Задача 37
Проведіть оцінку та порівняння стану джерел формування запасів (фінансову стійкість) підприємств А і Б за такими показниками:
-
Наявність власних оборотних засобів,
-
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат,
-
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат,
-
Надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних засобів,
-
Надлишок (+) чи нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів ,
-
Надлишок (+) чи нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (∆ОД)
Дані для розрахунків наведено у табл.1
Таблиця 1.
-
Стаття балансу
На поч. звіт. періоду
На кін. Звіт. періоду
Актив
1
2
1. Необоротні активи
1840,6
1643,9
1.1 Нематеріальні активи
146,3
0,2
1.2 Незавершене будівництво
54,7
59,2
1.3 Основні засоби
1639,6
1584,5
2. Оборотні активи
1317,7
1393,2
2.1 Запаси
У т. ч.: Виробничі запаси
138,5
155,5
Готова продукція
-
-
Товари
575,2
731,0
3. Витрати майбутніх періодів
2,5
3,4
Баланс
3160,8
3040,5
Пасив
1
2
1. Власний капітал
2221,1
2043,3
3. Поточні зобов’язання
940,9
998,5
3.2 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
583,3
812,6
Баланс
3160,8
3040,5
Розв’язання:
Пункти 1-3 див. задача 34
Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування.
4. Надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних засобів ∆ВОЗ:
∆ВОЗ = ВОЗ- З,
де 3 – запаси
На початок року: З = 575,2+138,5=713,7(тис. грн.)
На кінець року: З= 155,5+731=886,5 (тис. грн.)
На початок року: ∆ВОЗ =-380,5-713,7= -1094,2(тис. грн.)
На кінець року: ∆ВОЗ =-399,4-886,5= 1-285,9(тис. грн.)
Підприємство характеризується значною нестачею власних оборотніх засобів.
5. Надлишок (+) чи нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів (∆ВД):
∆ВД = ВД-3.
На початок року: ∆ВД =560,4-713,7= -153,3(тис. грн.)
На кінець року: ∆ВД =599,1-886,5= -287,4 (тис. грн.)
6. Надлишок (+) чи нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (∆ОД):
∆ОД = ОД - 3.
На початок року: ∆ОД =561,1-713,7= -152,6(тис. грн.)
На кінець року: ∆ОД =601,1-886,5= -285,4 (тис. грн.)
Загалом підприємство відчуває нестачу джерел формування запасів та витрат, одже знаходиться у несталільному фінансовому стані, що загрожує фінансово-економічній безпеці.
Задача 38
Розрахуйте рівень економічної безпеки за комплексним показником (використовуючи модель Спрінгейта), якщо відомо наступні дані:
-
Дохід підприємства складає 4125,1 тис. грн.,
-
Оборотні активи – 1393,2 тис. грн.,
-
Власний капітал – 2043,3тис. грн.,
-
Підсумок активів балансу – 3040,5тис. грн.,
-
Прибуток/збиток до сплати податків та відсотків за кредит – -168,3тис. грн.,
Розробіть заходи щодо забезпечення економічної безпеки підприємства у майбутньому.
Розв’язання:
Модель Спрінгейта побудовано на підставі дослідження впливу 19 фінансових показників. Вважається, точність прогнозування банкрутства за цією моделлю становить 92%, однак з часом цей показник зменшується.
Z=1.03А+3,07В+0,66С+0,4D.
Де А – обсяг робочого капіталу/ загальний обсяг активів,
В –сума прибутку до сплати податків / загальний обсяг активів,
С - сума прибутку до сплати податків/ обсяг короткострокової заборгованості,
D – чистий дохід/ загальний обсяг активів
Якщо 2 < 0,862, то підприємство є потенційним банкрутом. Проте ця рівність не завжди правильно відображає стан українських підприємств.
Робочий капітал (Рк):
Рк=ІІр.а.- Ір.п.
Z=1.03*(1393,2-2043,3)/3040,5+3,07*(-168,3)/3040,5+0,66*(-168,3)/????+ 0,4*4125,1/3040,5