16. Исчисление фондовых индексов и средних в биржевой статистике.

Фондовые средние. Расчет фондовых средних базируется на использовании среднеарифметических, среднегеометрических и среднегармонических значений. Среднеарифметическая цена Pa , рассчитываемая по N акциям:

Р_а = Р_i / N, где Pi - цена каждой акции в момент времени t, N - количество акций.

На базе среднеарифметической рассчитывается несколько типов рыночных индикаторов, прежде всего группа индексов Доу-Джонса (традиционно они называются индексами, хотя по характеру расчета являются средними).

Изменение Pa во времени указывает на характер изменения рынка (падение или рост курса).

Для отражения структурных изменений, т.е. изменений в наборе или количестве компаний, на базе которых рассчитываются указанные индексы, вводится поправочный коэффициент-делитель Dt , позволяющий сопоставлять последующий и предыдущий индексы:

D_t = Р_i / Р₀ * D₀, где Do - предшествующий делитель (в общем случае равен количе-

ству компаний); Dr - последующий делитель; Pi - сумма цен всех акций после внесения изменений; P0 - сумма цен всех акций до внесения изменений

Фондовые индексы (статистические средние величины, рассчитываемые на основе курсовой стоимости входящих в них ценных бумаг). При расчете фондовых индексов используются агрегатные индексы, рассчитываемые на базе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера, на основе способа взвешенной капитализации, при котором цены акций взвешиваются по объему их присутствия на рынке. Общим принципом является то, что значение индекса на определенную дату принимается за базовый уровень (100, 1000 и т.д.). В последующем динамика индексов оценивается по отношению к базовому уровню.

Формула Ласпейреса предполагает исчисление фондовых индексов следующим образом:

I_Ln = Р_niQ_0i / Р_0iQ_0i * I_L0, где Р_{0i -} цена акции i-го вида в базовом периоде;

Q_{0i -} количество акций i-го вида, находящихся в обращении в базовом периоде;

Р_{ni -} цена акции i-го вида в текущий момент времени;

I_Ln - индекс Ласпейреса текущего периода;

I_L0 - индекс Ласпейреса базового периода;

Р_niQ_0i - рыночная стоимость или капитализация акций i-го вида, рассчитанная на основе текущей цены и количества акций, находящихся в обращении в базовом периоде;

Р_0iQ_0i - показатель капитализации по цене базового периода.

17. Общие положения статистики страхования.

Страхование является крупным звеном на финансовом рынке. Перераспределительные операции, осуществляемые страховыми посредниками, имеют значительный удельный вес в общем объеме финансовых потоков. Объектом статистики страхования являются страховые ор­ганизации, страхуемые объекты, страховые случаи, вся сово­купность платежей, проходящих через организации системы страхования. Задачи статистики страхования заключаются в характе­ристике функционирования системы страхования, оценке показателей затрат страховых организаций, а также показателей предполагаемого или фактического ущерба при наступлении страховых случаев. Основными видами страхования в нашей стране являются: имущественное и личное страхование, социальное страхова­ние. Роль, место и условия имущественного страхования долж­ны учитываться статистикой, задачи которой распадаются на две части:

1) Определить перечень страховых событий, характеризуе­мых определёнными закономерностями для определения глав­ного показателя в страховом деле — тарифной ставки.

2) Анализ текущего и перспективного планирования. Выполнение этой задачи требует системы обобщающих пока­зателей и ведения статистической отчётности. В области страхования большое значение имеют достовер­ные исходные статистические данные. Закономерность природ­ных и других событий, способных привести к уничтожению или порче имущества можно проследить только на основе массовой статистической информации, применяя соответствующие ме­тоды, основанные на теории вероятностей. К объёмным показателям имущественного страхования относятся: страховое поле (число хозяйств). Изменение объёма деятельности органов страхования ха­рактеризуется динамикой рассмотренных показателей. На их основе вычисляются также средние и относительные величи­ны, которые дают представление о качественных сдвигах в иму­щественном страховании.