2.1. Методы управления различными банковскими рисками

Методы управления финансовыми рисками:

1. Управление кредитным риском.

Получение процентного дохода по кредитам сегодня является одним из основных источников дохода для многих российских коммерческих банков, поэтому управление кредитным риском является одним из наиболее важных направлений риск - менеджмента отечественных коммерческих банков.

Кредитные риски можно классифицировать по различным критериям.

Таблица. Классификация кредитных рисков

Критерии классификации	Виды кредитных рисков
Уровень риска	1. Риски на макроуровне отношений; 2. Риски на микроуровне отношений
Степень зависимости риска от деятельности банка	1. Независимый от деятельности банка; 2. Зависимый от деятельности банка
Отраслевая направленность кредитования	1. Промышленный; 2. Торговый; 3. Сельскохозяйственный и др.
Масштабы кредитования	1. Комплексный риск; 2. Частный риск
Виды кредита	1. По субъектам; 2. По объектам; 3. По срокам; 4. По обеспеченности
Структура кредита	1. На стадии предоставления кредита; 2. На стадии использования кредита; 3. На стадии возврата кредита и т.п.
Стадия принятия решения	1. Риски на предварительной стадии кредитования; 2. Риски на последующей стадии кредитования
Степень допустимости	1. Минимальный риск; 2. Повышенный риск; 3. Критический риск; 4. Недопустимый риск

В целях минимизации кредитного риска необходимо проводить организационные, кадровые и специальные мероприятия.

В ходе проведения организационных мероприятий определяются обязанности круга лиц, занятых кредитованием.

Кадровые мероприятия включают в себя обучение и повышение квалификации сотрудников и руководящих кадров, занятых кредитными операциями, формирование и поддержание культуры кредитования, установление порядка контроля и ревизии кредитных операций.

К специальным мероприятиям управления кредитным риском относятся те инструменты, которые применяют банки в процессе ведения кредитных операций.

В рамках проведения специальных мероприятий:

• устанавливаются лимиты кредитов, предоставляемых одному или группе взаимосвязанных заемщиков;

• проводится анализ кредитоспособности заемщиков, строятся рейтинги кредитоспособности заемщиков;

• применяются методы перевода и поглощения риска;

• осуществляется диверсификация кредитования по различным отраслям экономики и по различным валютам.

Установление лимитов кредитования - основной способ контроля над формированием кредитного портфеля, используемый для уменьшения кредитных рисков.

Лимиты, ограничивающие объемы кредитных операций с одним или группой клиентов, устанавливаются исходя из того уровня потерь, который банк согласен понести в связи с реализацией кредитных рисков.

Лимиты могут устанавливаться в виде абсолютных предельных величин или в виде нормативов. В качестве базы при расчете нормативов чаще всего используется объем собственного капитала банка или размер кредитного портфеля.

Как правило, расчет лимитов осуществляется по результатам полученного в ходе анализа финансового состояния банков-контрагентов рейтинга. Чем лучше финансовое состояние какого-либо банка-контрагента, тем большую сумму кредита он сможет получить.

У каждого банка существует своя методика расчета лимитов. Но почти все они состоят из одних и тех же основных этапов.

Так, на первом этапе определения кредитоспособности банка-контрагента выявляются эмпирические факторы, которые однозначно указывают на невозможность принятия Банком на себя риска этого контрагента при прочих равных условиях.

Такими факторами могут являться:

• наличие негативных связей между руководителями банков;

• отрицательное заключение службы безопасности;

• информация о закрытии на данный банк лимитов со стороны большого -количества других банков;

• информация о санкциях, наложенных на данный банк со стороны государственных надзорных органов;

• существенные изменения в руководящих органах и (или) акционерах (пайщиках) банка.

Поскольку каждый такой фактор может оказать существенное воздействие на возможности банка-контрагента выполнять свои обязательства по сделкам, заключенным с Банком, наличие хотя бы одного из них указывает на невозможность принятия риска данного контрагента.

При недостаточности или отсутствии ярко выраженных негативных факторов следующим этапом является анализ финансового состояния заемщика по имеющимся формам финансовой отчетности.

Основными критериями на данном этапе являются:

• заключение о финансовом состоянии банка-контрагента, составленное на основе финансовой отчетности;

• дополнительная информация о банке-контрагенте (например, учредители, реальные владельцы банка, руководящие органы банка, стратегия банка, связь с государственными структурами, крупнейшие заемщики банка, уровень менеджмента, степень открытости и др.);

• наличие и характер кредитной истории данного банка;

• сложившийся уровень взаимоотношений с данным банком;

• характер связей между руководителями анализируемого банка и банком, проводящим анализ;

• характер связей между сотрудниками вышеуказанных банков;

• максимальный лимит на одного заемщика-банка-контрагента, существующий в банке, проводящем анализ (максимальный лимит на одного заемщика - контрагента определяется и утверждается в рамках ресурсной политики банка).

Для анализа банка-контрагента используются формы финансовой отчетности, составленные на несколько последних отчетных дат (как правило, на 3 - 6 последних отчетных дат).

Сначала проводится структурный анализ, который включает в себя рассмотрение аналитических балансов и ведомостей для оценки реальной величины активов банка, обязательств, капитала, дисконтирования активов и пассивов на суммы иммобилизованных и потерянных активов и искусственных величин, построения матрицы фондирования.

На основании аналитического баланса проводится экспресс-анализ структуры баланса банка - контрагента.

Анализируются субъективные и объективные факторы, которые формируют качество отношений данного контрагента с банком, проводящим анализ.

Помимо установления лимитов и проведения анализа кредитоспособности заемщиков для минимизации кредитного риска широко используются методы перевода риска на третье лицо. С этой целью оформляются договоры поручительства третьих лиц за заемщиков банка.

Кроме того, при кредитовании физических и юридических лиц часто оформляется в залог имущество заемщика или третьего лица, стоимость которого покрывает основной долг и проценты за весь срок пользования кредитом.

2.  Управление риском ликвидности

Существует два основных метода управления ликвидностью:

1. управление активами банка;

2. управление объемом и структурой пассивов.

В настоящее время первый метод используется в основном мелкими банками.

Второй метод используется в основном крупными и средними банками, имеющими сильные позиции на денежных рынках. При использовании данного метода уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму.

В процессе управления риском ликвидности устанавливаются следующие лимиты ликвидности: лимит текущей ликвидности и лимит перспективной ликвидности. Первый лимит устанавливается в виде абсолютной суммы - предельного размера дефицита ликвидности (превышения обязательств над активами). Второй - в виде относительного показателя: предельного коэффициента дефицита ликвидности, представляющего собой соотношение дефицита ликвидности нарастающим итогом и активов банка.

В качестве лимита текущей ликвидности обычно устанавливают предельную сумму дефицита ликвидности на срок до 1 месяца. Поддержание лимита обеспечивается расчетом объема неработающих активов (корреспондентский счет и касса), которые должны обеспечивать расчеты по средствам «до востребования» и срочным средствам.

Лимит перспективной ликвидности представляет собой агрегированный показатель - предельный коэффициент дефицита ликвидности.

Стратегия банка в области управления активами и пассивами напрямую влияет на планирование риска ликвидности и соответствующих лимитов. Размер лимита определяется политикой банка в области ликвидности - консервативной или агрессивной. В первом случае дефицит текущей ликвидности отсутствует и лимит равен 0. Во втором случае он должен быть равен объему возможного привлечения средств на рынке МБК и объему средств от продажи высоколиквидных активов.

Консерватизм политики банка предполагает отсутствие разрыва между активами и пассивами в рамках одной срочной группы или размещение на сроки более короткие, чем сроки привлеченных пассивов. При этом лимит перспективной ликвидности будет близок к 0. Агрессивная политика предполагает увеличение лимита перспективной ликвидности, то есть увеличение рамок, в которых сроки активов могут превышать сроки пассивов. По мнению специалистов, верхний предел отклонений должен быть таким, чтобы к моменту достижения срочной группы «до 1 месяца» разрыв входил в рамки лимита текущей ликвидности.

Существуют следующие способы оценки и управления риском ликвидности:

• проведение анализа и оценка соотношения активов и пассивов по степени ликвидности;

• метод разрыва (лестница сроков).

Для анализа и оценки соотношения активов и пассивов по степени ликвидности активы и пассивы распределяются по соответствующим группам по степени убывания ликвидности и с учетом их срока и качества.

Метод разрыва основывается на сопоставлении активных и пассивных статей баланса с учетом срока, оставшегося до их погашения. Выявленные в результате сопоставления разрывы показывают, в каком временном интервале банк будет испытывать недостаток или избыток ликвидных средств.

3. Управление рыночными рисками.

Поскольку рыночные риски зависят, прежде всего, от конъюнктуры финансовых рынков, и банк защищается от них, устанавливая лимиты различных открытых позиций (по валюте, по срокам) и хеджируя с использованием различных производных инструментов (форвардов, фьючерсных опционов) всех операций, которые приводят к нарушению этих лимитов.

Хеджирование - один из наиболее известных механизмов управления рыночным риском. В общем случае хеджирование - это совершение сделки, обеспечивающей снижение рыночного риска каких - либо других сделок или позиций. Это подразумевает открытие противоположных позиций на денежном и срочном рынках с целью ограждения денежной позиции от потерь в будущем, вызванных изменением цен.

4. Управление процентным риском.

Основной целью управления риском изменения процентной ставки является контроль за уровнем процентной маржи (разницей между процентными доходами от активов, приносящих доход, и процентными расходами по обязательствам банка), поскольку она является основным источником прибыли банка.

Необходимо отметить, что управление процентным риском является частью процесса управления всеми позиционными рисками банка и не может рассматриваться отдельно от них. Так, изменение валютного курса может привести к реальному снижению (в случае падения курса валюты) или повышению (в случае роста соответствующего курса) доходности операций в данной валюте. Поэтому подверженность процентному риску должна изучаться отдельно в разрезе каждой валюты, в которой банк проводит свои операции.

5. Управление валютным риском.

Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях банка с иностранной валютой и может привести к кризису ликвидности.

Процесс управления валютными рисками осуществляется несколькими этапами:

· выявление содержания и вида валютных рисков, возникающих в связи с проведением операций с иностранной валютой;

· определение источников и объемов информации, необходимых для составления прогнозов и оценки уровня валютного риска;

· выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации валютного риска, построение шкалы валютных рисков;

· выбор или разработка метода страхования валютного риска;

· ретроспективный анализ результатов управления валютным риском;

· выбор новых методов управления валютным риском;

· организация контроля за управлением валютным риском.

Одним из методов управления валютными рисками являются защитные оговорки - договорные условия, включаемые в соглашения и контракты, предусматривающие возможность их пересмотра в процессе исполнения соглашений или контрактов в целях страхования валютных рисков.

Одним из основных видов управления валютным риском является хеджирование. Оно представляет собой систему проведения определенных операций и заключения срочных контрактов и сделок. К методам хеджирования валютных рисков относятся структурная балансировка (активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженностей), изменение срока платежа, финансовые инструменты.

6. Управление риском неплатежеспособности.

Управление риском неплатежеспособности осуществляется при помощи комплекса мер, направленных на обеспечение достаточности капитала банка.

Методы управления функциональными рисками

Из всего описанного выше можно сделать вывод, что управление рисками в банковской деятельности представляет собой сложный процесс, направленный на выявление источников риска, оценку и минимизацию последствий выявленных рисков с целью снижения их негативного воздействия на конечные результаты деятельности коммерческих банков. Успешное управление банковскими рисками позволяет банку развиваться и улучшать свое финансовое состояние, а также формировать положительный имидж.