- •Одобрено кафедрой
- •Финансы и финансовый механизм предприятия
- •1.1. Финансы, их функции и роль в хозяйственной деятельности предприятий
- •1.2. Основные принципы организации финансов предприятий
- •1.3. Финансовый механизм управления предприятием и его элементы
- •Финансовый менеджмент, его содержание и механизм функционирования
- •Сущность и функции финансового менеджмента
- •Основные цели финансового менеджмента и механизм их достижения
- •Инструменты, используемые в системе финансового менеджмента
- •Место финансового менеджера в деятельности современной фирмы
- •Основные аналитические формы современной финансовой отчетности
- •Аналитическая форма отчета о движении денежных средств согласно международным стандартам (пример)
- •Бизнес-планирование и финансовый менеджмент
- •Основные формы и виды анализа финансового состояния предприятия
- •Бюджетирование
- •Методы определения вероятности банкротства предприятия
- •Управление издержками
- •8.1. Общие принципы управления издержками
- •Пример анализа структуры затрат
- •8.2. Основные принципы классификации издержек
- •Прямые издержки
- •Косвенные издержки
- •8.3. Анализ безубыточности предприятия
- •Низкий уровень операционного рычага
- •8.4. Графическая интерпретация анализа безубыточности
- •Управление оборотными средствами предприятия
- •9.1. Общие принципы управления оборотными средствами
- •9.2. Модели финансового управления оборотными средствами
- •9.3. Управление запасами
- •9.4. Управление дебиторской задолженностью
- •9.5. Управление денежными средствами
- •10. Основные финансовые коэффициенты и методы их начисления
- •Список рекомендуемой литературы
- •Содержание
- •10. Основные финансовые коэффициенты и методы их начисления……………………………………………………..…………....57
Основные формы и виды анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия – это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел на предприятии в результате оценки его деятельности на определенном интервале времени.
Цель финансового анализа заключается в получении информации о финансовом положении предприятия, его платежеспособности и доходности.
Источниками анализа финансового состояния предприятия являются основные формы финансовой отчетности, а также сведения из бухгалтерского учета.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет получить представление об экономическом потенциале и перспективах его изменения на основе использования определенного числа финансовых показателей. Степень детальности такого представления и количество применяемых финансовых показателей зависят от аналитических потребностей. В данном контексте предусматривается использование двух основных форм финансового анализа – экспресс–анализа и детализированного анализа. Если перед финансовым менеджером стоит задача относительно поверхностной оценки финансового состояния для быстрого принятия решения, то проводится экспресс-анализ, предполагающий использование небольшого числа агрегированных финансовых показателей (например, анализ баланса проводится на основе итоговых данных по его основным разделам). В тех случаях, когда руководство предприятия требует от финансового менеджера предоставления рекомендаций на основе углубленного исследования финансовой деятельности, осуществляется детализированный анализ, предусматривающий расчет и анализ всех возможных показателей. На рис.3 отмечены сильные и слабые стороны перечисленных форм анализа.
|
ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ |
ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЙ АНАЛИЗ |
ПРЕИМУЩЕСТВА |
Оперативность, легкость расчетов |
Высокая степень достоверности результатов |
НЕДОСТАТКИ |
Меньшая степень достоверности результатов |
Большая трудоемкость и продолжительность расчетов |
Рис.3. Преимущества и недостатки основных форм финансового анализа
В целом анализ финансового состояния предприятия состоит из 4 основных этапов:
Сбор и подготовка исходных данных (из финансовой отчетности прошлых периодов, статистики, с помощью интервьюирования экспертов).
Аналитическая обработка данных.
Интерпретация полученных результатов.
Принятие управленческих решений на основе итогов анализа.
В зависимости от субъектов (пользователей) анализа финансового состояния предприятия он может разделиться на 2 вида: внутренний управленческий и внешний. Внутренний анализ проводится в интересах руководства предприятия и его менеджеров для своевременного выявления и предотвращения угрозы финансовой несостоятельности, банкротства, принятия мер по повышению эффективности деятельности, улучшению управления финансами. Внутренний анализ проводится на основе данных финансового учета и оперативной бухгалтерской отчетности.
Внешний анализ финансового состояния проводится на основе данных публичной бухгалтерской отчетности. В результате такого анализа обосновывается целесообразность установления деловых связей, инвестирования, кредитования, уточняются условия договоров и проведения расчетов по ним и т.д.
Для решения задач анализа финансового состояния предприятия используются следующие методы:
Горизонтальный (сравнение каждой позиции отчетности предприятия с предыдущим периодом или плановым значением).
Вертикальный (определение структуры итоговых финансовых показателей и влияния каждой позиции отчетности на такие результаты как итог баланса, выручка от продажи и др.)
Трендовый (сравнение позиций отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тенденции соответствующих показателей и прогнозирование возможных значений в будущем).
Финансовых коэффициентов (определение относительных показателей, характеризующих различные аспекты финансового состояния и их оценка в результате сопоставления с рекомендуемым в отечественной и мировой практике, среднеотраслевыми и иными значениями).
Сравнительный (сравнение показателей деятельности предприятия с показателями конкурентов).
Факторный (оценки влияния различных факторов на обобщающие показатели).
Комплексный (сравнение интегральных комплексных оценок предприятия с оценками других предприятия отрасли, ранжирование предприятий).