- •Содержание
- •Введение
- •Краткая характеристика данных пассива баланса предприятия
- •2 Анализ статей пассива баланса предприятия оао «Стройкерамика»
- •2.1 Краткая характеристика оао «Стройкерамика»
- •2.2 Значение и задачи анализа источников собственных и заемных средств
- •2.2 Анализ источников собственных средств
- •2.3 Анализ заемных средств
- •2.4 Анализ кредиторской задолженности
- •Заключение
- •Список использованных источников
2.3 Анализ заемных средств
Анализ заемных средств начнем с оценки общей динамики заемного капитала ОАО «Стройкерамика» (табл. 6)
Таблица 6 – Динамика роста заемного капитала ОАО «Стройкерамика», тыс.руб.
Наименование показателя |
На начало 2014 года |
На конец 2014 года |
Изменение (+,-) |
Темп роста, в % |
Долгосрочные кредиты и займы |
- |
4846609 |
+4846609 |
- |
Краткосрочные кредиты и займы |
129057 |
- |
-129057 |
- |
Общая сумма заемного капитала |
129057 |
4846609 |
4717552 |
37,6 раз |
В 2014 году наблюдается значительный прирост долгосрочного заемного капитала в сумме 4846609 тыс. руб., что связано с привлечением ОАО «Стройкерамика» заемных средств. Общество заключило с АКБ Сбербанк РФ кредитный договор на сумму 2 190 млн. руб. Также в 2014 году состоялось размещение второго выпуска документарных процентных неконвертируемых облигаций. Сумма займа составила 2,7 млрд. рублей по ставке купонного дохода 7,7% годовых.
2.4 Анализ кредиторской задолженности
В составе краткосрочной кредиторской задолженности отражены обязательства перед поставщиками и подрядчиками, бюджетом и внебюджетными фондами, персоналом по оплате труда и прочие обязательства.
Структура краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2014 представлена в таблице 7.
Таблица 7. – Структура краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «Стройкерамика» на 31.12.2014, млн. руб.
Краткосрочная кредиторская задолженность составляет: |
2 512,51 |
100,0% |
в том числе: |
|
|
Поставщики и подрядчики: (строка 621 баланса), |
547,32 |
21,8% |
из них |
|
|
1 ОАО СУПТР-10 |
24,29 |
1,0% |
2 ООО СтройАрсенал |
42,35 |
1,7% |
3 ОАО Кода - Лес |
12,57 |
0,5% |
4 ООО Энергобаланс |
34,01 |
1,4% |
5 ООО БМТСиК |
35,99 |
1,4% |
6 ОАО ОРЭС |
321,85 |
12,8% |
7 ООО Трубопроводстрой |
7,52 |
0,3% |
8 ООО Сергинский речной порт |
20,97 |
0,8% |
Задолженность по векселям к уплате (строка 622) |
6,76 |
0,3% |
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (строка 623), |
1,15 |
0,0% |
из них: |
|
|
18 ОАО Приобьэнергоавтотранс |
0,15 |
0,0% |
19 ОАО Югансервис |
0,25 |
0,0% |
20 ОАО БПСМЭ |
0,13 |
0,0% |
21 ОАО Предприятие строительных работ энергетики |
0,62 |
0,0% |
Задолженность по оплате труда (строка 624) |
238,82 |
9,5% |
Задолженность по социальному страхованию (строка 625) |
41,41 |
1,6% |
из них: |
|
0,0% |
Пенсионному фонду РФ |
34,18 |
1,4% |
ФОМС |
4,38 |
0,2% |
Прочие внебюджетные фонды |
2,85 |
0,1% |
Задолженность перед бюджетом (строка 626) |
56,24 |
2,2% |
из них: |
|
0,0% |
- задолженность текущая: |
56,24 |
2,2% |
федеральному бюджету |
0,07 |
0,0% |
бюджетам субъектов РФ |
30,41 |
1,2% |
местным бюджетам |
25,76 |
1,0% |
Авансы полученные (строка 627) |
925,94 |
36,9% |
из них: |
|
0,0% |
22 ООО Андранефтегаз |
338,07 |
13,5% |
23 ООО Октябрьскнефтегаз |
164,23 |
6,5% |
24 ОАО Сосьвинское нефтегазодобывающее предприятие |
192,69 |
7,7% |
25 ОАО БелоярскЮтек |
50 |
2,0% |
26 ООО СЗС Октябрьский |
44,93 |
1,8% |
27 ОАО Стройсервис |
42,35 |
1,7% |
28 ОАО Сибнефть-Березово |
23,41 |
0,9% |
29 ООО Уренгойдобгаз |
16,03 |
0,6% |
Прочие кредиторы, всего (строка 628) |
694,87 |
27,7% |
из них: |
|
0,0% |
30 Отложенный НДС |
13,69 |
0,5% |
31 Финансирование ХМАО по долевому строительству |
472,53 |
18,8% |
32 РАО ЕЭС |
139,82 |
5,6% |
33 ООО Энергосервис-Югра |
5,46 |
0,2% |
34 ОАО Альфастрахование |
9,01 |
0,4% |
35 ОАО Росгосстрах |
9,01 |
0,4% |
36 ОАО Госстрах Югория |
5,7 |
0,2% |
37 ОАО Росно |
5,7 |
0,2% |
Данные таблицы 7 показывают, что в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2014 г. наибольший удельный вес занимают следующие статьи:
- поставщики и подрядчики – 21,8 %,
- авансы полученные – 36,9%,
- прочие кредиторы – 27%,7
По сравнению с 2013 годом краткосрочная кредиторская задолженность в целом увеличилась на 653,86 млн. руб. (см. табл. 8) из них:
Таблица 8. - Динамика отклонений кредиторской задолженности ОАО «Стройкерамика»
|
На 31.12.2013 |
На 31.12.2014 |
Изменение (+,-) |
Темп роста, в % |
Всего кредиторская задолженность: cтр. 620 |
1 858,65 |
2 512,51 |
653,86 |
135,2 |
В том числе: Поставщики и подрядчики стр. 621 |
718,37 |
547,32 |
-171,05 |
76,2 |
Задолженность по векселям к уплате стр. 622 |
6,76 |
6,76 |
0 |
100,0 |
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами стр. 623 |
49,97 |
1,15 |
-48,82 |
2,3 |
Задолженность по оплате труда стр. 624 |
89,49 |
238,82 |
149,33 |
266,9 |
Задолженность по социальному страхованию стр. 625 |
8,36 |
41,41 |
33,05 |
495,3 |
Задолженность перед бюджетом стр. 626 |
138,22 |
56,24 |
-81,98 |
40,7 |
Авансы полученные стр. 627 |
59,25 |
925,94 |
866,69 |
1562,8 |
Прочие кредиторы стр. 628 |
788,23 |
694,87 |
-93,36 |
88,2 |
При анализе кредиторской задолженности важно выявить ее соотношение с дебиторской задолженностью.
Показатели деловой активности характеризуют величину снижения/увеличения дебиторской и кредиторской задолженности в отчетном периоде по отношению к базовому.
Таблица 9. – Показатель деловой активности ОАО «Стройкерамика»
Коэффициенты |
Периоды | ||
2012 год |
2013 год |
2014 год | |
Динамика дебиторской задолженности, % |
-45,55 |
9,61 |
29,14 |
Динамика кредиторской задолженности, % |
-2,42 |
-49,1 |
35,18 |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
1,02 |
2,2 |
2,1 |
Динамика дебиторской задолженности характеризует величину снижения/увеличения дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в отчетном периоде по отношению к базовому. Положительное значение в 2014 году 29,14% свидетельствует о росте задолженности перед ОАО «Стройкерамика».
Динамика кредиторской задолженности характеризует величину снижения/увеличения кредиторской задолженности в отчетном периоде по отношению к базовому. Положительное значение в 2014 году 35,18% свидетельствует об увеличении задолженности ОАО «Стройкерамика».
Положительное значение динамики дебиторской и кредиторской задолженностей объясняется капиталоемкой инвестиционной программой Общества и, как следствие, привлечением заемных средств и авансированием контрагентов.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности характеризует баланс дебиторской и кредиторской задолженности Общества.
(стр.230 = стр.240) / стр.620 = (518765 + 4755466) / 2512514 = 2,1
В период с 2012-2014г.г. значение данного показателя выше 1, и является положительным фактором.
На основе произведенных расчетов прослеживается тенденция стабильного развития компании.