вопросы к экзамену за 5-й курс
.rtfЭкзаменационные вопросы по международному финансовому менеджементу (Котелкин)
1. место и роль фин менеджера в корпоративной иерархии.его функции и структура
2. целевые критерии фин. менеджмента и три балансовых уравнения
3. структура, классификация и принципы международного финансирования
4. инструменты краткосрочного финансирования
5. оценивание альтернатив краткосрочного фин-я: эффективные издержки и риски.
6. инструменты долгосрочного финансирования
7. оценивание альтернатив долгосрочного фин-я: критерии NPV и IRC
8. структура и принципы междунар корпоративных инвестиций
9. основы капитального бюджетинга и его специфика для международных проектов
10. оценка международных инвестиционных проектов: уровень дочерней компании
11. оценка международных инвестиционных проектов: уровень родительской компании
12. менеджмент международного оборотного капитала
13. принципы международных финансовых портфельных инвестиции
14. оценка краткосрочных портфельных финансовых валютных инвестиций
15. оценка долгосрочных портфельных инвест-й: мировой, "глобальный" портфель
16. классификация валютных рисков. "семь нот" вал риска
17. менеджмент транзакционного валютного риска: принципы оценки
18. менеджмент конкурентного валютного риска: принципы оценки
19. менеджмент трансляционного валютного риска: принципы оценки
20. менеджмент странового (суверенного) риска: принципы оценки
задания (по вопросам):
2. на базе отчетности 2 выбранных крупных компаний проиллюстрировать эти три балансовых уравнения. определение чистого денежного потока по этим компаниям. за 2 года. одна компания российская, другая зарубежная.
3. проиллюстрировать и кратко прокомментировать срочную структуру источников финансирования 2 крупных компаний на какой-то год (зарубежная и российская).
5. на основе концепции эффективных издержек определить выгодность финансирования для российских компаний с 95 по 2004 включительно (выбрать правильно ставку процента) (было дано задание на лекциях).
6 и 7. проанализировать эффективность размещения еврооблигации СПб (NPV и IRC) в 97-2003 (оптимистичный - подумать какой был сценарий в 97, валютный коридор, 98-2001 (макс курс 7 руб 15 копеек), и фактический).
8. проиллюстрировать (в абсолютных цифрах, в процентах, графики, таблицы) и прокомментировать структуру корпоративных инвестиций на примере 2 компании.
9. самостоятельно задать первоначальный баланс гипотетического инвестиционного проекта с привлечением иностранных инвестиции сделать предположение относительно денежных потоков, составить инвестиционную таблицу проекта, вычислив NPV и IRR.
13. на основе концепции YTM (эффективной доходности) определить выгодность инвестирование для российских компаний с 95 по 2004 включительно (выбрать правильно ставку процента) в рублях и долларах. правильно выбрать инструмент для инвестиций.
15. сравнить выгодность вложения в немецкие или американские акции для периода 99-2004 (99-базовый).
17. используя гипотетические цифры, дать примеры хеджинга с помощью раздела риска, ценовых решений, используя цифры из GE и LH.
18. по отчетности 2 компаний за некоторый год, проиллюстрировать их методы менеджмента валютного риска.
19. концепция валютного конкурентного риска: определить его наличие для периода 95-97 год в России на базе теории реального обменного курса.
20. из подходящего интернет-сайта, дать таблицу страновых рисков (100 стран).