Приклади вирішення задач

Задача 1. Поточні активи на кінець звітного періоду становлять 4394,5 тис.грн. Короткострокові зобов’язання (поточні пасиви) 3141,6 тис.грн. Розрахувати:

1. коефіцієнт поточної ліквідності

2. суму нерозподіленого прибутку, необхідну для гарантування досягнення підприємством нормативного значення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює 2 .

Сума термінових зобов’язань не зростає.

Розв’язання:

1. Розрахуємо коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності:

Кзл=

(171)

де ОК– оборотні кошти підприємства, грн.;

КЗ– короткострокові зобов'язання підприємства, грн.

К_шл = 4394,5 / 3141,6 = 1,4

2. Визначимо суму нерозподіленого прибутку:

ПА = ПЗ + НП,(172)

де ПА – поточні активи;

ПЗ – поточні зобов’язання;

НП – нерозподілений прибуток.

ПА = 2 * 3141,6 - 3141,6 = 3141,6 грн.

Висновок. Коефіцієнт поточної ліквідності підприємства менше норми (2), тому підприємство не має можливості для погашення поточних зобов’язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами. Необхідна сума нерозподіленого прибутку – 3141,6 грн.

Задача 2. Відповідно до вихідних даних по промисловому підприємству наведених в таблиці здійсніть діагностику ліквідності балансу підприємства на підставі розрахунку коефіцієнтів поточної, швидкої і абсолютної ліквідності. Обґрунтуйте рішення. Зробіть висновки.

Таблиця 108

Вихідні дані

Показники	Значення (т. грн.)
Грошові кошти	1740
Готова продукція	1500
Дебіторська заборгованість	3150
Комплектуючі	400
Матеріали	330
Паливо	100
Поточні фінансові інвестиції	2200
Заборгованість працівникам по заробітній платі і соціальних виплатах	400
Кредиторська заборгованість	4570

Розв’язання:

1. Розрахуємо коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності за формулою (171):

2. Розрахуємо коефіцієнт швидкої ліквідності:

К_тл = (173)

де ГК – грошові кошти підприємства, грн.;

КФВ– короткострокові фінансові вкладення підприємства, грн.;

ЧДЗ– чиста дебіторська заборгованість підприємства, грн.

3. Визначимо коефіцієнт абсолютної (термінової) ліквідності:

Кшл =

(174)

Висновок. Отже підприємство не в змозі повністю покрити свої зобов’язання, проте має можливість погасити короткострокові зобов’язання найближчим часом.

Задача 3. Оцінка фінансового стану будь-якого виробничого підприємства має здійснюватися за загальноприйнятою системою груп показників (фінансових коефіцієнтів), основними з яких є: 1) показники (коефіцієнти) прибутковості; 2) показники (коефіцієнти) ліквідності і платоспроможності; 3) показники (коефіцієнти) фінансової стійкості (стабільності); 4) показники (коефіцієнти) стану акціонерного капіталу.

Розрахувати та аналітично оцінити наведені групи показників (коефіцієнтів) фінансового стану виробничого підприємства «Продмаш» за звітний рік, користуючись вихідною інформацією, представленою в табл. 109 і 110.

Таблиця 109

Окремі вихідні показники для визначення фінансового стану підприємства «Продмаш» у звітному році

Показник	Значення показника
	очікуване	фактичне
Обсяг продажу товарів, тис. грн.	41500	41980
Валовий прибуток, тис. грн.	7890	8140
Чистий прибуток, тис. грн.	5430	5290
Кількість випущених і реалізованих акцій, шт.	5000000	5000000
Продажна ринкова ціна однієї акції, грн.	2	2
Номінальна ціна однієї акції, грн.	1	1

Розв’язання:

1. Визначимо рентабельність продукції:

(175)

Таблиця 110

Баланс виробничого підприємства «Продмаш» за звітний рік, тис. грн.

Актив	На початок звітного року	На кінець звітного року	Пасив	На початок звітного року	На кінець звітного року
І. Основні засоби та інші позаоборотні активи			І. Джерела власних і прирівнених до них коштів
Основні засоби (залишкова вартість)	15800	15680	Статутний фонд (капітал) Резервний фонд	15200 2850	15600 6—90
Нематеріальні активи (залишкова вартість)	840	1130	Фінансування капітальних вкладень	—	—
Інші позаоборотні активи	120	160	Амортизаційний фонд	600	980
			Прибуток за звітний рік		1380
Всього по розділу І	16760	16970	Всього по розділу І	18650	18650
ІІ. Запаси і витрати Виробничі запаси Незавершене виробництво Витрати майбутніх періодів Готова продукція	2130 225 270 425	2294 255 265 430	ІІ. Довгострокові пасиви Довгострокові кредити банків	3950	4020
Всього по розділу ІІ	3050	3244	Всього по розділу ІІ	3950	4020
ІІІ. Грошові кошти, розрахунки та інші активи Товари відвантажені Розрахунки з дебіторами Грошові кошти Інші оборотні активи	2180 1440 830 230	1786 1806 1090 244	ІІІ. Розрахунки та інші пасиви Короткострокові кредити банків Розрахунки з кредиторами Інші короткострокові пасиви	300 1500 90	430 1920 120
Всього по розділу ІІІ	4680	4926	Всього по розділу ІІІ	1890	2470
Баланс	24490	25140	Баланс	24490	25140

де П_р – прибуток від реалізації продукції, грн.;

С_р – собівартість реалізованої продукції, грн.

2. Розрахуємо рентабельність активів:

(177)

де П_ч, П_в – відповідно чистий або валовий прибуток підприємства за період, грн.;

М– середньорічна сума майна підприємства, грн.

3. Визначимо рентабельність власного капіталу:

(178)

де П_ч – чистий прибуток підприємства за період, грн.;

ВК– власні кошти підприємства, грн.

4. Визначимо спроможність підприємства розраховуватися із зобов’язаннями.

4.1. Для цього розрахуємо коефіцієнт загальної ліквідності за формулою (174):

4.2. Коефіцієнт швидкої ліквідності за формулою (172):

4.3. Коефіцієнт термінової ліквідності за формулою (170):

5. Проаналізуємо показники фінансової стійкості.

5.1. Коефіцієнт автономії:

К_авт = (179)

де ВК – власні кошти підприємства, грн.;

М– майно підприємства (підсумок балансу), грн.

5.2. Коефіцієнт фінансової стійкості:

К_фс =(180)

де ВК – власні кошти підприємства, грн.;

ПК– позикові кошти підприємства, грн.

5.3. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів:

К_п.в.=(181)

де ПК – позикові кошти підприємства, грн.;

ВК– власні кошти підприємства, грн.

6. Розрахуємо показники акціонерного капіталу.

6.1. Прибуток на акцію:

(182)

де П_ч – чистий прибуток підприємства, грн.;

ПК– сума відсотків за користування запозиченими коштами в абсолютному виразі, грн.;

К_а – кількість емітованих акцій, од.

6.2. Коефіцієнт «пропозиції-попиту»:

(183)

де Ц_п, Ц_поп. – відповідно ціна пропонування і попиту на акції, грн.;

Висновок. Підприємство має високий рівень платоспроможності, фінансової незалежності. Однак на кінець року показники дещо зменшилися хоча і находяться в межах норми. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів знаходиться дещо вище норми, що говорить про надлишок запозичених коштів.

Задача 4.Визначити показники платоспроможності даного підприємства та зробити висновки.

1. поточні оборотні активи складають 187000 євро, в т.ч.:

— грошові кошти підприємства 36500 євро;

— запаси підприємства – 74300 євро.

2. поточна заборгованість становить 68000 євро;

3. довгострокові пасиви, сума яких дорівнює 32100 євро;

4. власний капітал становить 255000 євро.

Розв'язання:

 

Існують наступні показники платоспроможності, які характеризують підприємство:

 

1. Розрахуємо показник поточної платоспроможності:

П_пл = Поточні (оборотні) активи / Поточні пасиви (184)

Показник поточної платоспроможності = 187000 / 68000 = 2,75

2. Визначимо показник швидкої платоспроможності:

П_шв = Швидкореалізовані активи / Поточні пасиви (185)

А_шв = Поточні оборотні активи – Запаси на підприємстві (186)

Показник швидкої платоспроможності = (187000 – 74300) / 68000 = 1,66

 

3. Визначимо показник абсолютної платоспроможності:

П_абс = Грошові кошти / Поточні пасиви * 100% (187)

П_абс = (36500 / 68000) * 100% = 53,68%

4. Розрахуємо величину чистого робочого капіталу:

ЧРК = Поточні активи — Поточні пасиви(188)

ЧРК = 187000 – 68000 = 119000 євро

Висновок: З проведеного розрахунку видно, що показник поточної платоспроможності досить високий і він більше 1, а це означає наступне: на кожен 1 євро поточної заборгованості припадає 2,75 євро поточних активів; активів, які можуть бути швидко реалізовані більше ніж поточних пасивів; ділова активність нашого підприємства є низькою тому, що якщо абсолютна платоспроможність більше ніж 20%, то ділова активність будь-якого підприємства падає.

Показник чистого робочого капіталу характеризує наскільки підприємство може розширити свою економічну діяльність, а також характеризує конкурентоспроможність аналізуємого підприємства. Чим більше зростання цього показника, тим краще.