитного процента, при котором проект, рассчитанный на 1 год, не станет убыточным составляет 14,9% годовых.

3.2 Развитие предприятия с помощью замены устаревшего автотранспорта

Принимая во внимание специфику деятельности компании особо большую роль для него имеет работоспособность основных средств, в частности, автотранспорта, превышает доставку сырья на комбинат и готовой продукции конечным потребителям. В то же время износ большей части грузового автотранспорта компании превосходит допустимые значения.

На балансе компании числятся 150 автомобилей различной грузоподъемности, основную часть которых составляют автомобили «Камаз 65111». Пополнение парка автобусов производится редко, поскольку срок службы автотранспортных средств достаточно высок, к тому же ремонт в положенное времяспособен увеличить срок службы транспортного средства гораздо дольше его срока службы по техдокументам.

Рассмотрим возрастную структуру автопарка ООО «Металлист Плюс» (Приложение 11). Как видно из приложения 11, наибольшую долю имеют транспортные средства с возрастом от 10 до 15 лет, что свидетельствует о необходимости обновления парка автотранспортных средств, так как срок их службы подходит к концу. Кроме всего прочего, автотранспортные средства, служащие более 10 лет подвержены к поломке и плохо поддаются ремонту. Структура автопарка по возрасту представлена в Приложении 12.

На сегодняшний день возможен выбор покупки грузовых автомобилей следующих марок: Volvo FM 12; Scania P380; Mercedes Benz Actros 3332к.

На первом этапе технического перевооружения планируется осуществить замену 25 самых старых объектов грузового автотранспорта.

Для окончательного выбора направления технического переоснащения парка грузовых автомобилей осуществим оценку возможностей и сроков окупаемости проектов по обновлению парка грузовых автомобилей.

В первую очередь нужно детерминировать первоначальные затраты по проекту закупки грузовых автомобилей планируемых марок. Данные для расчета первоначальных затрат по проекту закупки автобусов показаны в Приложении 13.

Произведем расчет стратегических затрат по проекту по формуле (3).

ИЗ = ((ЧСед. + Дост.)* Кол.А. + Об.П) – Дса, (3)

где ИЗ – инвестиционные затраты по проектам, ЧСед. – чистая стоимость 1 автомобиля, Дост. – доставка 1 автомобиля, Кол.А. – количество автомобилей, Об.П. – обучение персонала, Дса – доход от продажи списанных автомобилей.

Наибольшее внимание при анализе эффективности инвестиционного процесса необходимо уделять релевантным затратам, для определения которого проводится точный анализ затрат и результатов, после чего происходит выбор наиболее доходного варианта, срок окупаемости которого будет минимальным.

Безусловно, что реализация инвестиций невозможна без источников их финансирования. Финансирование может быть внутренним (собственные источники) и внешним (заемный и привлеченный капитал).

Как было установлено, у компании имеются собственные средства, однако, их количества маловато для финансирования планируемого стратегического проекта. В этом случае стоит проанализировать шансы использования заемных источников финансирования проекта. Наиболее распространенным в настоящее время является финансирование с использованием банковского кредита.

Для выбора способа погашения кредита проведем расчет показателей при первом варианте технического перевооружения парка грузового автотранспорта.

Способ погашения кредита разовым платежом в конце срока дает сумму платежей по данному контракту в размере 100000 тыс. руб.:

Проценты - 100000 *0,15*5 = 75000 тыс. руб.

Всего платежей: 100000 + 75000 = 175000 тыс. руб.

Сравнение источников финансирования проекта приведено в Приложении 14. В практике кредитования нередко пупотребляется способ выплаты суммы кредита равными срочными уплатами 1 раз в конце года или по полугодиям.

Размер равновеликих платежей по кредиту можно рассчитать, представив сумму кредита в виде обыкновенного аннуитета по следующей формуле:

(4)

где К - общая сумма кредита; Кп - равный срочный платеж по кредиту, включающий часть основного долга и проценты; r - годовая ставка процента за кредит; к - количество платежей по кредиту в течение года; n - общее количество предстоящих платежей. Размер платежа по кредиту 1 раз в конце года составит:

Кп = 100000 * 0,15 *(1 + 0,15)5/[(1 + 0,15)5 - 1], Кп = 29832 тыс. руб.

Сумма платежей равными срочными уплатами 1 раз в конце года составит 29832*5 = 149160 тыс. руб.

Размер платежа по полугодиям составит:

Кп = 100000 * 0,075 *(1 + 0,075)10/[(1 + 0,075)10 - 1]

Кп = 14569 тыс. руб., или 145686 тыс. руб. за весь срок кредитования.

Как показывают расчеты, наименьшую текущую стоимость платежей дает способ погашения кредита путем равновеликих выплат в конце каждого полугодия, т.е. 2 раза в год по 14569 тыс. руб.

Форма привлечения заемных средств – долгосрочный банковский кредит. Срок предоставления кредита – 5 лет. Форма возврата – равными срочными уплатами 1 раз в конце каждого полугодия в течение всего срока кредита. Все остальные денежные расходы будут осуществляться за счет собственных источников финансирования и арендных платежей.

Исходя, из выше сказанного определим оптимальную структуру капитала. Исходные данные и результаты расчёта представлены в Приложении 15, для каждого из вариантов переоснащения оптимальная структура капитала будет одинаковой. Таким образом, для реализации любого из проектов полностью заемное финансирование будет наиболее приемлемым, так как в данном случае стоимость капитала составит 23%.Для определения годовых издержек, для начала, нам необходимо рассчитать переменные расходы на 100 км пробега.

Из технических характеристик известны расходы топлива на рейс, закупочная стоимость топлива, так же из технических характеристик и сметы затрат известна стоимость обслуживания за один рейс автобуса. Следует учесть и заработную плату водителя автобусов, а так же автомехаников на 1 рейс. Структура источников каждого из проектов показана в Приложении 16, а расчет переменных затрат представлен в Приложении 17.

Дальше нужно посчитать постоянные затраты на обслуживание деятельности грузового автотранспорта. Определены суммарные затраты на грузовой автомобиль, которые несет автотранспортная компания в год по оплате работников автопарка, аренде зданий и сооружений, рекламе, оплате диспетчеров и т.п., к тому же компания оплачивает лицензии на перевозку. Сюда включаются погашение кредита и проценты по кредиту. Также сюда включается амортизация автобусов. Расчет постоянных затрат показан в Приложении 18.

Оплата перевозки грузов на 100 км составляет 1000 рублей независимо от грузового автомобиля, используемого на рейсе. Выручку за перевозку грузов в течение года для 25 автомобилей найдем по формуле (5)

ВП = В * Кр * К. авто (5)

где ВП - выручка за перевозку грузов в течение года на 25 автомобилях, Кр - количество рейсов в год, К. авто – количество автомобилей.

Расчет выручки по каждому из проектов показан в Приложении 19.

Расчет чистой прибыли представлен в Приложении 20.

Судя по чистой прибыли, привлекательней всех выглядит второй проект., который и будет внедрятся для развития ООО «Металлист Плюс».