Глава 1. Цикличность экономического развития
В идеальной экономике реальный ВНП рос бы быстрыми устойчивыми темпами. Кроме того, уровень цен, измеренный с помощью дефлятора ВНП или индекса потребительских цен, оставался бы неизменным или повышался весьма медленно. В результате безработица и инфляция были бы незначительными. Но опыт наглядно показывает, что экономический рост, полная занятость и стабильный уровень цен не достигаются автоматически. Особенность рыночной экономики, проявлявшаяся в склонности к повторению (цикличности) экономических явлений, была замечена экономистами еще в первой половине прошлого века. Циклы в отличие от колебаний предполагают регулярность.
Когда в экономике происходит нарушение равновесия различной природы т.е. меняется денежная и фискальная политика, появляются новые продукты или новые методы производства, изменяются потребительские предпочтения или их предпочтения в выборе работы, изменяются цены на нефть и другие виды сырья и т. д., кривые совокупного спроса сдвигаются, а объём производства и цены меняются параллельно с этими сдвигами. Кривая совокупного спроса может сместиться в любой момент из-за изменений в области денежной и фискальной политики или потому, что изменился спрос частного сектора на производимую в экономике продукцию. Изменения цен на нефть и платы за труд также проявляются в виде сдвигов кривой совокупного предложения.
Экономический цикл.
Экономический цикл – это следствие шоковых ситуаций и нарушений равновесия, поражающих экономику в разные периоды и имеющих последствия, устойчивые во времени. Экономический цикл неравномерен, потому что шоковые ситуации случаются нерегулярно.
Вообще говоря, термин "экономический или деловой цикл" означает следующие один за другим подъёмы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Каждый цикл начинается с самой низшей точки экономической активности, проходит через фазу роста, пока движение не достигает высшей точки цикла. Затем начинается период спада, продолжающийся до тех пор, пока экономика не достигнет следующей низшей точки. Полный цикл включает движение от одной низшей точки до следующей. Отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Тем не менее, все они имеют одни и те же фазы, которые по-разному именуются различными исследователями.
Фазы экономических циклов.
В классическом цикле можно выделить следующие фазы:
1. Рецессия (кризис, спад, сжатие);
2. Стагнация (депрессия);
3. Оживление (фаза восстановления);
4. Подъём («бум», процветание).
Рецессия (кризис) — это резкое сокращение деловой активности, которое характеризуется:
ростом запасов готовой продукции, т.е. затовариванием (порой прямым уничтожением части продукции);
сокращением производства;
сокращением инвестиций;
падением спроса на труд, т.е. ростом безработицы;
снижением или замедлением роста товарных цен;
резким уменьшением прибылей и многочисленными банкротствами.
В условиях спада наблюдается всеобщая погоня за деньгами и, естественно процентные ставки по кредитам взлетают вверх. Банки страхуются от возможного банкротства заёмщика. Собственно спад продолжается обычно недолго, более длительным он выглядит тогда, когда его объединяют с последующей депрессией.
Стагнация представляет собой фазу (более или менее продолжительную— от полугода до 3-х лет) приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям. На этой фазе выделяют дно цикла или низшую точку спада. Итак, спад прекратился, но тенденция к росту еще не наметилась.Фактический ВВП стабильно ниже потенциального. Обнаруживается перенакопление капитала. Экономика находится в состоянии рецессионного разрыва. Экономические ресурсы недоиспользуются, в экономике высокая безработица. Производство и занятость достигают самого низкого уровня.
Когда экономика надолго задерживается в состоянии стагнации и при этом наблюдается падение уровня цен, то это – депрессия.
Но экономический кризис обнаруживает не только предел, но даёт импульс экономического развития. Кризис даёт исходный момент для новых массовых капиталовложений, определяет их направленность. Механизм этого процесса следующий: падение совокупных доходов в следствии безработицы и бессмысленного расширения производства предпринимателями ведёт к падению совокупных расходов домохозяйства снижают спрос на товары длительного пользования, а предприниматели на инвестиции. В результате снижается краткосрочная ставка процента (цена на потребительский и инвестиционный кредит). При этом долгосрочная ставка процента растёт в результате продажи населения облигаций. Их предложения увеличиваются, цена облигаций падает, а ставка процента растёт. Снижение доходов приводит к уменьшению налоговых поступлений, увеличению государственных трансфертных выплат. Дефицит государственного бюджета растёт. Создаются условия для интенсификации экономики. Фирмы могут приобрести более производительное оборудование и продолжать производства того же вида товаров, но с меньшими издержками. Другим путем является переход на производство нового вида товаров, что также требует замены старого оборудования новым, т.е. технического переоснащения.
В результате увеличивается спрос на инвестиционные товары, что приводит к расширению производства в отраслях их производящих. Так экономика вступает в четвертую фазу
Оживление — когда деловой мир отваживается на первые шаги вперёд и обнаруживает, что они вполне оправданы.Фактический ВВП приближается к своему потенциальному уровню, превосходит его, достигает своего максимума. Интенсивное развитие сменяется экстенсивным, что подводит экономику к буму («перегреву»).Начинаются капиталовложения, растут цены, производство, занятость, процентные ставки. Оживление охватывает прежде всего отрасли, поставляющие инвестиционные товары. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается чистый рост.
На фазе подъёма (фазе «бум» или фазе процветания) выделяется пик цикла — наивысшая точка подъёма. Это фаза, при которой “рысь переходит в галоп”. Ускорение экономического развития обнаруживается в волнах нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, стремительном росте инвестиций, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и зарплаты. Все производят и торгуют с прибылью. На фазе подъёма безработица сокращается до минимальных размеров при существенном росте зарплаты. Вместе с тем нарастает напряжённость банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. Подъём выводящий экономику на новый уровень в ее поступательном развитии, заканчивается новым спадом.
Причины циклов.
Существуют различные и весьма противоречивые точки зрения на причины экономических кризисов. Это объясняется тем, что воздействие на цикличность воспроизводства одних и тех же факторов в разные периоды весьма различно и к тому же проявление их в отдельных государствах имеет свои особенности.
У К.Маркса была своя система взглядов не только на причины, определяющие длительность циклов, но и саму природу цикличности. Принципиальным отличием точки зрения К.Маркса в данной проблеме является то, что причины цикличности капиталистического воспроизводства он видел в самой природе капитализма. Представители неоклассической и либеральной школ выдвигают различные причины экономических кризисов, не связывая их с природой капитализма. Многие из них считают причиной кризисов недопотребление населения, вызывающее перепроизводство. Последовательной представительницей теории недопотребления была Джоан Робинсон, лидер левого кейнсианства. Лекарством от кризиса считалось стимулирование потребления. Но возникающий недостаток потребления (платёжеспособности) является скорее следствием, а не причиной кризисов.
Более близки к марксистской позиции экономисты, считающие причиной кризисов диспропорциональность, или "неравновесие". Теория неравновесия сочетается с другим распространенным взглядом на кризисы как на порождение внешних условий - политических, демографических, природных. Ф. фон Хайек - сторонник рыночной свободы и противник государственного вмешательства - считал, что кризисы перепроизводства возникают из-за избыточного финансирования со стороны государства, дешёвых кредитов, накачивания спроса.
Существует и психологическая теория кризисов. По мнению Й. Шумпетера, каждой фазе свойственна своя психологическая картина, характеризующая отношение к инвестициям. Паника во время кризиса ведёт к застою капиталовложений, а повышенное настроение в условиях подъёма стимулируют "горячку". "Меняющиеся ситуации" формируют неравномерность инвестиционного цикла.
Экономической наукой к настоящему времени разработан целый ряд различных теорий, объясняющих причины экономических циклов и кризисов. П. Самуэльсон, например, в качестве наиболее известных теорий циклов и кризисов в своей книге "Экономика" отмечает следующие:
- денежную теорию, которая объясняет цикл экспансией (сжатием) банковского кредита ( Хоутри и др.);
- теорию нововведений, объясняющую цикл использованием в производстве важных нововведений ( Шумпетер, Хансен );
- психологическую теорию, трактующую цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения (Пигу и др.);
- теорию недопотребления, усматривающую причину цикла в слишком большой доли дохода, идущей богатым и бережливым людям, по сравнению с тем, что может быть инвестировано (Гобсон, Фостер, Кэтчингс и др.);
- теорию чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является, скорее, чрезмерное, чем недостаточное, инвестирование (Хайек, Мизес и др.);
- теорию солнечных пятен - погоды — урожая (Джевонс, Мур и др.).
Обстоятельный анализ экзогенных и эндогенных подходов к объяснению причин цикличности представлен так называемым мультипликационно-акселерационным механизмом цикла. Модели мультипликатора и акселератора в теории рассматриваются раздельно, но в жизни их механизм действует в тесной взаимосвязи: как только приходит в действие один из данных механизмов, начинает действовать и второй. Если, например, в положении равновесия происходит автономное изменение спроса в виде прироста инвестиций, то в движение приходит мультипликатор, который вызывает целый ряд изменений дохода. А изменения дохода приводят в движение принцип акселератора и порождают изменения в объёмах производных капиталовложений. Изменения в капиталовложениях вновь приводят в действие мультипликатор, который порождает изменения дохода, приводящие к новым капиталовложениям.
Исследование природы цикличности воспроизводства в условиях государственного регулирования экономики породили ряд новых взглядов и концепций по данной проблеме. В их числе концепции "равновесного делового цикла" и "политического делового цикла". Первая отражает развитие идей монетаризма. Согласно этой концепции государство наряду с многими присущими ему функциями выполняет роль своеобразного генератора денежных "шоков", которые выводят хозяйственную систему из состояния равновесия и таким образом поддерживают циклические колебания в общественном воспроизводстве. В 1970-80-х годах данная концепция активно разрабатывалась представителями теории рациональных ожиданий. Если монетаристы считают, что государство может спровоцировать цикл, пользуясь недостаточной осведомлённостью людей об истинном содержании и целях различных направлений государственной экономической политики, то сторонники рациональных ожиданий считают, что предприниматели и население обладают необходимой информацией и научились оценивать мотивы решений государственных органов и могут своевременно реагировать на них с учетом своей выгоды. В результате цели государственной политики остаются нереализованными, а спад или подъем принимают более выраженный характер.
Концепция "политического делового цикла" базируется на том, что зависимость между уровнем безработицы и уровнем инфляции определяется кривой Филлипса: чем меньше безработица, тем быстрее растут цены. Её сторонники полагают, что экономическое положение внутри страны существенным образом влияет на популярность правящей партии. И чем ниже такие показатели как уровни цен и безработицы, тем больше голосов будет подано на предстоящих выборах за правящую партию. Поэтому правительство принимает меры для поддержания такого сочетания уровней инфляции и безработицы, которые наиболее приемлемы для избирателей. Поэтому администрация после прихода к власти старается снизить темпы роста цен путем искусственного провоцирования кризисных явлений, а к концу своего правления власть начинает решать противоположную задачу - поднимает уровень занятости. А это вызовет рост цен. Но расчёт делается на то, что к выборам уровень занятости поднимется, а инфляция не успеет набрать полной силы и партия власти одержит победу.
Теории деловых циклов.
С определенной степенью условности все теории, объясняющие причины циклов и кризисов можно объединить в три группы.
1. Экстернальные теории, согласно которым циклы вызываются внешними (экзогенными) факторами, т.е. факторами, лежащими за пределами экономики. Сторонники экстернальных теорий находили во внешней среде явления, повторявшиеся каждые два-три с половиной года и являвшиеся, по их мнению, объективными причинами соответствующих экономических циклов. Экономический цикл объясняется неэкономическими факторами.
Одна из самых первых таких теорий экзотическая теория английского экономиста У.С. Джевонса (1835-1882 гг.) о связи деловых циклов с изменениями в конфигурации солнечных пятен, происходящими каждые 10 лет. Джевонс пытался использовать эти наблюдения для объяснения урожайных и неурожайных лет, и для перехода общества от состояния депрессии к деловой активности.
В том же направлении работала мысль А.Л. Чижевского (1897-1964). Он выступал с идеей солнечно-земных и космоземных связей, доказывал, что ход человеческой истории подчиняется изменениям солнечной активности. Посредствующим звеном выступают перемены в содержании электронных частиц в воздухе, воздействующих на физическое состояние людей и вызывающих те или иные социально-экономические реакции.
Психологическая теория, трактующая цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения. Эта теория считает, что каждой фазе свойственна своя психологическая картина, формирующая отношение к инвестициям, Паника и разброд кризисного состояния ведет к застою капиталовложений, повышенное настроение во время подъема стимулирует рост инвестиций. Меняющиеся ситуации формируют неравномерность инвестиционного цикла.
Изменения в численности населения. Увеличение и уменьшение численности населения воздействуют на спрос и предложение. Рост населения способствует увеличению производства и уровня занятости, которые приводят к подъёму и экономическому буму. Уменьшение численности населения дает прямо противоположный эффект.
Изобретения и инновации. Коренные изменения технологии, такие, как изобретение автомобиля, самолёта или компьютера, приводят к взрыву деловой активности и широкому инвестированию. Это, в свою очередь, сопровождается созданием новых рабочих мест и наступлением периода подъёма.
Войны, революции и другие политические события. Очень часто подобные события влияют на направление экономического цикла. Подъём в нацистской Германии и начало Второй мировой войны подтолкнули США к перевооружению. Перестройка национальных вооружённых сил привела к тому, что Великая депрессия сменилась периодом подъёма. Из совсем недавних событий можно назвать арабский нефтяной бойкот в 70-х гг., вызвавший некоторый упадок в экономике.
2. Интернальные теории объясняют экономический цикл внутренними (эндогенными) факторами, присущими самой экономической системе. У. Митчелл, один из основателей эконометрики написавший ряд серьёзных исследований по экономическим циклам, считал, что причину циклов следует искать внутри экономической системы, особенно в сфере денежного обращения. Национальное бюро экономических исследований США, использовавшее методику Митчелла, пришло к выводу, что для США характерен 40-месячный экономический цикл.
Традиционными можно признать следующие внутренние (эндогенные) факторы:
объяснение кризисов недопотреблением населения (ограниченностью платёжеспособного спроса) вызывающим перепроизводство. Сокращение или возрастание личного потребления сказывается на объёмах производства и занятости. Эту позицию разделяли утописты, к ней примыкали марксисты. Так, К. Маркс считал, что причиной кризисов служит основное противоречие капитализма между общественным характером производства и частнокапиталистическим способом присвоения результатов этого производства, которое проявляется в противоречии между производством и потреблением, т.е. между спросом и предложением. Усматривал причину цикла в слишком большой доле дохода, идущей богатым. Маркс считал, что кризисов можно избежать, заменив частную собственность на средства производства на общественную.
Кейнс считал, что причина кризисов (циклов) в недостаточно эффективном спросе. Причина недостаточного спроса - чрезмерная склонность к сбережению. Он считал, что существует основной психологический закон, которой состоит в том, что люди склонны увеличивать свое потребление в гораздо меньших размерах, чем растет их доход. Кейнс считал, что кризисы можно значительно ослабить путем массированного государственного потребления. Задача государства превратить празднолежащие сбережения в элементы государственного спроса. Это возможно путем постоянного роста расходной части госбюджета, дефицит которого покрывается путем массированной продажи государственных ценных бумаг.
В настоящее время рост спроса может обеспечиваться двумя путями: ростом военного потребления государства (гонкой вооружений) и/или ростом государственных расходов на фундаментальные научные исследования, космические программы и технологии. Дело в том, что по мысли Кейнса государство не должно выступать конкурентом частному сектору, поэтому его спрос должен быть специфическим.
Физический срок службы основного капитала (движимого и недвижимого) рассматривается многими экономистами как один из важнейших внутренних факторов, порождающих экономический цикл. Если в одной или нескольких отраслях начался бум, вызвавшие резкое увеличение спроса на машины и оборудование, то вполне естественно предположить, что явление повторится через 7-10 лет, в течение которых эти машины и оборудование будут изношены.
Инвестирование. Вложения в основные фонды, то есть заводы, станки и оборудование, создают новые рабочие места, увеличивая, таким образом, покупательную способность потребителя. Рост расходов, порожденный первоначальным увеличением инвестиций, ведет к еще большим вложениям, потреблению и росту масштабов производства. Когда уровень инвестирования падает, происходит противоположное явление, и экономика входит в период спада.
Существует также теория чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является скорее чрезмерное, чем недостаточное инвестирование.
Деятельность правительства. Это воздействие осуществляется двумя методами. Один из них связан с использованием государством налогов и расходованием средств бюджета (фискальная политика). Другой заключается в регулировании денежного обращения и количества денег в экономике (монетарная политика). Инициатором спада в данной теории выступает государство. По мнению Ф.Хайека кризисы возникают из-за избыточного финансирования экономики со стороны государства (дешёвых кредитов, накачивания спроса).
3. Теории, объясняющие цикл совокупным воздействием и экзогенных и эндогенных факторов. Эти теории наиболее популярны. В современной теории циклов считается, что внешние факторы дают толчок первоначальным импульсам циклов, а внутренние факторы трансформируют первоначальные импульсы в фазные колебания. Различают три основных типа шоков, порождающих циклы: шоки предложения, такие, как технические открытия, климатические изменения или природные катаклизмы; политические шоки, являющиеся следствием макроэкономических решений; шоки спроса, возникающие в частном секторе, такие, как изменение расходов на инвестиции или на потребление.
Виды экономических циклов.
С учетом многообразия причин циклического воспроизводства, в зависимости от продолжительности и глубины происходящих изменений в экономике различают следующие виды циклов:
Экономические циклы
|
Название цикла |
Характерный период |
|
Цикл Китчина |
3-4 года |
|
Цикл Жюгляра |
7-11 лет |
|
Цикл Кузнеца |
15-25 лет |
|
Цикл Кондратьева |
45-60 лет |
Циклы Китчина — краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 3-4 года, открытые английским экономистом Джозефом Китченом. Сам он объяснил существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздыванием времени в движении информации, влияющим на принятие решений коммерческими фирмами.
На лучшие конъюнктуры фирмы реагируют полной загрузкой мощьностей, рынок наводняется товарами, через некоторое время на складах появляются черезмерные запасы товаров, после чего принимается решение о снижении загрузки мощьностей, но с определённым запаздыванием, так как информация о превышении предложения над спросом сама обычно поступает с определённым запаздыванием, кроме того требуется время на то, чтобы эту информацию проверить; определённое время требуется и на то, чтобы принять и утвердить само решение. Кроме того наблюдается определённое запаздывание между принятием решения и актуальным уменьшением загрузки мощностей (на приведение решения в жизнь тоже требуется время).
Циклы Жугляра — среднесрочные экономические циклы с характерным периодом в 7-11 лет. Названы по имени французского экономиста Клемана Жугляра, одним из первых описавшего эти циклы. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жюгьяра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих произведённых мощностей, но и колебания в объёмах инвестиций в основной капитал. В результате, к временным запаздываниям, характерным для циклов Китчина, здесь добавляются ещё и временные задержки между принятием инвестиционных решений и возведением соответствующих производственных мощностей (а также между воздействием актуальным запуском соответствующих мощностей). Дополнительная задержка формируется и между спадом спроса и ликвидацией соответствующих произведённых мощностей. Данные обстоятельства и обуславливают то, что характерный период циклов Жюгляра оказывается заметно более продолжительным, чем характерный период циклов Китчина. Циклические экономические кризисы (рецессии) могут рассматриваться в качестве одной из фаз цикла Жугляра (наряду с фазами оживания, подъёма и депрессии). Весте с тем от фазы кондратьевской волны зависит глубина этих кризисов.
В своей работе Жюгляр приводит следующие значения данных о кризисах во Франции, Великобритании и США:
1804 — 1803 - -
1811 - 1810 - -
1813 - 1815 - 1814
1818 - 1818 - 1818
1826 - 1826 - 1826
1830 - 1830 - 1830
1836 - 1837 - 1837
1839 - 1839 - 1839
1847 - 1847 - 1848
1857 - 1857 - 1857
…
Поскольку чёткой периодичности не наблюдается, было взято среднее в 7-10 лет.
Циклы Кузнеца — среднесрочные экономические циклы имеющие продолжительность приблизительно 15-25 лет. Они получили название циклов Кузнеца по имени американского экономиста будущего лауреата нобелевской премии Саймона Кузнеца. Были открыты в 1930-м году.
Саймон Кузнец связывал эти волны с демографическими процессами, в частности, притоком иммигрантов и строительными изменениями, поэтому он назвал их «демографическими» или «строительными» циклами.
В настоящее время рядом авторов циклы Кузнеца рассматриваются в качестве технологических, инфраструктурных циклов. В рамках этих циклов происходит массовое обновление основных технологий. Кроме того хорошо совподают с циклом Кузнеца большие циклы цен на недвижимость например в Японии 1980-2000 гг. и длительность большой полуволны подъёма цен в США.
Были также и предложение рассматривать циклы Кузнеца в качестве третьей гармоники Кондратьевской волны.
В совей работе С.А. Кузнец приводит следующие данные касательно лет начала затежных депрессий или стагнацией в США, соотнося с циклами Кузнеца:
1815
1836
1857
1873
1882
1892
1907
1920
1929
...
Как видно из этого перечисления, чёткой периодичности не наблюдается, поэтому исследователи берут среднее значение в 15-20 лет. Аналогичноая ситуация для других показателей, относящихся к труду и производству, приводимых Саймоном Кузнецом.
Циклы Кондратьева (Кондратьевские волны, -циклы) — периодические циклы современной мировой экономики продолжительностью 40-60 лет.
Существует определённая связь между длинными циклами Кондратьева и среднесрочными циклами Жюгляра. Такая связь была замечена ещё самим Кондратьевым. В настоящее время существуют мнения, что относительная правильность чередования повышательных и понижательных фаз Кондратьевских волн (каждая фаза 20-30 лет) определяется характером группы ближайших среднесрочных циклов. Во время повышательной фазы Кондратьевской волны быстрое расширение экономики неизбежно приводит общество к необходимости изменения. Но возможности изменения общества отстают от требования экономики, поэтому развитие переходит в понижательную фазу, в течение которой кризисно-депрессивные явления и трудности заставляют переставить экономические и иные отношения.