- •Оглавление
- •Часть 1. Выбор ценовой политики и оценка емкости рынка
- •Описание компании и продукта
- •Методика ценообразования
- •Емкость рынка
- •Часть 2. Производственный план и оценка безубыточности проекта
- •Расчет издержек
- •Оценка безубыточности
- •Часть 3. Финансовый план инвестиционного проекта
- •План доходов и расходов
- •Баланс денежных потоков и ликвидность инвестиционного проекта
- •Прогнозный баланс инвестиционного проекта
- •Раздел V«Краткосрочные обязательства» отражает кредиторскую задолженность и прочие обязательства, а также краткосрочные кредиты и займы, которые у компании отсутствуют.
- •Часть 4. Оценка эффективности инвестиций
- •Определение ставки дисконтирования
- •Определение чистого приведенного дохода
- •Определение индекса рентабельности инвестиций
- •Определение внутренней нормы доходности инвестиций
- •Определение срока окупаемости инвестиций
- •Заключение
- •Список используемой литературы
Методика ценообразования
Существует две методики ценообразования – это методика затратного ценообразования и способ рыночных сравнений. Ввиду создания нового предприятия по реализации инновационной продукции, информацию об аналогах которой удалось получить в ходе маркетингового исследования, при определении ценовой политики используется способ рыночных сравнений.
Средняя цена аналогичных кроватей в г. Ростов равна 10 000 руб. Темп изменения цен аналога равен 12%. Остальные параметры приведены в таблице 1.
Таблица 1 – Параметры объекта и аналога при проведении ценовой политики
Параметр |
Объект |
Аналог |
Коэф. значимости |
Направление оптимальности |
aj |
Расходы на эксплуатацию, руб./год |
200 |
300 |
0,5 |
min |
1,5 |
Срок службы, лет |
10 |
8 |
0,5 |
max |
1,25 |
Определим величину π, которая показывает, во сколько раз объект предпочтительнее аналога с точки зрения потребителя (π >1) по следующей формуле:
, где
еj– коэффициент значимости, который может определяться экспертно; Т – срок службы, лет; Н – эксплуатационные расходы, руб./год.
Оценочная стоимость продукта определяется по формуле:
, где
ра– рыночная цена аналога; Iа– индекс изменения цен аналога.
Емкость рынка
Перейдем к оценке емкости рынка. Принадлежность потребителей к определенной социальной группе предопределяет уровень доходов на душу населения, что делает возможным применение способа оценки емкости рынка на основе закона В. Парето о распределении доходов в обществе.
По статистическим данным определяется средний и минимальный доход на душу населения и затем вычисляется их отношение:
, где
Gсреди Gmin- средний и минимальный доход на душу населения, который тратится на потребление.
Далее вычислим коэффициент распределения дохода:
Целевая социальная группа должна иметь доход, превышающий средний в k раз:
В этом случае вероятность того, что в целевую группу населения, доход которой в k раз превышает средний, попадает соответствующая процентная доля всего населения, равна:
Это значит, что 9,7 процентов всего населения составляет покупатели с доходом, который нас интересует, т.е. наши клиенты составляют долю населения, равную 0,097.
Оценим объем рынка товара Q0соответствующий численности населения, в соответствующей группе по душевому доходу, определяемой исходя из общей численности населения (N) в зоне распространения товара, учитывая, что товар потребляют один раз в год, по формуле:
На основе оценки емкости рынка составим план производства (таблица 2), предполагая, что продажи увеличиваются на 5% ежегодно в течение срока реализации проекта.
Таблица 2 - Расчет прогнозного объема продаж
Показатель |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
2020 г. |
Объём продаж, единиц |
4 842 |
5 084 |
5 338 |
5 605 |
5 885 |
6 180 |
Часть 2. Производственный план и оценка безубыточности проекта
Расчет издержек
Расчет издержек производится по следующим статьям калькуляции:
1) материалы, покупные изделия и полуфабрикаты;
2) расходы на оплату труда производственных работников;
3) отчисления на социальное страхование и обеспечение;
4) расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования;
5) общепроизводственные расходы;
6) общехозяйственные (управленческие) расходы;
7) коммерческие (внепроизводственные) расходы.
Для калькуляции нужны данные, представленные в таблице 3.
Таблица 3 – Данные для калькуляции издержек
Показатель |
Значение |
Доля затрат на з/п, % |
35% |
Переменные издержки на ед., руб. |
6 000 |
Годовая норма амортизации, % |
5% |
Объем инвестиций, руб. |
12 000 000 |
Доля кредитов банка, % |
50% |
Ставка кредита, % |
18% |
Темп инфляции, % |
10,5% |
Прирост продаж |
5% |
Класс риска отрасли |
II |
Соответствующая ставка страхования, % |
0,3 |
Для расчета издержек, первоначально определяются значения цен товара и объема продаж на будущие 6 лет, учитывая темп инфляции и прирост продаж. Значения, представленные в таблице 4, рассчитаны по формулам:
Таблица 4 – Прогноз объема продаж и цены товара
Статья калькуляции «сырье и материалы» («заработная плата») рассчитывается как произведение объема производства, переменных издержек на единицу продукции и доли затрат на сырье и материалы (заработную плату). Пользуясь найденными значениями, рассчитаем издержки по статьям калькуляции, результаты расчетов приведены в таблице 5.
Таблица 5 - Расчет издержек по статьям калькуляции
Статьи калькуляции, руб. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
2020 г. |
Затраты на сырье, руб. |
18 883 800 |
19 827 600 |
20 818 200 |
21 855 600 |
22 947 600 |
24 094 200 |
Заработная плата, руб. |
10 168 200 |
10 676 400 |
11 209 800 |
11 768 400 |
12 356 400 |
12 973 800 |
Страховые взносы (30%), руб. |
3 050 460 |
3 202 920 |
3 362 940 |
3 530 520 |
3 706 920 |
3 892 140 |
Отчисления на личное страхование (0,3%), руб. |
30 505 |
32 029 |
33 629 |
35 305 |
37 069 |
38 921 |
Производственные затраты (прямые расходы), руб. |
32 132 965 |
33 738 949 |
35 424 569 |
37 189 825 |
39 047 989 |
40 999 061 |
Общехозяйственные расходы, руб. |
1 680 000 |
1 680 000 |
1 680 000 |
1 680 000 |
1 680 000 |
1 680 000 |
Проценты по кредитам, руб. |
1 080 000 |
1 080 000 |
1 080 000 |
1 080 000 |
1 080 000 |
1 080 000 |
Проценты на амортизацию, руб. |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
Производственная себестоимость, руб. |
33 812 965 |
35 418 949 |
37 104 569 |
38 869 825 |
40 727 989 |
42 679 061 |
Для первого года работы компании показатели определяются следующим образом.
Страховые взносы вычисляются исходя всех видов доходов, начисленных работодателями работнику, за исключением: государственных пособий; компенсаций; единовременной материальной помощи. Взносы в ФСС начисляются по ставке 2,9%, в ПФ – 22%, в ФОМС – 5,1%. Суммарно страховые взносы составляют 30%. Размер отчислений на страхование рассчитывается как:
где С % - величина процента ставки страхования.
Предприятием уплачиваются взносы на страхование от несчастных случаев (личное страхование) на производстве и профессиональных заболеваний ввиду принадлежности классу профессионального риска отрасли экономики II. Классу риска отрасли II соответствует ставка 0,3%.
,
где С % - величина процента ставки страхования.
Производственные расходы составляют сумму первых четырех статей калькуляции: затрат на сырье и материалы, фонда заработной платы, страховых отчислений, в т.ч. от несчастных случаев.
В данной работе предполагается, что общехозяйственные расходы складываются из процентов по кредиту и амортизации. Данная сумма статьи постоянна за все годы. Амортизация начисляется линейным способом. Кредит начисляется по простой процентной ставке.
, где
- начисленные проценты по кредиту в i-м году,- амортизационные отчисления в i-м году ;- общий объем инвестиций;- норма амортизации;- процентная ставка; СК – собственный капитал; ЗК – заемный капитал.
Для первого года получим:
Производственная себестоимость равна сумме прямых и общехозяйственных расходов.