Практична частина

Задача №1

Для встановлення ціни відсікання на аукціоні з розміщення державних облігацій необхідно визначити розрахункову ставку дохідності купонних облігацій. Вихідні умови: номінал облігацій – 10,8 тис. грн., строк обігу – 194,4 днів, розмір купонної виплати – 162 грн.. кількість купонних виплат – 6,48 ціна придбання облігації – 11,34 тис. грн.

Розв’язання

Формула розрахункової ставки дохідності купонних облігацій:

Д=

де Д – дохідність купонної облігації, визначена у відсотках у розрахунку на рік;

- номінальна ціна, або ціна, за якою буде погашено облігації;

- розмір купонної виплати;

- ціна придбання облігації;

- кількість днів обігу;

365 – кількість днів у календарному році (базовий рік).

Д= [(10,8 +162 * 6,48) – 11,34 ] * 194,4 *100 = 4927,843

11,34 * 365

Висновок: Розрахункова ставка дохідності купонних облігацій дорівнює 4927,843

Задача №2

Провести аналіз діяльності комерційного банка згідно нормативів ((положення НБУ № 368 від 28.08.2001 р.) див. додаток А) і визначити достатність капіталу на підставі даних, наведених в таблиці 1.

Таблиця 1 – Вихідні дані

№ п/п	Показники	Млн.грн.
1	Основний капітал	130,68
2	Регулятивний капітал	236,17
3	Активи	1775,98
4	Сума резервів	22,68 %
5	Кошти на кор. рахунку	262,44
6	Кошти в касі	119,88
7	Зобов’язання	1596,55
8	Активи первинної та другорядної ліквідності	1561,56
9	Залишки на поточних рахунках клієнтів	884,2
10	Цінні папери в портфелі банка	75,6
11	Короткострокові зобов’язання	781,9
12	Сукупна заборгованість на 1 позичальника	108
13	Сукупна заборгованість всіх позичальників	864
14	Сукупна заборгованість на 1 інсайдера	5,4
15	Сукупна заборгованість всіх інсайдерів	27
16	Сума коштів, які інвестуються в цінні папери одного підприємства	27
17	Сума коштів, які інвестуються в цінні папери підприємств	108
18	Вкладення в капітал інших банків	13,07
19	Валютна позиція банка	54

Розв’язання

а) нормативи капіталу:

- регулятивний капітал комерційного банка становить 236,17 млн. євро.

()- норматив адекватності регулятивного капіталу ( платоспроможності) - відображає здатність банку своєчасно та в повному обсязі розраховуватись по своїм зобов’язанням, які виявляються із торгових, кредитних та інших зобов’язань грошового характеру: Його нормативне значення становить ( не менш 8% )

де РК – регулятивний капітал;

Ар – активи зважені на певний коефіцієнт ризику:

Н2 = 236,17 * 100 = 15,1 %

1561,56

Так як нормативне значення адекватності регулятивного капіталу становить не менш 8%, а в нашому випадку норматив банка є вище нормативного значення і дорівнює 15,1 %, тобто банк є платоспроможним.

- норматив адекватності основного капіталу ():

де ОК – основний капітал;

А – активи

Н 3 = 130,68 * 100 = 7,4 %

1775,98

Норматив адекватності основного капіталу є вищим за нормативний і дорівнює 13,3%.

б) Нормативи ліквідності

- норматив миттєвої ліквідності () – розраховується як співвідношення суми в касі та на кор.. рахунках до зобов’язань, які враховуються на поточних рахунках:

де - кошти в касі банка;

- кошти на кор.. рахунках банку та інших банках;

- залишки на поточних рахунках клієнта.

Н4 = 119,88 + 262,44 * 100 = 43,24 %

884,2

Норматив миттєвої ліквідності є вищим за нормативне значення, який дорівнює 43,24 %.

- норматив поточної ліквідності () – з завершальним строком погашення продовж 31 дня.

розраховується як співвідношення активів первинної та вторинної ліквідності до зобов’язанням банка та з відповідним строком виконання.

де Ап. в – активи первинної та вторинної ліквідності;

О – зобов’язання

Н5 = 1561 * 100 = 62,95 %

884,2 + 1596,55

Норматив поточної ліквідності повинен бути більше або дорівнювати 40%. В нашому випадку він дорівнює 62,95 %, що є вищим за 40%.

- норматив короткострокової ліквідності () – з початковим строком погашення до 1 року.

де А – ліквідні активи;

О - короткострокові зобов’язання.

Н6 = 1775,98 * 100 = 111,2 %

1596,55

Норматив короткострокової ліквідності є більшим за норматив і дорівнює 111,2%.

Що стосується групи нормативів капіталу та нормативів ліквідності, то можна твердо говорити про раціональну діяльність даного комерційного банку, так як жодного нормативу не порушено.

Так норматив адекватності регулятивного капіталу () при нормативному значенні 10% становить 15,1%; Норматив адекватності основного капіталу при нормативному значенні 4 становить 7,4 %; Норматив миттєвої ліквідності є вищим за нормативне значеняяяяяня і дорівнює 43,2%; Норматив поточної ліквідності та норматив короткострокової ліквідності значно вищи за нормативні значення та склали 62,95% та 111,2%.

Тож, при відсутності порушень економічних нормативів до комерційного банку немає ніяких зауважень і він не несе ніякої відповідальності

в) Норматив ризику

- норматив максимального розміру ризику на одного контрагента - розраховується як співвідношення суми всіх вимог банка цьому контрагенту і всіх не балансових вимог до регулятивного капіталу.

де - сукупна заборгованість на 1 позичальника;

Н7= 108 * 100 = 45,7 %

236,17

Норматив максимального розміру ризику на одного контрагентом є більшим за нормативне значення 25%.

1) Норматив великих кредитних ризиків - розраховується як співвідношення суми всіх кредитних ризиків, виданих банком всім контрагентам, до регулятивного капіталу.

де - сукупна заборгованість всіх позичальників.

Н 8= 864 * 100 = 365,8 %

236,17

Норматив великих кредитних ризиків не повинен перевищувати 800%.

2) Норматив максимального розміру кредитів, гарантій, поручительств, виданих одному інсайдеру :

де Сі(1) – сукупна заборгованість на 1 інсайдера.

Н9 = 5,4 * 100 = 0,022%

236,17

Норматив максимального розміру кредитів, гарантій, поручительств, виданих одному інсайдеру не повинен перевищувати 5%.

3) Максимальний розмір кредитів, гарантій, поручительств, виданих інсайдером :

де Сі – сукупна заборгованість всіх інсайдерів

Н10= 27 * 100 = 0,114

236,17

Максимальний розмір кредитів, гарантій, поручительств, виданих інсайдером дорівнює 0,114%. Що не перевищує 40%.

З розрахунків третьої групи нормативів – нормативів ризику також бачимо дотримання встановлених розмірів нормативних значень, через що до комерційного банку немає жодних зауважень від НБУ.

Задача №3

Визначити кредитоспроможність клієнта банку шляхом визначення інтегрального показника, , користуючись довідковими даними (див. додатки Б, В, Г). Для визначення кредитоспроможності клієнта, котрому найкраще дати кредит, потрібно взяти баланс підприємства, на котрому проходили переддипломну практику, або баланс, наведений в додатку, з помноженням кожного показника балансу на особистий коефіцієнт (наприклад, за списком 5 – особистий коефіцієнт складатиме1,05; 15 – 1,15; 25 – 1,25).

Розв’язання

1) Розрахуємо показник абсолютної ліквідності:

=1839,24/9007,2=0,2

Коефіцієнт абсолютної ліквідності не відповідає нормі, це означає, що підприємство не може терміново сплатити по своїх поточних зобов'язаннях.

2) Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою:

1313,28 / 9090,36 = 0,14 ( на початок зв. періоду)

(1839,24 + 22582,8)/9007,2=2,7 ( на кінець зв. періоду)

Коефіцієнт поточної ліквідності не відповідає нормативному значенню, це вказує на неспроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок очікування надходжень.

3) Коефіцієнт загальної ліквідності:

1313,28 / 9090,36 = 0,14 ( на початок зв. періоду)

24422.04 /9007,2=2,7 ( на кінець зв. періоду)

Коефіцієнт загальної ліквідності менш ніж. Норма, це вказує на неспроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок усіх поточних (оборотних активів).

4) Коефіцієнт фінансової незалежності:

= 109771,2 / 172667,16 = 0,6 ( на початок)

= 105068,88 / 12790,44 = 8,2 ( на кінець)

.На початок звітного періоду коефіцієнт фінансової незалежності не відповідає нормативному значенню, це вказує, що підприємства не може в повній мірі фінансуватися за рахунок власних коштів.

На кінець звітного періоду коефіцієнт фінансової незалежності перевищує нормативне значення і становить 8,2 , це означає що підприємство в повній мірі фінансується за рахунок власних коштів.

5) Коефіцієнт співвідношення залучених та власних коштів:

9090,36/109771,2=0,1 ( на початок зв. періоду)

9007,2/105068,88 = 0,1 ( на кінець зв. періоду)

На кожну 1 грн. власних коштів припадає 0,1 грн. позичкових. Зростання цього показника свідчить про підсилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів

6) рентабельність обігу від головної діяльності:

7863,48/64377,72=0,1 ( на початок зв. періоду)

23257,8 /58574,88 = 0,4 ( на кінець зв. періоду)

.

7) Коефіцієнт залежності від довгострокових зобов’язань:

1313,28/109771,2=0,01( на початок зв. періоду)

22582,8/105068,88=0,24 ( на кінець зв. періоду)

8) Маневреність робочого капіталу:

К маневр = ОА- ПЗ

К маневр= 72836,28 – 9090,36 = 63745,92( на початок зв. періоду)

К маневр = 79803,36 – 9007,2 = 70796,16 ( на кінець зв. періоду)

Характеризує не достатній ступінь мобільності використання власних коштів підприємством.

9) Коефіцієнт оборотності оборотних коштів:

К обор. об. акт.= В

А

К обор. об. акт = 71598,6 / 1884,04 = 38,002

К обор. об. акт = 66016,08 / 2998,62 = 22,01

Коефіцієнт обертання оборотних активів, показує, що вкладені гроші в оборотні активи обертаються на початку періоду 5,09 раз, а на кінці 11,44 раз.

10) Час обігу капіталу:

На початок кварталу час обігу більш, ніж на кінець та становить 20 балів

Час обігу капіталу істотно впливає на масу і норму прибутку. В нашому випадку підприємство не приносить прибутку, тобто являється збитковим. Так як на підприємство є непокритий збиток. Таким чином власний капітал від’ємний.

11) Обіг по рахункам:

К об. по рах. = 71598,6/ 1313,28 = 54,5

К об. по рах. = 66016,08 / 22582,8 = 2,9

Нормативне значення обігу по рахункам менше 100 становить 10 балів. В нашому випадку на початок звітного періоду обіг по рахункам становить 54,5 тав на кінець 2,9

12) Достатність оборотів по рахункам (співвідношення середньомісячного обороту по всім рахункам клієнта до зобов’язань перед конкретним банком) становить 80 балів.

13) достатність оборотів по рахункам в конкретному банку до зобов’язань в цьому банку становить 80 балів.

Додаток Б

БАЛАНС

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1. Необоротні активи:
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010
первісна вартість	011
знос	012
Незавершене будівництво	020	9087,12	11399,4
Основні засоби:
залишкова вартість	030	90742,68	97757,28
первісна вартість	031	123477,48	134793,72
знос	032	(32734,8)	(37036,44)
Довгострокові фінансові інвестиції:
які облік за методом участі в капіталі інших підприємств	040
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом 1	080	99829,8	109156,68
2.Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	1804,68	2162,16
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120	630,72	1527,12
готова продукція	130	1331,64	2306,88
товари	140	76,68	37,8
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	73,44	887,76
первісна вартість	161
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	12,96	8,64
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200	66196,44	68453,64
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	11,88	44,28
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
у національній валюті	230		1839,24
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	2697,84	2535,84
Усього за розділом 2	260	72836,28	79803,36
3. Витрати майбутніх періодів	270	1,08	1,08
Баланс	280	172667,16	188961,12

Продовження додатка Б

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
1.Власний капітал
Статутний капітал	300
Пайовий капітал	310	22617,36	22617,36
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340	29922,48	29922,48
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350
Неоплачений капітал	360	57231,36	57231,36
Вилучений капітал	370	( )	(4702,32)
Усього за розділом 1	380	( )	( )
2. Забезпечення наступних виплат та платежів		109771,2	105068,88
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом 2	430	3240	1839,24
3. Довгострокові зобов”язання		3240	1839,24
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов”язання	450	34,56	34,56
Відстрочені податкові зобов”язання	460
Інші довгострокові зобов”язання	470
Усього за розділом 3	480	1313,28	22582,8
4.Поточні зобов”язання		1347,84	22617,36
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов”язаннями	510	162	54
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	226,8	226,8
Поточні зобов”язання за розрахунками:		3211,92	3827,52
з одержаних авансів	540
з бюджетом	550
з позабюджетних платежів	560	24773,04	13480,56
зі страхування	570	3908,52	3908,52
з оплати праці	580	1928,88	1531,44
з учасниками	590	3005,64	2012,04
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов”язання	610	12000,96	12597,12
Усього за розділом 4	620	9090,36	9007,2
5. Доходи майбутніх періодів	630	58308,12	46645,2
Баланс	640	172667,16	12790,44

Додаток В

ЗВІТ

Про фінансові результати

1.Фінансові результати

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Дохід (виручка) від реалізації продукції	010	71598,6	66016,08
Податок на додану вартість	015	(12129,48)	(11169,36)
Акцизний збір	020
	025
Інші вирахування з доходу	030
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	035	59469,12	54846,72
Собівартість реалізованої продукції	040	(51605,64)	(31588,92)
Валовий: прибуток збиток	050	7863,48	23257,8
	055
Інші операційні доходи	060	2688,12	659,88
Адміністративні витрати	070	(2695,68)	(3764,88)
Витрати на збут	080	(346,68)	(314,28)
Інші операційні витрати	090	(4557,6)	(1274,4)
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток збиток	100	2951,64	18564,12
Дохід від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120
Інші доходи	130	22,68	27
Фінансові витрати	140	(28,08)	(60,48)
Втрати від участі в капіталі	150
Інші витрати	160	(427,68)	(187,92)
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток збиток	170	2518,56	18342,72
	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	(7220,88)	(7441,2)
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток збиток	190		10901,52
	195	(4702,32)
Надзвичайні: доходи витрати	200
	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий: прибуток збиток	220		10901,52
	225	(4702,32)

Продовження додатка В