Тема 3.4 кредитный рынок

1. Понятие, участники и функции кредитного рынка.

3. Перспективы развития кредитного рынка Республики Беларусь.

1. Понятие, участники и функции кредитного рынка

С функциональной точки зрения кредитный рынок можно охарактеризовать как организационную форму купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения потребности в нем хозяйствующих субъектов и государства.

С институциональной точки зрения кредитный рынок рассматривают как совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовых бирж, организующих движение ссудного капитала.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах накопления.

Объектом кредитного рынка является ссудный капитал.

Ссудный капитал – денежные средства, отданные в ссуду на определенных условиях.

• Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобожденные в процессе воспроизводства.

Субъектами кредитного рынка являются кредиторы (коммерческие банки, спец кредитно-фин организации, фондовые биржи, брокерские, дилерские фирмы), и заемщики (хозяйствующие субъекты, государство, население, коммерческие банки).

Функции кредитного рынка:

1. Аккумуляция денежных сбережений населения, предприятий, государства, иностранных инвесторов;

2. Трансформация денежных фондов в ссудный капитал и использование его в виде инвестиций непосредственно в процессе производства;

3. Обслуживание государства (покрытие дефицита бюджета) и населения (финансирование жилищного строительства через ипотечное кредитование);

4. Ускорение концентрации капитала при образовании финансово-промышленных групп;

5. Обслуживание товарного обращения через кредит.

В основе ставок по кредитам для хозяйствующих субъектов лежит стоимость ресурсов для коммерческих банков – официальная процентная ставка (ставка рефинансирования), а также ставки по межбанковским кредитам.

% за кредит = ставка рефинансирования + маржа банка.

Исходя из величины официальной учетной ставки и ставок межбанковского рынка банки определяют базисную ставку для заемщиков – хозяйствующих субъектов. Это так называемая ставка «прайм рейт», по которой коммерческие банки предоставляют краткосрочные ссуды первоклассным заемщиком (крупным и финансово устойчивым). Отталкиваясь от нее, банки устанавливают процент по кредитам всем остальным категориям заемщиков. Уровень этих процентных ставок обычно выше ставки «прайм рейт» вследствие большей рискованности таких кредитов.

3. Перспективы развития кредитного рынка Республики Беларусь

Тенденции развития мирового кредитного рынка:

1. глобализация рынка (возрастают объемы проходящих через него ресурсов и масштабы осуществляемых на нем операций);

2. либерализация кредитного рынка (снимаются ограничения на определенные операции, расширяется потенциал банков в формировании ресурсной базы, идет универсализация деятельности участников рынка);

3. расширяется деятельность небанковских кредитно-финансовых организаций.

Стратегия развития кредитного рынка Республики Беларусь:

1. дальнейшее развитие банковского сектора экономики (Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 гг. – основной документ, который определяет направления совершенствования регулирования деятельности банков):

1.1 снижение процентной маржи банков за счет сокращения управленческих и организационных издержек;

1.2 универсализация коммерческих банков;

1.3 дальнейшее привлечение иностранного капитала в уставные фонды банков;

1.4 в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 21 июня 2011 г. № 261 “О создании ОАО “Банк развития РБ” создан коммерческий банк, основной целью деятельности которого является развитие системы финансирования государственных программ и социально значимых инвестиционных проектов;

1.5 расширение финансового посредничества банков за счет операций с акциями. Облигациями и другими финансовыми инструментами, а также развитие института доверительного управления имуществом.

2. развитие небанковских финансово-кредитных институтов (до настоящего времени нет таких институтов как пенсионные, взаимные паевые фонды, кредитные союзы, факторинговые, форфейтингоые компании, отсутствуют правовые основы для создания инвестиционных и венчурных фондов).