- •Розділ 7 кредитування підприємств
- •7.1. Необхідність та сутність кредитування підприємств
- •7.1.1. Кругооборот коштів підприємств та необхідність залучення кредитів
- •7.1.2. Класифікація кредитів, що надаються підприємствам
- •7.2. Банківське кредитування підприємств
- •7.2.1. Види банківського кредиту та їх характеристика
- •Класифікація факторингових операцій
- •7.2.2. Умови та порядок отримання банківського кредиту
- •А. Фінансові коефіцієнти
- •Б. Рух грошових засобів
- •Джерела і напрямки використання потоку грошових засобів
- •В. Оцінка ділового середовища підприємства
- •7.2.3. Порядок погашення банківського кредиту підприємством
- •7.3. Небанківське кредитування підприємств
- •7.3.1. Комерційне кредитування підприємств
- •7.3.2. Лізингове кредитування підприємств
- •Порівняльна характеристика банківського та лізингового кредиту
- •Розрахунок лізингових платежів, тис. Грн.
- •7.3.3. Державне кредитування підприємств
- •7.3.4. Кредитування підприємств за рахунок коштів
- •Прогноз прибутку, прогноз руху коштів по роках
- •Ситуації і тести № 1
Прогноз прибутку, прогноз руху коштів по роках
№ п/п |
Показник |
1 рік (6 міс.) |
2 рік |
3 рік |
4 рік |
5 рік |
1 |
Валова виручка від реалізації |
2 700 000 |
5 313 000 |
5 313 000 |
5 313 000 |
5 313 000 |
2 |
ПДВ |
449 820 |
885 146 |
885 146 |
885 146 |
885 146 |
3 |
Чиста виручка від реалізації (ряд.1 – ряд.2) |
2 250 180 |
4 427 854 |
4 427 854 |
4 427 854 |
4 427 854 |
4 |
Усього операційних витрат |
1 342 900 |
2 635 500 |
2 635 500 |
2 635 500 |
2 635 500 |
5 |
Виплата відсотків за кредит |
352 000 |
352 000 |
264 000 |
176 000 |
88 000 |
6 |
Прибуток до сплати податків (ряд. 3 – ряд. 4 – – ряд. 5) |
555 280 |
1 440 354 |
1 528 354 |
1 616 354 |
1 704 354 |
7 |
Податок на прибуток (30%) |
166 584 |
432 106 |
458 506 |
484 906 |
511 306 |
8 |
Чистий прибуток (ряд. 6 – ряд. 7) |
388 696 |
1 008 248 |
1 069 848 |
1 131 448 |
1 193 048 |
9 |
Погашення кредиту |
0 |
550 000 |
550 000 |
550 000 |
550 000 |
10 |
Амортизація |
115 000 |
230 000 |
230 000 |
230 000 |
230 000 |
11 |
Чистий потік грошових засобів (ряд.8 + ряд.10) |
503 696 |
1 238 248 |
1 299 848 |
1 361 448 |
1 423 048 |
12 |
Коефіцієнт обслуговування боргу (ряд. 11+ + ряд. 15) / (ряд. 5 + + ряд. 9) |
2,43 |
1,76 |
1,92 |
2,12 |
2,37 |
Розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу у перший рік
(555 280 – 166 584 + 115 000 + 352 000) /352 000 = 2,43.
У першій рік не погашається сума основного боргу, а в наступні періоди (2–5 років) основний борг погашається підприємством частинами (по 550 000 дол. США).
Ситуації і тести № 1
Ситуація № 1. У комерційний банк поступили заявки від підприємств на отримання кредиту за кредитною лінією ЄБРР. У заявках підприємства сповістили про себе такі дані (табл. 7.6):
№ п/п |
Показники |
Підприємство А |
Підприємство В |
Підприємство С |
Підприємство D |
1 |
Кількість працюючих |
300 |
400 |
720 |
495 |
2 |
Частка державної власності, % |
47 |
32 |
49 |
52 |
3 |
Допроектні ак-тиви, млн дол. США |
2,45 |
1,85 |
2,0 |
3,4 |
4 |
Співвідношення власних та залу-чених коштів (з урахуванням кредитів ЄБРР), %: — залучені — власні |
70,0 30,0 |
60,0 40,0 |
50,0 50,0 |
80,0 20,0 |
5 |
Сума необхідного кредиту млн дол. США |
0,4 |
2,0 |
5,0 |
1,8 |
6 |
Термін кредиту, років |
5 |
2 |
6 |
5 |
7 |
Прибуток, млн дол. США |
4,5 |
5 |
3,5 |
6,3 |
8 |
Податок на прибуток, млн дол. США |
1,35 |
1,5 |
1,05 |
1,89 |
9 |
Амортизаційні відрахування, млн дол. США |
0,7 |
0,5
|
0,58 |
0,42 |
Відсоткова ставка за кредит — 15% річних.
Поясніть, заявку якого клієнта уповноважений банк візьме до уваги.
Розрахуйте для даного клієнта коефіцієнт обслуговування боргу.
Які документи підприємство повинно подати в банк для відкриття кредитної лінії?
Ситуація № 2. Фінансово-лізинговий дім (ФЛД) здав майно вартістю 1 200 000 грн. підприємству в лізинг на умовах річної норми амортизаційних відрахувань 20%. Ставки комісійної винагороди за лізингові послуги — 20%. ФЛД для фінансування лізингової угоди залучив банківський кредит на суму 500 000 грн. під 30% річних.
Лізингові платежі сплачуються за кожне півріччя. ПДВ на лізингові платежі не сплачується ФЛД. ФЛД уклав з лізингоотримувачем договір фінансового лізингу терміном на 4 роки. Дата укладення лізингової угоди —30.06.97 р.
Розрахуйте лізингові платежі, які має сплачувати підприємство-лізингоодержувач за кожне півріччя та в цілому за весь термін дії лізингової угоди.
Побудуйте графік виплат підприємством платежів ФЛД.
Для розрахунку лізингових платежів пропонується заповнити таку таблицю (табл. 7.7).
Таблиця 7.7
№ платежу |
Залишкова вартість майна |
Відшкодування вартості майна |
Комісійна винагорода лізингодавцю |
Залишок кредиту |
Плата за кредитні ресурси |
Лізингові платежі |
|
|
|
|
|
|
|
ТЕСТИ ДО РОЗДІЛУ 7
Знайдіть правильну відповідь.
ТЕСТ 1. Комерційний кредит — це економічні відносини, які виникають між...
а) підприємствами;
б) комерційними банками і підприємствами;
в) державою і комерційними банками.
ТЕСТ 2. До об’єктивних факторів індивідуального кругообороту коштів підприємства належать...
а) галузь, що в ній працює підприємство;
б) рівень організації виробництва;
в) характер виробничого процесу.
ТЕСТ 3. До суб’єктивних факторів індивідуального кругообороту коштів підприємства належать...
а) сезонність виробництва;
б) рівень організації збуту й постачання;
в) ступінь розвитку товарного ринку.
ТЕСТ 4. Період залучення кредиту визначається...
а) банком;
б) підприємством;
в) керівною установою.
ТЕСТ 5. Кредити за рахунок Державного позабюджетного фонду приватизації надаються, коли у статутному фонді приватизованого підприємства...
а) частки держави немає;
б) частка держави не перевищує 25%;
в) частка держави становить 50%.
ТЕСТ 6. Контроль за цільовим використанням кредиту здійснюється...
а) Національним банком;
б) комерційними банками;
в) підприємствами.
ТЕСТ 7. Для отримання кредитів у вільно конвертованій валюті в іноземного кредитора підприємство повинно...
а) отримати відповідний дозвіл Національного банку;
б) самостійно вирішити це питання;
в) отримати дозвіл місцевих органів влади.
ТЕСТ 8. За користування бюджетними коштами встановлюється відсоткова ставка, яка визначається...
а) Міністерством фінансів України щорічно під час формування Державного бюджету;
б) Національним банком;
в) уповноваженим комерційним банком.
ТЕСТ 9. До об’єктів лізингу не належать...
а) машини та обладнання;
б) засоби обчислювальної техніки;
в) земельні ділянки та інші природні об’єкти;
г) виробничі будівлі та споруди.
ТЕСТ 10. Кредитні кошти ЄБРР спрямовуються на...
а) придбання нового вітчизняного та імпортного обладнання;
б) придбання імпортної продукції з метою подальшого її використання в процесі виробництва;
в) придбання цінних паперів діючих підприємств і нерухомості.
ТЕСТ 11. Організація роботи з обслуговування бюджетних кредитів, їх обліку і проведення розрахунків з позичальниками покладається на...
а) Національний банк;
б) уповноважені комерційні банки;
в) Міністерство фінансів.
1 Кредитором може бути третя особа, наприклад банк.