3.2 Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности начинают с изучения состава и структуры источников имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Таблица 6  Анализ структуры и динамики пассива баланса.

	Значение показателя						отклонение (+/-)
Показатель	2013г., тыс.тнг.	% к итогу	2014г., тыс.тнг.	% к итогу		в тыс.тнг.		в %
1	2	3=2/ВБ*100	4	5=4/ВБ*100		6=4-2		7=6/2*100
III. Краткосрочные обязательства
Займы	1 301 157	25,02%	1 004 167	16,42%		-296 990		-23%
Краткосрочная торговая и пр. кредиторская задолженность	675 875	13,00%	1 737 548	28,42%		1 061 673		157%
Краткосрочные резервы	33 664	0,65%	23 328	0,38%		-10 336		-31%
Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу	21 955	0,42%	8 883	0,15%		-13 072		-60%
Вознаграждения работникам	21 833	0,42%	33 487	0,55%		11 654		53%
Прочие краткосрочные обязательства	132 953	2,56%	191 470	3,13%		58 517		44%
Итого краткосрочных обязательств	2 187 437	42,07%	2 998 883	49,05%		811 446		37%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы	635 802	12,23%	355 513	5,81%		-280 289		-44%
Отложенные налоговые обязательства	159 542	3,07%	201 383	3,29%		41 841		26%
Прочие долгосрочные обязательства	48 887	0,94%	47 563	0,78%		-1 324		-3%
Итого долгосрочных обязательств	844 231	16,24%	604 459	9,89%		-239 772		-28%
V. Капитал
Уставный (акционерный) капитал	600 209	11,54%	600 209	9,82%		0		0%
Выкупленные	-190	0,00%	-190	0,00%		0		0%
Продолжение таблицы 6
1	2	3=2/ВБ*100	4	5=4/ВБ*100		6=4-2		7=6/2*100
собственные долевые инструменты
Резервы	298 921	5,75%	254 837	4,17%		-44 084		-15%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 269 178	24,41%	1 655 590	27,08%		386 412		30%
Доля неконтролирующих собственников	1 269 178	24,41%	1 655 590	27,08%		386 412		30%
Всего капитал	2 168 118	41,70%	2 510 446	41,06%		342 328		16%
Баланс	5 199 786	100,00%	6 113 788	100,00%		914 002		18%
Примечание: составлено автором по данным финансовой отчётности АО «АЗНО»

По результатам анализа структуры пассива, можно увидеть, что наибольший удельный вес и в 2013 году и в 2014 году занимают краткосрочные обязательства - 42,07% и 49,05% соответственно. Наименьший удельный вес приходится на долгосрочные обязательства. В 2013 году составили 16,24%, а в 2014 году 9,89%. Капитал в 2013 году составляет 41,7% от общей суммы пассива баланса, в 2014 году - 41,06%.

При анализе динамики пассива баланса выявлено, что в 2014 году произошло увеличение краткосрочных обязательств на 37% или на 811446 тыс.тнг., уменьшение долгосрочных обязательств на 28% или на 239772 тыс.тнг. и увеличение капитала на 16% или на 342328 тыс.тнг.

Далее следует разобрать структуру краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств.

По результатам формы №1 отчетности были созданы таблицы 7 «Анализ структуры и динамики краткосрочных обязательств» и 8 «Анализ структуры и динамики долгосрочных обязательств».

Таблица 7  Анализ структуры и динамики краткосрочных обязательств

Краткосрочные обязательства	2013 г., тыс.тнг.	% к итогу	2014 г., тыс.тнг.	% к итогу	Отклонения
					в тыс.тнг.	в %
Займы	1 301 157	59,48%	1 004 167	33,48%	-296 990	-23%
Краткосрочная торговая и пр. кредиторская задолженность	675 875	30,90%	1 737 548	57,94%	1 061 673	157%
Краткосрочные резервы	33 664	1,54%	23 328	0,78%	-10 336	-31%
Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу	21 955	1,00%	8 883	0,30%	-13 072	-60%
Вознаграждения работникам	21 833	1,00%	33 487	1,12%	11 654	53%
Прочие краткосрочные обязательства	132 953	6,08%	191 470	6,38%	58 517	44%
Итого краткосрочных обязательств	2 187 437	100,00%	2 998 883	100,00%	811 446	37%
Примечание: составлено автором по данным финансовой отчётности АО «АЗНО»

По результатам таблицы можно увидеть, что наибольший удельный вес в 2013 году занимают займы - 59,48% или 1301157 тыс.тнг., а в 2014 году краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность - 57,94% или 1737548 тыс.тнг., что на 157% или на 1061673 тыс.тнг. больше значения за 2013 год. Это связано с тем, что организация эффективно работает и налаживает более широкую связь с поставщиками в результате увеличения спроса на продукцию и за счет увеличения операций, связанных с приобретением товаров, работ и услуг.

Рисунок 1  Анализ динамики краткосрочных обязательств

Примечание: составлено автором на основании таблицы 7

Займы в 2014 году снизились до 33,48% от общей суммы краткосрочных обязательств за счет погашения кредита. Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность в 2013 году занимает 30,9%. Наименьший удельный вес в 2013 году приходится на вознагражения работникам 1% и текущие налоговые обязательства по подоходному налогу также 1%. В 2014 году наименьший удельный вес приходится на текущие налоговые обязательства по подоходному налогу 0,3% и краткосрочные резервы 0,78% от общей суммы краткосрочных обязательств.

Общая сумма краткросрочных обязательств за 2014 год увеличилась на 811446 тыс.тнг. или на 37%.

Таблица 8  Анализ структуры и динамики долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства	2013 г., тыс.тнг.	% к итогу	2014 г., тыс.тнг.	% к итогу	Отклонения
					в тыс.тнг.	в %
Займы	635 802	75,31%	355 513	58,82%	-280 289	-44%
Отложенные налоговые обязательства	159 542	18,90%	201 383	33,32%	41 841	26%
Прочие долгосрочные обязательства	48 887	5,79%	47 563	7,87%	-1 324	-3%
Итого долгосрочных обязательств	844 231	100,00%	604 459	100,00%	-239 772	-28%
Примечание: составлено автором по данным финансовой отчётности АО «АЗНО»

Рисунок 2  Анализ динамики долгосрочных обязательств

Примечание: составлено автором на основании таблицы 8

В 2013 году наибольший удельный вес заняли займы и составили 75,31% от общей суммы долгосрочных обязательств, отложенные налоговые обязательства - 18,9% и прочие долгосрочные обязательства 5,79%. В 2014 году произошло значительное уменьшение доли займов на 44% или 280289 тыс.тнг. в результате установления компанией приоритета в отношении погашения финансовых обязательств и увеличение доли отложенных налоговых обязательств на 26% или на 41841 тыс.тнг., а также незначительное уменьшение прочих долгосрочных обязательств на 3% или на 1,324 тыс.тнг. Общая сумма долгосрочных обязательств снизилась на 239772 тыс.тнг. или на 28%

Далее следует рассмотреть структуру и динамику кредиторской задолженности в АО "АЗНО" за 2013 - 2014 годы.

В состав кредиторской задолженности входит:

- кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;

- займы;

- налоговые обязательства;

- вознаграждения работникам;

- задолженность прочим кредиторам.

На основании формы №1 финансовой отчетности - бухгалтерского баланса была построена следующая таблица.

Таблица 9  Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность	2013 г., тыс.тнг.	% к итогу	2014г., тыс.тнг.	% к итогу	Отклонения
					В тыс.тнг.	В %
Займы	1 936 959	64,61%	1 359 680	37,98%	-577 279	-29,80%
Краткосрочная торговая и пр. кредиторская задолженность	675 875	22,54%	1 737 548	48,53%	1 061 673	157,08%
Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу	21 955	0,73%	8 883	0,25%	-13 072	-59,54%
Вознаграждения работникам	21 833	0,73%	33 487	0,94%	11 654	53,38%
Прочие краткосрочные обязательства	132 953	4,43%	191 470	5,35%	58 517	44,01%
Отложенные налоговые обязательства	159 542	5,32%	201 383	5,63%	41 841	26,23%
Прочие долгосрочные обязательства	48 887	1,63%	47 563	1,33%	-1 324	-2,71%
Итого	2 998 004	100,00%	3 580 014	100,00%	582 010	19,41%
Примечание: составлено автором по данным финансовой отчётности АО «АЗНО»

Рисунок 3  Анализ структуры кредиторской задолженности

Примечание: составлено автором на основании таблицы 9

В 2013 году наибольший удельный вес занимают займы - 64,61% от общей суммы кредиторской задолженности. 22,54% занимает краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность. Наименьший удельный вес составляют текущие налоговые обязательства по подоходному налогу - 0,73% и вознаграждения работникам также 0,73%.

В 2014 году наибольший удельный вес приходится на краткосрочную торговую и прочую кредиторскую задолженность - 48,53%, а также значительную долю в сумме кредиторской задолженности занимают займы - 37,98%. Наименьший удельный вес составляют текущие налоговые обязательства по подоходному налогу - 0,25%.

Для определения структуры и динамики кредиторской задолженности в общей сумме пассивов предприятия была составлена следующая таблица.

Таблица 10  Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности в общей сумме пассивов предприятия

Показатель	2013 г, тыс.тнг.	% к итогу	2014 г., тыс.тнг.	% к итогу	Отклонение
					в тыс.тнг.	в %
Кредиторская задолженность	2998004	57,66%	3580014	58,56%	582010	19,41%
Другие обязательства и капитал	2201782	42,34%	2533774	41,44%	331992	15,08%
Пассив	5199786	100,00%	6113788	100,00%	914002	17,58%
Примечание: составлено автором по данным финансовой отчётности АО «АЗНО»

Рисунок 4  Анализ структуры кредиторской задолженности в общей сумме пассивов

Примечание: составлено автором основании таблицы 10

По результатам анализа кредиторской задолженности в общей сумме пассивов предприятия можно увидеть, что в 2013 году кредиторская задолженность составляет 57,66% от общей суммы пассивов, в 2014 году 58,56%. Такие значительные доли кредиторской задолженности свидетельствуют о зависимости предприятия от заемных средств.

Рисунок 5  Анализ динамики кредиторской задолженности в общей сумме пассивов

Примечание: составлено автором на основании таблицы 10

Общая сумма кредиторской задолженности на 2013 год составила 2998004 тыс.тнг., в 2014 году сумма кредиторской задолженности увеличилась на 19,41% или на 582010 тыс.тнг. и составила 3580014 тыс.тнг.

Рисунок 6  Анализ динамики кредиторской задолженности

Примечание: составлено автором на основании таблицы 9

При анализе динамики кредиторской задолженности видно, что в 2014 году наблюдается положительная динамика по статьям займы, текущие налоговые обязательства по подоходному налогу и прочие долгосрочные обязательства. Произошло уменьшение займов на 577279 тыс.тнг. или на 29,8%, текущих налоговых обязательств по подоходному налогу на 13072 тыс.тнг. или на 59,54% и прочих долгосрочных обязательств на 1324 тыс.тнг. или на 2,71%.

Увеличение кредиторской задолженности произошло по статьям краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность, вознаграждения работникам, прочие краткосрочные обязательства и отложенные налоговые обязательства. Кредиторская задолженность по вознаграждениям работникам увеличилась на 11654 тыс.тнг. или на 53,38%. Организации следует предотвращать возникновение задолженности перед персоналом, так как задержка выплаты заработной платы снижает уровень материальной заинтересованности персонала, приводит к текучести кадров. В 2014 году наблюдается существенное увеличение краткосрочной торговой и прочей кредиторской задолженности на 157,08% или на 1061673 тыс.тнг. Это говорит о том, что в 2014 году увеличилась задолженность поставщикам и подрядчикам, в связи с увеличением торговых операций.

Общая сумма кредиторской задолженности увеличилась на 582010 тыс.тнг. или на 19,41%. Несмотря на то, что предприятию выгодно привлекать в оборот не принадлежащие ему средства, наличие высокой кредиторской задолженности является неблагоприятным фактором при оценке финансового состояния, платежеспособности и ликвидности предприятия.

3.3 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Уровень финансовой устойчивости и платежеспособности организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, характеризующей эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет сделать следующие выводы:

- о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует погашению кредиторской задолженности и притоку других активов организации;

- об уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). Доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости, сокращается с увеличением числа оборотов;

- о возможном ускорении оборота на стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.

Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. Число оборотов рассчитывается как отношение выручки или себестоимости продаж к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

Основная цель анализа заключается в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей приведена в следующей таблице.

Таблица 11  Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент	Формула	2013 г.	2014 г.	Отклонение +/-
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	КОкз =	2,35	2,52	0,17
Продолжительность Одного оборота кредиторской задолженности	Д =	153 дн.	143 дн.	10 дн.

По данным таблицы можно определить, что оборачиваемость кредиторской задолженности имеет положительную тенденцию, так как происходит увеличение оборотов кредиторской задолженности и сокращение продолжительности одного оборота. Так в 2013 году кредиторская задолженность совершает 2,35 оборота, в 2014 году - 2,52, т.е. в 2013 году продолжительность одного оборота составляла 153 дня, а в 2014 году - 143 дня.

Это связано с тем, что у предприятия, несмотря на увеличение кредиторской задолженности, увеличивается и объем средств для ее погашения, за счет увеличения нераспределенной прибыли.

3.4 Аналитический и синтетический учет кредиторской задолженности

В соответствии с законодательством каждая компания ведет аналитический и синтетический учет. Синтетический учет — это учет обобщенных данных бухгалтерского учета о видах имущества, обязательств и хозяйственных операций по определенным экономическим признакам, который ведется на синтетических счетах бухгалтерского учета. Аналитический учет — это учет, который ведется в лицевых, материальных и иных аналитических счетах бухгалтерского учета, группирующих детальную информацию об имуществе, обязательствах и о хозяйственных операциях внутри каждого синтетического счета.

Синтетический учет кредиторской задолженности осуществляется на пассивных счетах подразделов 3300 «Краткосрочная кредиторская задолженность» и 4100 «Долгосрочная кредиторская задолженность».

По результатам анализа кредиторской задолженности АО «АЗНО» можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности составляют задолженность поставщикам и подрядчикам и займы.

Синтетический учет кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам учитывается на пассивных счетах 3310 «Краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам» и 4110 «Долгосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам».

Рассмотрим типовые бухгалтерские проводки по учету кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам в таблице 12.

Таблица 12  Корреспонденция счетов по учету кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам

№ п/п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
		Дебет	Кредит
1	2	3	4
1	Получены от поставщиков: – запасы – основные средства – нематериальные активы – инвестиционную недвижимость	1310, 1330, 1350 2410 2730 2310	3310, 4110 3310, 4110 3310, 4110 3310, 4110
2	Получены от поставщиков услуги и работы, потребленные: – в административной сфере – в торговле – в производстве – в строительстве	7210 7110 8110, 8210, 8310, 8410 2930	3310, 4110 3310, 4110 3310, 4110 3310, 4110
3	Отражена сумма НДС по полученным от поставщиков и подрядчиков товарам, работам, услугам	1420	3310, 4110
4	Увеличена кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам в связи с	7430	3310, 4110
Продолжение таблицы 12
1	2	3	4
	отрицательной курсовой разницей
5	Уменьшена кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам в связи с положительной курсовой разницей	3310, 4110	6250
6	Признан доход по списанной кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам	3310, 4110	6280
7	Погашена задолженность поставщикам и подрядчикам	3310, 4110	1010, 1030

Учет расчетов с поставщиками ведут в ведомости по каждому счету-фактуре или платежному поручению, что позволяет контролировать расчеты по каждому документу.

Аналитический учет по счету 3310 "Краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам" в АО «АЗНО» ведется по каждому предъявленному счету, а расчетов в порядке плановых платежей - по каждому поставщику и подрядчику. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения необходимых данных по: поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам; поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; поставщикам по выданным векселям, срок оплаты которых не наступил; поставщикам по неотфактурованным поставкам; авансам выданным; поставщикам по просроченным оплатой векселям; поставщикам по полученному коммерческому кредиту и др.

Учет займов ведется на счетах подраздела 3000 «Краткосрочные финансовые обязательства» и 4000 «Долгосрочные финансовые обязательства».

Синтетический учет банковских займов ведется на пассивных счетах 3010 «Краткосрочные банковские займы» и 4010 «Долгосрочные банковские займы».

Рассмотрим типовые бухгалтерские проводки по учету займов.

Таблица 13  Корреспонденция счетов по учету займов

№ п/п	Содержание операции	Корреспонденция счетов
		Дебет	Кредит
1	2	3	4
1	Получены займы, путем зачисления денег на текущие банковские счета	1030	3010, 3020, 4010, 4020
2	Увеличение обязательства по займам, полученным в валюте в результате изменений рыночного курса обмена валют	7430	3010, 3020, 4010, 4020
3	Уменьшение обязательства по займам, полученным в валюте в результате изменений рыночного курса обмена валют	3010, 3020, 4010, 4020	6250
4	Списание невостребованной суммы обязательств по полученным займам, в	3010,3020, 4010, 4020	6280
Продолжение таблицы 13
1	2	3	4
	том числе по истечении срока исковой давности
5	Погашение займов	3010, 3020, 4010, 4020	1030
6	Отражается часть долгосрочных финансовых обязательств по финансовой аренде, займам и т.п., подлежащая погашению в течение текущего года	4010,4020 4030,4150	3040
7	Погашена текущая часть долгосрочных финансовых обязательств	3040	1030

На основании выписок банка с приложенными первичными документами и дополнительной информации составляется регистр аналитического учета «Оборотная ведомость по документам счета», который ведется отдельно по каждому кредиту и по видам этих кредитов.

В данном регистре указывается содержание хозяйственной операции, дата ее проведения; краткая информация о субъекте, с которым произведена данная операция; номер документа, на основании которого производится соответствующая запись в учете; остаток на начало месяца по соответствующему счету; обороты по счету; расшифровка данных оборотов.

Информация из «Оборотной ведомости по документам счета» переносится в регистр синтетического учета, в котором указывается остаток на начало месяца по счету, оборот в течение месяца и корреспондирующие счета.

В течение года кредитовые обороты из регистра автоматически переносятся в соответствующий раздел Главной книги органа, на основании которой составляется бухгалтерский баланс. В конце года перед составлением годовой отчетности в организации проводят инвентаризацию расчетов с банками. Для этого сверяют данные бухгалтерского учета с данными, предоставленными банками в виде выписок с остатками по счетам.

3.5 Интерпретация полученных результатов

При анализе финансового состояния предприятия были проведены анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализ структуры имущества и источников его формирования, анализ показателей финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности.

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявил, за 2014 год выручка от реализации увеличилась на 7,23% и составила 6907287 тыс. тнг. Это обусловлено увеличением числа заказчиков. Также и увеличилась себестоимость реализованной продукции на 105258 тыс. тнг. или на 1,89% и составила 5686310 тыс. тнг. Это связано с увеличением объема продаж. В связи с этим, произошло увеличение валового дохода на 360333 тыс. тнг. или на 41,87%, что обусловлено повышением покупательской способности, расширением клиентской базы, ростом объема реализации. Итоговая прибыль в 2014 году увеличилась на 200947 тыс. тнг. и составила 481967 тыс. тнг. Рентабельность продаж в 2014 году составила 8,44%, что на 3,44 пункта или на 68,33% выше, чем в 2013 году.

Как показал анализ структуры имущества и источников его формирования, в 2014 году валюта баланса составила 6113788 тыс. тг. и выросла на 914002 тыс. тнг. или на 17,58%. Наибольшую долю в валюте баланса занимают в 2014 году краткосрочные активы - 58,16%. В основном рост краткосрочных активов в 2014 году связан с увеличением долей краткосрочной дебиторской задолженности на 804674 тыс.тнг или на 109,01% и прочих краткосрочных активов на 212,96% или на 635535 тыс.тнг.

В 2014 году сократился объем долгосрочных активов на 3,41% или на 90386 тыс.тнг. и составил 2558078 тыс.тнг., несмотря на увеличение основных средств на 790111 тыс.тнг. или на 57,4%. В итоге сокращение произошло за счет снижения прочих долгосрочных активов на 809109 тыс.тнг. или на 99,98% и долгосрочной дебиторской задолженности на 72925 тыс.тнг. или на 15,79%.

Как показал анализ собственного капитала произошло увеличение долей нераспределенной прибыли на 30,45% и доли неконтролирующих собственников на 30,45%. Резервы сократились на 44084 тыс.тнг или на 14,75%.

Анализ источников имущества показал, что увеличение валюты баланса произошло за счет значительного увеличения краткосрочной торговой кредиторской задолженности на 1061673 т.тг или на 157,1%.

Анализ финансовой устойчивости показал, что коэффициент автономии в 2014 году равен 0,411 пунктов, что свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. Также при сравнении собственного капитала с оборотными средствами, можно сделать вывод, что собственных средств недостаточно, так как собственный капитал ниже оборотных активов. Это говорит о том, что АО "АЗНО" не может покрыть свои текущие активы.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала в 2014 году составил 1,435 пункта, что на 0,037 пунктов выше показателя 2013 года. Это означает, что 1,435 тнг. заемных средств приходится на 1 тнг. собственного капитала, что свидетельствует о зависимости от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент маневренности как в 2013 году, так и в 2014 году имеет отрицательное значение -0,019 и -0,222 соответственно. Это означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Анализ ликвидности баланса показал, что в АО «АЗНО» наблюдается острая нехватка денежных средств. Хотя в потенциале в 2014 году имеется возможность погасить задолженности, так как А2 > П2.

Соотношение в 2013г. и в 2014г. А4 > П4, говорит о том, что собственный капитал не может погасить свои труднореализуемые активы, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия.

Значения коэффициентов быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности, а также текущей ликвидности оказались ниже допустимых значений, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

В ходе анализа кредиторской задолженности были проведены анализ структуры и динамики кредиторской задолженности и анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При анализе структуры кредиторской задолженности можно увидеть, что наибольший удельный вес к концу 2014 года в общем объеме кредиторской задолженности составляет краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность. На начало 2014 года краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность составляла 22,54% или 675875 тыс.тнг., к концу 2014 года она увеличилась до 48,53% и составила 1737548 тыс.тнг.

При анализе динамики кредиторской задолженности можно увидеть, что за 2014 год краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность увеличилась на 157,08% или на 1061673 тыс.тнг. Это говорит о том, что предприятие увеличивает сумму не принадлежащих ему средств. При увеличении сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности велик риск несвоевременной уплаты долгов, что в свою очередь снижает уровень деловой репутации компании. Высокий уровень торговой кредиторской задолженности говорит о зависимости компании от средств контрагентов.

Положительная динамика присутствует в отношении займов. На начало 2014 года краткосрочные и долгосрочные займы составляли 1936959 тыс.тнг., к концу года задолженность снизилась на 29,8% или на 577279 тыс.тнг. и составила 1359680 тыс.тнг. Это обусловлено тем, что предприятие на 2014 год установило приоритетной задачей погасить финансовые обязательства. Были снижены суммы займов как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Прочие краткосрочные обязательства, куда входят задолженность по налогам, увеличились на 58517 тыс.тнг. или на 44%, что в свою очередь влияет на финансовое состояние и репутацию организации, т.к. несвоевременная уплата налоговых обязательств приводит к получению штрафов, пеней и т.д.

Итоговая сумма кредиторской задолженности возросла на 582010 тыс.тнг. или на 19,41%.

При анализе оборачиваемости кредиторской задолженности наблюдается положительная тенденция. Так в 2013 году кредиторская задолженность совершает 2,35 оборота в год, а в 2014 году 2,52 оборота в год, т.е. если в 2013 году кредиторская задолженность погашалась за 153 дня, то в 2014 году за 143 дня.

По результатам исследования можно сделать вывод, что у компании не только увеличилась сумма кредиторской задолженности на конец 2014 года, но и увеличились оборотные средства для ее своевременного погашения.

4 Совершенствование системы учета и анализа кредиторской задолженности

Для того чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации. При этом следует составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей, характеризующих как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании, и принять определенные значения таких показателей за плановые.

В зависимости от выявленных несоответствий между фактическими и плановыми показателями и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми параметрами.

Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости и безопасности компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

В ходе написания дипломной работы было выявлено, что оборачиваемость дебиторской задолженности значительно опережает оборачиваемость кредиторской задолженности на 61 день. Это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей. Для решения этой проблемы следует ускорить расчеты по текущим обязательствам.

Также на предприятии наблюдается ослабление внутреннего контроля учета расчетных операций, что приводит к допущению ошибок при создании, обработке и регистрации документов с их последующим принятием к учету. Для устранения данной проблемы необходимо разработать план мероприятий по повышению эффективности и надежности системы внутреннего контроля.

Немаловажную роль играет отслеживание сроков оплаты кредиторской задолженности. Это связано с тем, что в случае просрочки оплаты применяется повышенный процент платежей по договору. Также просрочка влияет на бонусы, предоставляемые поставщиками и подрядчиками и в целом на деловую репутацию заемщика.

Таким образом, система управления кредиторской задолженности должна в любом экономическом субъекте включать следующие обязательные элементы: планирование кредиторской задолженности, ее нормирование, организацию контроля, анализ и регулирование этих процессов.

Только комплексный подход позволит обеспечить эффективное управление кредиторской задолженностью.