2. Коли у підприємницькій діяльності виникають матеріальні види втрат, це означає, що:

а) здійснились передбачені підприємницьким проектом витрати коштів;

б) відбулися втрати робочого часу, викликані непередбаченими обставинами;

в) понесені додаткові затрати, непередбачені проектом, або прямі втрати майна, продукції, сировини.

3. Особа нейтральна до ризику:

а) віддає перевагу ризикованій альтернативі перед гарантованим доходом;

б) віддає перевагу гарантованому доходу перед ризикованим з однаковим рівнем ймовірності;

в) байдужа щодо певних і непевних подій, що обіцяють одну й ту ж суму доходу.

4. Що таке очікувана цінність, пов'язана з невизначеністю ситуації?

а) середнє арифметичне значення результатів або величин, пов'язаних з усіма можливими наслідками;

б) максимальне значення результатів або величин, пов'язаних із усіма можливими наслідками;

в) мінімальне значення результатів або величин, пов'язаних із усіма можливими наслідками.

5. Суб'єктом ризику називають:

а) економічну систему, ефективність та умови функціонування якої наперед невизначені;

б) явище або процес, які спричиняють невизначеність результатів;

в) особу, зацікавлену в результатах керування об'єктом ризику, яка має компетенцію приймати рішення щодо об'єкта ризику.

6. Як визначається ступінь ризику в страхуванні?

а) страхування кредитної недієздатності;

б) як розмір компенсації вкладнику втрат від неповернення йому банком депозитів;

в) як ймовірність настання небажаних наслідків.

7. Який показник визначається за допомогою формули:

а)середньоквадратичне відхилення;

б)дисперсія випадкової величини;

в)коефіцієнт варіації.

8. Ризик ліквідності -це:

а)специфічна форма ризику, який пов'язаний з низькою ліквідністю об'єктів інвестування чи з великим періодом інвестування;

б)форма ризику, яка передбачає, .збільшення суми активів банків, що знаходяться в формі грошових коштів;

в)встановлення відповідності цінного паперу певним критеріям для допуску до торгів на фондовій біржі.

9. Який процес характеризує коефіцієнт чутливості β при аналізі фінансових ризиків.

а)змінюваність доходів за певною акцією відносно доходів по "середньому" портфелю;

б)процес трансформації Інвестицій в грошові кошти;

в)невизначеність майбутніх доходів від основної діяльності.

10. Інвестиційний портфель вважається тим більш ліквідним, чим:

а)нижче значення його коефіцієнта ліквідності;

б)вище значення його коефіцієнта ліквідності;

в)вище значення його коефіцієнту β.

11. Показник допустимого ризику - це:

а)ймовірність того, що втрати виявляться більшими ніж їх граничнодопустимий катастрофічний рівень;

б)ймовірність того, що втрати виявляться більшими ніж їх гранично допустимий рівень;

в)ймовірність того, що втрати виявляться більшими ніж їх гранично допустимий критичний рівень.

12. Суть β - коефіцієнта.

а) індекс дохідності даного активу по відношенню до дохідності ринку цінних паперів в цілому;

б)індекс, який характеризує рівень ділової активності та ринкової кон'юнктури;

в)коефіцієнт, який використовується для фінансового аналізу і показує відношення ціни до прибутку, який приходиться на одну акцію.

13. Оцініть правильність твердження:

а)коефіцієнт віддачі зростає з ростом ризику вкладення дедалі більших сум в активи, що дають дохід у майбутньому;

б)коефіцієнт віддачі зменшується з ростом ризику вкладення дедалі більших сум в активи, що дають дохід у майбутньому;

в)коефіцієнт віддачі зростає з ростом ризику вкладення дедалі менших сум в активи, що дають дохід у майбутньому.

14. Який показник розраховується за формулою:

а)внутрішня норма доходу;

б)частота виникнення деякого рівня втрат;

в)критерій допустимого ризику.

15. Як поводить себе сподівана норма прибутку при зростанні коефіцієнта β?

а)залишається стабільною;

б)зростає пропорційно;

в)спадає, пропорційно.

16. Об'єкт ризику - це:

а)економічна система, ефективність та умови функціонування якої наперед невизначені;

б)явище або процес, які спричиняють невизначеність результатів;

в)особа, зацікавлена в результатах керування об'єктом ризику, яка має компетенцію приймати рішення щодо об'єкта ризику.

17. Підприємницький ризик-це:

а)ризик втрат, пов'язаний з інвестиціями в, ту чи іншу країну в зв'язку з нестабільністю політичної ситуації;

б)загроза потенційно можливої, ймовірної втрати ресурсів чи недоотримання доходів порівняно з варіантом раціонального використання ресурсів;

в)наявність диспропорцій, коливань та економічних шоків в економіці.

18. Особа, схильна до ризику:

а) віддає перевагу ризикованій альтернативі перед гарантованим доходом;

б) віддає перевагу гарантованому доходу перед ризикованим з однаковим рівнем ймовірності;

в)байдужа щодо певних і непевних подій, що обіцяють одну й ту ж суму доходу.

19. В чому полягає зовнішнє пристосування до ризику?

а)у спробі суб'єкта ризику модифікувати зовнішнє середовище, щоб одержати деякі переваги;

б)у спробі суб'єкта ризику виграти час або отримати інформацію про стан економічного середовища;

в)у спробі суб'єкта ризику оцінити сподівані втрати.

20. Основи неокласичної теорії економічного ризику розробили:

а)Самуельсон і Петті;

б)Маршал і Пігу;

в)Поретті і Робінзон.

21. Катастрофічний ризик:

а) це ризик глобальних катастроф;

б)це ризик, який може привести до банкрутства підприємства;

в)це ризик глобальних катастроф або ризик, який може привести до банкрутства підприємства.

22. Яка оцінка ризику проекту по розподілові значень ймовірностей вірна?

а)той проект, у якого лінія розподілу ймовірностей втрат вужче, є більш ризикованим;

б)той проект, у якого лінія розподілу ймовірностей втрат вужче, є менш ризикованим;

в) той проект, у якого лінія розподілу ймовірностей втрат ширше, є менш ризикованим.

23. Зона критичного ризику- це:

а)область, яка характеризується можливістю втрат, що перевищують величину очікуваного прибутку аж до величини повної розрахункової виручки від підприємництва;

б)області, в межах якої даний вид підприємницької діяльності зберігає свою економічну доцільність, тобто втрати мають місце, але вони менші за очікуваний прибуток;

в)область втрат, які за своєю величиною перевищують критичний рівень і в максимумі можуть досягти величини, яка дорівнює майновому стану підприємця.

24. Який показник визначається за формулою:

а)коефіцієнт покриття інвестицій;

б)коефіцієнт фінансової напруги;

в)коефіцієнт ризику ліквідності.

25. Залежність між ліквідністю інвестицій за затратами часу і за рівнем фінансових втрат полягає в тому, що:

а)інвестор згоден на більший рівень фінансових втрат під час реалізації об'єкту інвестицій, якщо при цьому він швидше його реалізує;

б)інвестор згоден на більший рівень фінансових втрат під час реалізації об'єкту інвестицій, якщо при цьому він довше його реалізує;

в)чим менша можливість виплати боржником своїх зобов'язань, тим вища можливість банкрутства.

26. Інвестиції вважаються вільними від ризику, якщо:

а)ймовірність настання втрат по проекту наближається до 0, а розмір втрат по відношенню до наявного майна – значний;

б)ймовірність настання втрат по проекту наближається до 0, а розмір втрат по відношенню до наявного майна невеликий;

в)ймовірність настання втрат по проекту наближається до 1, а розмір втрат по відношенню до наявного майна – невеликий.

27. Що таке мінливість сподіваних доходів?

а)перевищення торгового імпорту над експортом, виражене в дефіциті торгового балансу;

б)перенесення збитків на майбутні періоди, щоб скоротити оподатковуваний прибуток в майбутньому;

в)це кількість коливань, що трапляються в ряді значень, коли вони відхиляються від середньої величини.

28. Суть методу експертних оцінок:

а)ідентифікація потенційних зон ризику;

б)встановлення експериментальним чином показників найбільш можливих допустимих, критичних і катастрофічних втрат (їх рівні і ймовірності);

в)визначення частоти появи певних рівнів втрат, які мали місце в аналогічних видах підприємницької діяльності.

29. Причини виникнення невизначеності та зумовленого нею ризику:

а)економічно - оптимальна неповнота інформації, індетермінованість економічних процесів, мінливість ринкової кон'юнктури;

б)економічно - оптимальна неповнота інформації, індетермінованість економічних процесів;

в)економічно - оптимальна неповнота інформації, індетермінованість економічних процесів, "організована" невизначеність інформації.

30. Дайте визначення господарського ризику:

а)управління оборотом коштів банку на базі оцінки ризиків, пов'язаних з політикою бізнесу, господарськими операціями;

б)діяльність суб'єктів господарювання, пов'язана з подоланням невизначеності у ситуації необхідного вибору, в процесі якої вони мають можливість оцінити ймовірність досягнення бажаного результату;

в)ризик втрати в зв'язку з тим, що неплатежі боржників банків призводять до виникнення ланцюга неплатежів.

31. Особа, схильна до ризику:

а)віддає перевагу ризикованій альтернативі перед гарантованим доходом;

б)віддає перевагу гарантованому доходу перед ризикованим з однаковим рівнем ймовірності;

в)байдужа щодо певних і непевних подій, що обіцяють одну й ту ж суму доходу.

32. Що таке плата за ризик?

а)витрати пов'язані із застосуванням державою заходів впливу для вирішення фінансових ситуацій;

б)сума грошей, яку особа, не схильна до ризику, готова заплатити, щоб уникнути ризику;

в)приватні надходження з прибутку з метою його максимізації.

33. Перше правило поведінки підприємця проголошує:

а)по можливості уникати ризику;

б)не уникати ризику, а передбачувати його, намагаючись знизити до найнижчого рівня;

в)не уникати ризику, завжди сміливо йти на ризик.

34. Варіацій деякої випадкової величини повинна бути:

а)більшою за дисперсію;

б)меншою за дисперсію;

в)рівною дисперсії.

35. Як визначається середньоквадратичне відхилення ?

а) ;

б);

в) .

36. Зона допустимого ризику — це:

а)область, яка характеризується можливістю втрат, що перевищують величину очікуваного прибутку аж до величини повної розрахункової виручки від підприємництва;

б)область, в межах якої даний вид підприємницької діяльності зберігає свою економічну доцільність, тобто втрати мають місце, але вони менші за очікуваний прибуток;

в)область втрат, які за своєю величиною перевищують критичний рівень і в максимумі можуть досягти величини, яка дорівнює майновому стану підприємця.

37. Показник частки терміново ліквідних інвестицій в їх реальному обсязі розраховується як:

а)відношення загальної вартості об'єктів, що залучені до інвестиційного портфелю, до сумарної вартості терміново ліквідних об'єктів інвестування в портфелі;

б)відношення сумарної вартості терміново ліквідних об'єктів інвестування в портфелі до загальної вартості об'єктів, що залучені до інвестиційного портфелю;

в)відношення суми позичкових коштів підприємств до загальної суми капіталу.

38. Якщо термін повернення коштів по проекту від 1 до 3-х місяців, то об'єкт інвестування відноситься до:

а)мало ліквідного;

б)середньо ліквідного;

в)високоліквідного.

39. Ймовірність того, що втрати будуть більшими за розрахункову виручку являє собою:

а)критичний ризик;

б)катастрофічний ризик;

в)допустимий ризик.

40. Залежність ризику та доходу:

а)низький ризик пов'язаний з низькими доходами, а високий -з високими доходами;

б)низький ризик пов'язаний з високими доходами, а високий -з низькими доходами;

в)високий ризик не впливає на дохід.

41. Суть статистичного методу оцінки ризику:

а)визначається частота появи певних рівнів втрат в статистиці втрат, які мали місце в аналогічних видах підприємницької діяльності;

б)визначається оцінка ймовірностей виникнення певних рівнів втрат;

в)обробка бази даних та знань про наслідки впливу несприятливих факторів ризику в подібних проектах.

42. Як можна визначити премію за ризик від інвестицій в ризиковані активи?

а)як різницю між безпечною ставкою і загальним рівнем ризикованості різних активів;

б)як різницю між загальним рівнем ризикованості різних активів і безпечною ставкою;

в)як різницю між ставкою дисконту і загальним рівнем ризикованості різних активів.

43. Метод, орієнтований на ідентифікацію потенційних зон ризику шляхом розбивки процесу затвердження асигнувань проекту на стадії і контролю за ними називається:

а)методом доцільності затрат;

б)методом експертних оцінок;

в)методом використання аналогів.

44. Для кількісного опису ризику необхідно знати:

а)всі можливі наслідки певної події;

б)всі можливі наслідки певної події та ймовірності хоча б деяких з них;

в)всі можливі наслідки певної події та їх ймовірності.

45. Перерахуйте види ризику цінних паперів:

а)ризик падіння загальноринкових цін, ризик інфляції, галузевий ризик, фінансовий ризик, ризик ліквідності;

б)кредитний, відсотковий, валютний, акціонерний, товарний, політичний;

в)економічний, політичний, соціальний, екологічний, інвестиційний.

46. Дайте визначення валютного ризику.

а)загроза втрат, пов'язана зі зміною курсів іноземних валют під час здійснення угод;

б)загроза втрат, не пов'язаних зі зміною курсів іноземних валют;

в)загроза втрат реальних активів внаслідок нанесення збитків власності.

47. Ефективним ризиком інвестицій називають:

а)ризик, який наближає чисту теперішню вартість проекту до майбутньої вартості проекту;

б)ризик інвестицій, віддача яких найбільша для даного рівня ризику;

в)ризик, який наближає внутрішню ставку доходу по проекту до дисконтної ставки.

48. За ступенем або мірою ризиконасиченості рішень виділяють:

а)максимальний, середній, допустимий, критичний, катастрофічний ризики;

б)максимальний, середній, допустимий, критичний, мінімальний, катастрофічний ризики;

в)максимальний, середній, допустимий, критичний, мінімальний, чистий, катастрофічний ризики.

49. При порівнянні коефіцієнтів варіації різних проектів перевага надається тому, у якого:

-а)коефіцієнт варіації наближається до 1;

б)коефіцієнт варіації більший;

в)коефіцієнт варіації менший.

50. Дайте визначення дисперсії випадкової величини X.

а)це - математичне сподівання квадрата відхилення випадкової величини X від математичного сподівання М(х);

б) сума добутків можливих значень величини X та відповідних ймовірностей;

в) відношення загальної суми власних коштів до активу фінансового балансу підприємства.

51. Як визначається коефіцієнт варіації?

а) як відношення середньоквадратичного відхилення до сподіваного доходу;

б) як відношення сподіваного доходу до середньоквадратичного відхилення;

в) як відношення середньоквадратичного відхилення до обсягу власних ресурсів.

52. Ризик, пов'язаний з ймовірністю подій, що впливають на весь фондовий ринок називають:

а)несистематичним;

б)систематичним;

в)специфічним.

53. Критерій критичного ризику становить:

а) 0,01;

б) 0,001;

в) 0,0001.

54. Показник надійності або впевненості в процесі прийняття підприємцем рішення про допустимість ризику - це:

а)ймовірність того, що втрати не перевищать деякого рівня;

б)ймовірність певного рівня втрат;

в)ймовірність подій, що впливають на весь фондовий ринок.

55. Оцініть правильність твердження.

а)ціни короткострокових цінних паперів змінюються більше, ніж ціни довгострокових цінних паперів;

б)ризик, пов'язаний з короткостроковими цінними паперами, більший ніж ризик із довгостроковими і негарантованими цінними паперами;

в)ризик, пов'язаний з короткостроковими цінними паперами, менший ніж ризик із довгостроковими і негарантованими цінними паперами.

56. Метод оцінки ризику, який базується на аналізі даних про наслідки впливу несприятливих факторів ризику, подібних за суттю проектів, виконаних раніше, називається:

а)методом доцільності затрат;

б)методом експертних оцінок;

в)методом використання аналогів.

57. Процес аналізу ризику включає в себе:

а)виявлення можливих варіантів розв'язку конкретної проблеми, визначення потенційних наслідків, які можуть настати в результаті реалізації прийнятого рішення, кількісна оцінка ризику;

б)виявлення можливих варіантів розв'язку конкретної проблеми, визначення потенційних наслідків, які можуть настати в результаті реалізації прийнятого рішення, інтегральна оцінка ризику;

в)виявлення можливих варіантів розв'язку конкретної проблеми, визначення потенційних наслідків, які можуть настати в результаті реалізації прийнятого рішення, якісна оцінка ризику.