Вопрос 9: Государственный бюджет, налоги, бюджетный дефицит, государственный долг. Фискальная политика.

ОТВЕТ:

Бюджетная система – это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Бюджет – форма образования, расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Они необходимы для успешной реализации финансовой политики государства. Цель их: создание общегосударственных фондов денежных средств, эффективное их использование. На основе бюджета планируются расходы и доходы государства.

Взаимосвязь отдельных звеньев бюджетной системы, организацию и принципы её построения принято называть бюджетным устройством.

Построение бюджетной системы базируется на федеративном устройстве государства, определенным конституцией РФ, государственной, управленческом и общественной структуре РФ. Бюджеты разных уровней являются финансовой основой государственных и муниципальных органов власти и управления.

Принципы бюджетного устройства:

1. Единство бюджетной системы РФ

1. Самостоятельность бюджетов

2. Полнота отражения доходов и расходов бюджета

3. Эффективность и экономность использования бюджетных средств

4. Общее совокупное покрытие расходов бюджета

5. Гласность, достоверность, адресность и целевой характер использования бюджетных средств.

Бюджетная система страны.

Бюджетная система страны состоит из:

I уровень – федеральный бюджет (Правительство РФ)

II уровень – бюджеты субъектов РФ (области, края, республики в составе РФ, городские бюджеты, бюджеты г. Москвы и С. - Петербурга)

III уровень – местные бюджеты (городские, районные, посёлков, сельские).

Единство бюджетной системы реализуется через единую социально-экономическую политику и правовую базу, через использование единых бюджетных классификаций и форм бюджетной документации, через взаимодействие бюджетов всех уровней.

Бюджетный процесс – утвержденная законом деятельность организационной власти по составлению, рассмотрению, утверждению, исполнению бюджетов. Вопросами составления и исполнения бюджетов занимается исполнительная власть, а рассмотрение и утверждение – законодательная.

Составной частью бюджетного процесса является бюджетное регулирование. Это частичное перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами разных уровней. Бюджетное регулирование осуществляется в различных формах: - передача части закрепленных налогов законодательством доходов с одного уровня бюджетной системы на другую; - выделение дотаций, субвенций и субсидий.

Дотация – безвозмездная, безвозвратная передача денежных средств из вышестоящего – нижестоящему бюджету для погашения дефицита бюджета.

Субвенция - безвозмездная, безвозвратная передача денежных средств из вышестоящего – нижестоящему бюджету на финансирование целевого мероприятия.

Субсидия – при долевом участии.

В структуре бюджетных классификаций выделяют:

1. функциональная структура расходов бюджета

2. ведомственная структура расходов бюджета

3. экономическая структура расходов бюджета

{1} – выполняет задачи целевого и адресного распределения бюджетных средств. Расходы могут быть: текущие, капитальные, направляющиеся на инвестиционные нужды и прирост запасов.

{2} – определяет кому, сколько и на какие цели выделяется ресурс из федерального бюджета.

{3} – ограничивает затраты по направлению расходования (оплата труда, капитальные вложения и т.д.).

Бюджеты могут формироваться за счет собственных доходов и бюджетного регулирования.

Консолидированный бюджет РФ представляет собой федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ. Этот бюджет используется для свода статистических показателей и анализа показателей бюджетной системы, в частности, при установлении нормативов отчислений от федеральных налогов в бюджеты субъектов Федерации.

Рис. 1. Бюджетная система РФ

Бюджет субъекта РФ и консолидированные бюджеты муниципальных образований, находящихся на его территории, составляют консолидированный бюджет субъекта Федерации

Бюджет муниципального образования и бюджеты других муниципальных образований, находящихся на его территории, составляют консолидированный бюджет муниципального образования.

Показатели консолидированных бюджетов используют:

• Для анализа формирования доходов и использования расходов бюджетов регионов

• При разработке прогнозов экономического и социального развития государства, регионов, субъектов Федерации

• При финансовом планировании, состоянии балансов при разработке планов доходов и расходов бюджетов

• При разработке нормативов отчислений от регулирующих налогов в бюджеты субъектов РФ

• Для определения степени централизации финансовых ресурсов, отражаемых в федеральном бюджете государства.

1. Классификация расходов бюджета:

1. – по своей роли в процессе воспроизводства

2.- по функциональному значению

1. По своей роли в процессе воспроизводства – это затраты связанные с финансированием материального производства и содержание не производственной сферы

2. Расходы на финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, оборона страны, содержание аппарата управления, на правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности, на фундаментальные исследования и содействие НТП, а так же по обслуживанию государственного долга.

Экономическая классификация:

Связаны: на текущие и капитальные расходы.

Основная часть расходов приходится на текущие расходы. Текущие расходы это: закупка товаров и услуг, труд государственных служащих, заработная плата, платежи по внутренним займам, государственным внешним долгам, и т. д.

Капитальные расходы включают: капитальные вложения в основные фонды, строительство, капитальный ремонт.

Расходы федерального бюджета включают следующие основные группы затрат:

• государственная поддержка отдельных отраслей народного хозяйства

• финансирование социально-культурных мероприятий, обороны страны, правоохранительной деятельности, международного сотрудничества

• погашение и обслуживание государственного долга

• финансовая поддержка регионов

1. Расходы на народное хозяйство. Главное занимает – дотация угольному хозяйству, сельскому хозяйству и жилищно-коммунальному. Основные средства направляются в топливный и агропромышленный комплекс.

Так же бюджетные средства используются для капитальных вложений связанные с объектом государственного значения, реализация которых невозможна из других источников.

2. расходы на социально-культурные мероприятия это: образование, здравоохранение, физическая культура, социальная помощь культуре и искусств.

3. расходы на оборону – это расходы на поддержание боеспособности армии и военно-промышленного комплекса

4. расходы на международную деятельность это: содержание российских учреждений за границей, уплата членских взносов в международные организации

5. Бюджет развития. Формируется в системе капитальных расходов, и используется для кредитования, инвестирования и гарантийного обеспечения финансовых проектов. Эти средства формируются за счет внутренних и внешних займов, а в настоящее время из бюджетов развития РФ. Данные средства из бюджетов развития направляются финансирование проектов отобранных на конкурсной основе, на условиях возвратности, и путем бюджетного финансирования.

Государство может выступать в роли кредитора.

Расходы бюджета осуществляются с помощью бюджетного финансирования.

Бюджетное финансирование – это система предоставления денежных средств предприятиям, организациям, учреждениям на проведение мероприятий, предусмотренных бюджетом.

Бюджетное финансирование основано на определенных принципах:

-получение максимального эффекта при минимальных затратах. Это может быть на решение соц-экономических задач развития страны и как результат –рост доходов у получателя бюджетных ассигнований и соответствующих налоговых отчислений в бюджеты различного уровня.

• целевой характер использования денежных средств

• предоставление денежных средств в меру выполнения производственных и других задач

• безвозвратность бюджетных ассигнований – это предоставление средств без условий их возврата в бюджет

• бесплатность бюджетных ассигнований –это выделение бюджетных средств без уплаты гос –ву каких-либо доходов в виде процентов или других видов оплаты возвратных средств уплаты ассигнований.

В практике бюджетного финансирования используют 2 способа:

• нетто-бюджета

• брутто-бюджета

Финансирование по системе нетто-бюджет –это способ предоставления денежных средств на довольно ограниченный круг затрат, предусмотренных утвержденным бюджетом.

Финансирование по системе брутто-бюджет применяется для предприятий и организаций полностью состоящих на бюджетном финансировании. В этом случае бюджетные ассигнования выделяются на все виды расходов, которые связаны как с текущем содержанием, так и с расширением деятельности бюджетных учреждений.

Указанные способы денежных средств осуществляются при помощи следующих форм бюджетного финансирования:

• прямые ассигнования на содержание бюджетных учреждений

• средства на оплату товаров, работ и услуг, выполняемых физическими и юридическими лицами по гос- м и муниципальным контрактам.

• Трансферты населению (форма перераспределения части средств, мобилизированных в доходы гос бюджета)

• Субвенции и субсидии физическим и юридическим лицам

• Дотации, субвенции и субсидии гос учреждениям и бюджетным организациям

• Инвестиции в уставные капиталы действующих или вновь создаваемых юрид лиц

В зависимости от направления расходования денежных средств бюджетное финансирование подразделяется:

• финансирование экономики страны

• капитальные вложения- средства, предоставляемые мин фином и ведомством на расширение производства

• субвенции, дотации, трансферты на обеспечение производства

Субвенции, дотации, субсидии выделяются для покрытия различных текущих расходов и убытков государственных, муниципальных и частных предприятий.

Расходы на социальные нужды определяются на основе принципа сметного планирования, и финансируются на конкретные мероприятия и виды затрат.

В основе расчетов лежат показатели деятельности учреждений, характеризующие обслуживаемые контингенты. При этом учитывается временная функция в течение года.

Этими показателями служат количественные единицы. Денежные расходы на расчетную единицу устанавливается по норме, обеспечивающей функционирование и развитие бюджетного учреждения.

Задачи в области государственных расходов:

1 сократить число федеральных целевых программ, обеспечить концентрацию средств бюджета на наиболее эффективных и социально значимых проектах

2 снизить расходы на содержание государственного аппарата

3 усилить контроль за использованием бюджетных средств

4 снизить уровень дотаций отдельным отраслям

5 обеспечить приоритетное финансирование расходов на науку, медицинское обслуживание, образование.

Основным источником дохода в условиях рыночной экономики являются налоги, где налоги – это обязательные и по юридической форме индивидуально-бюджетные платежи юридических и физических лиц, установленные органами государственной власти.

Налоги являются частью национального дохода, который государство в принудительной форме присваивает и превращает в централизованный фонд денежных средств.

В современных условиях налоги выполняют 2 функции: фискальная, регулирующая.

С помощью фискальной функции образуются государственные денежные фонды, т.е. создаются материальные условия для функционирования государства.

Регулирующая функция – это фактор активного вмешательства государства в экономические отношения. Она влияет на перераспределительные процессы, на воспроизводство, стимулируя или сдерживая его рост, усиливая или ослабляя накопление капитала, расширяя или снижая платежеспособный спрос.

В зависимости от объектов налогообложения различают прямые и косвенные налоги.

Прямые взимаются непосредственно с дохода имущества. К этим налогам относят: налог на прибыль предприятия, подоходный налог с физических лиц, налог на имущество предприятий и др.

Косвенные устанавливаются на товары и услуги, оплачиваемые в цене товара или включенные в тариф. Владелец товара или услуг при их реализации получает налоговые суммы, которые перечисляет казне. Плательщиком выступает покупатель товара (НДС, акцизы, таможенные пошлины).

По их использованию налоги подразделяются на общие и специальные (целевые). Общие - обезличиваются и поступают в бюджет для финансирования различных мероприятий. Специальные – имеют определенное назначение.

В зависимости от того, кто взимает налоги:

1. – федеральные налоги

2. – региональные налоги

3. – местные налоги

1. Федеральные налоги, к ним относятся: НДС, акцизы, таможенные пошлины, налог на прибыль предприятий и организаций, подоходный налог с физических лиц; полностью поступают в федеральный бюджет: таможенные пошлины, налог на операции с ценными бумагами, а так же платежи за пользование природными ресурсами.

НДС, акцизы, подоходный налог на физических лиц – это регулирующие доходы.

НДС – создает 30% доходов бюджета. Представляет собой форму изъятия в бюджет части добавленной стоимости создаваемой на всех стадиях производства. Определяется как часть разницы между стоимостью реализованных товаров, работ, услуг, и стоимости материальных затрат отнесенных на издержки производства и обращения. Обложение этим налогом подлежат прирост стоимости. Плательщиками НДС являются все юридические лица вне зависимости от форм собственности.

Устанавливаются две ставки по НДС:

• 10% - применяется к продовольственным товарам и детской продукции

• 18% - ко всем остальным

Акцизы – это есть косвенный налог на товары и продукты массового спроса, взимаются в ценах товаров и услуг.

Таможенные пошлины – действуют на основе закона: «Об основах налоговой системы РФ»,- от декабря 1991 г., и 1999 г. – Таможенный кодекс. Виды таможенных пошлин:

• импортные таможенные пошлины – взимаются при ввозе товара

• экспортные – при вывозе товара

• особые пошлины – антидемпинговые. Применяются для защиты экономических интересов Российских предприятий.

• специальные и компенсационные

Налог на прибыль – облагается валовая прибыль предприятия полученная в рублях и в иностранной валюте.

Бюджетный дефицит – это превышение расходов бюджета над его доходами.

Бюджетный дефицит покрывается государственными займами (внутренние, внешние). Они осуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов у внебюджетных фондов и получения кредитов у банков.

Также покрыть дефицит государственного бюджета можно путем дополнительной эмиссии денег. Последствия: развивается неконтролируемая инфляция, подрываются стимулы для долгосрочных инвестиций.

В целях сохранения хозяйственной и социальной стабильности развитых стран всемерно избегают неоправданной эмиссии денег.

Государственные займы также оказывают негативное воздействие на экономику страны. Во первых, в определенных ситуациях правительство прибегает к принудительному размещению государственных ценных бумаг и нарушает таким образом рыночную мотивацию деятельности частных финансовых институтов. Во-вторых, если правительство даже и создаст достаточные стимулы для приобретения юридическими и физическими лицами правительственных ценных бумаг, то государственные займы, мобилизуя свободные средства на рынок ссудных капиталов, сужают возможности получения кредита частными фирмами. Государственные займы на рынке ссудных капиталов способствуют удорожанию кредита – росту учетной ставки.

Задачи в области политики финансирования дефицита федерального бюджета РФ состоят:

1 в продолжении курса на его неинфляционное покрытие при последовательном сокращении объема внешних заимствований

2 увеличение доли бюджетных заимствований в небанковском секторе за счет привлечения средств населения, предприятий, организаций и других инвесторов. Следует расширить круг государственных ценных бумаг для населения.

Государственный долг.

Дефицит бюджета связан с недостатком налогов бюджетов разного уровня, отсюда следует, что государство вынуждено прибегать к займам.

Бюджетный кодекс РФ определяет перечень гос. займов – это займы привлеченные от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций по которым возникают долговые обязательства РФ, как заемщика или гаранта погашения займа другими должниками.

Гос. долг – это долговые обязательства правительства РФ перед физическими и юридическими лицами иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Гос. долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникших.

Различают понятие как государственный и общегосударственный долг.

Общегосударственный долг более широкое понятие и включает задолженность не только правительства РФ но и органов управления низовыми звеньями входящих в состав государства.

Обеспечение гос. долга РФ служит всё имущество составляющее гос. казну.

РФ не несёт ответственности по долговым обязательствам национальных территориальных образований, если они не были гарантированы правительством РФ.

Классификация займов:

1). внутренние

2). внешние

Кредиторами по внутренним займам выступают юридические и физические лица. Внутренние займы выпускаются как центральными так и местными органами власти, путем введения в обращение ценных бумаг, которые пользуются спросом на национальном фондовом рынке.

Согласно бюджетному кодексу гос. внутренние займы – это займы привлекаемые от физ. и юр. лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в валюте РФ, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика и гаранта.

Внешние займы размещаются на иностранных фондовых рынках в валюте другого государства, при размещении таких займов учитываются специфические интересы инвесторов страны размещения.

Бюджетный кодекс (ст.89) определяет гос. внешние заимствования – как займы привлеченные от физ. и юр. лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, но уже в иностранной валюте, по которым возникают долговые обязательства РФ, как заёмщика и гаранта.

Заемные средства РФ привлекаются в основном 2-я способами:

1). размещение долговых ценных бумаг

2). получение кредитов у специализированных финансово-кредитных институтов.

Внутренний долг погашается в рублях, внешний - в той валюте, которой заимствовался.

В РФ действует единая система учета и регистрации гос. займов, для этого министерство финансов ведет государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ, а органы субъектов РФ и местные органы ведут свои книги.

К государственный заимствованиям субъектов РФ относят:

1) заимствования от физ. и юр. лиц

2) заимствования от международных финансовых организаций, выраженые в валюте обязательств.

Совокупность долговых обязательств субъекта РФ образует его гос. долг.

Государственными ценными бумагами субъектов РФ признаются те, которые выпущены от его имени, а эмитентом выступает орган исполнительной власти субъекта РФ.

Внутренние займы- это займы физ. и юр. лиц, и займы у федерального бюджета.

Так же могут предоставляться кредиты в натуральной форме (в виде горюче смазочных материалов), а также бюджетные ссуды на покрытие временных, кассовых разрывов возникающих при исполнении бюджета.

Если до конца финансового года образовалась задолжность, то она может погашаться за счет отчисления от федеральных налогов и сборов.

Высшим органом управления гос. долгом в РФ является федеральное собрание, которое определяет максимальные размеры как привлеченных средств, так и кредитование, за счет субъектов бюджета.

Для оптимизации управления гос. долгом разрабатывают 2-е программы внутреннего и внешнего заимствования, где указывают перечень займов на очередной финансовый год с указанием цели, источников и сроков возврата.

Эта программа предоставляется с законом о гос. бюджете на год в государственную думу. Главная задача – это уменьшение внешнего и внутреннего долга.

Фискальная политика государства

Фискальная политика представляет собой налогообложение и государственные расходы с целью сглаживания циклических коле­баний и обеспечения устойчивого экономического роста в услови­ях высокой занятости и низкой стабильной инфляции.

Стимулирующая фискальная политика (фискальная экспансия) в краткосрочном периоде направлена на стимулирование деловой активности в целях преодоления циклического спада путем увели­чения государственных расходов, снижения налогов или комбина­цией этих мер. В долгосрочном периоде снижение налогов может привести к стабильному повышению темпов роста экономики, упрочению ее экономического потенциала.

Сдерживающая фискальная политика (фискальная рестрикция) имеет целью в краткосрочном периоде предотвращение перегрева экономики. Она предполагает снижение государственных расходов и усиление налогового пресса, что позволяет снизить темпы экономического роста и темпы инфляции спроса. В долгосрочном периоде указанные меры могут привести к развертыванию стагфляции, т.е. спаду производства и росту безработицы при ускорении инфляции.

Фискальная политика в краткосрочном периоде сопровождается эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Анализ фискальной политики государства базируется на использовании модели кейнсианского креста, т.е. дальнейшие рассуждения строятся на основе предположения, что экономика находится в равно­весии, когда реальные расходы равны планируемым. ВНП рассчитывается по расходам и по доходам. Следовательно, Y в модели (рис. 2) равен не только совокупным доходам, но также реальным расходам на товары и услуги.

Государственные расходы являются элементом совокупных рас­ходов. Их увеличение означает рост планируемых расходов при данном уровне дохода. При росте государственных расходов на ΔG, кривая планируемых расходов сдвигается вверх на ΔG, а равновесие смещается из точки А в точку В. Фискальная политика производит мультипликативный эффект, который порождается тем, что рост государственных расходов увеличивает доход, что в свою очередь вызывает рост потребления, которое увеличивает доход.

Коэффициент, который показывает, на сколько возрастает равновесный доход в ответ на увеличение государственных расходов на единицу, называется мультипликатором государственных расходов. Его можно представить следующим образом:

где mg — мультипликатор государственных расходов; ΔY — прирост дохода;

ΔG — прирост государственных расходов, вызвавший данный при­рост дохода.

Рис. 2. Рост государственных расходов в модели кейнсианского креста

Чтобы ответить на вопрос о том, какие факторы определяют ве­личину мультипликатора государственных расходов, следует рассмотреть подробнее механизм мультипликативного эффекта.

Государство расходует средства на социальные и хозяйственные нужды. Увеличение потребления в свою очередь вызывает рост рас­ходов и дохода, поскольку производство реагирует на увеличение емкости рынка расширением производства и предложения товаров, что вызывает рост доходов у производителей. Последний порождает увеличение потребления, которое дает дополнительный импульс для дальнейшего расширения производства товаров и услуг, а, зна­чит, для роста доходов производителей и т.д. В результате мультип­ликативного эффекта происходит нарастание величины равновес­ного дохода, которое по сумме превысит увеличение государствен­ных расходов.

Рост государственных расходов на ΔG означает увеличение дохода также на ΔG. Последнее увеличивает потребление на МРС • ΔG, где МРС — предельная склонность к потреблению. Данное увели­чение потребления сопровождается адекватным возрастанием до­хода на МРС • ΔG, что в свою очередь увеличивает потребление на МРС • ΔG • ΔG и т.д.

Совокупный мультипликативный эффект можно сформулировать следующим образом: увеличение дохода, вызванное ростом государственных расходов, равно сумме изменений потребления, вызванных уве­личением дохода.

Алгебраические преобразования данного положения позволяют записать мультипликатор как ΔY/ΔG = 1/(1 — МРС).

Коэффициент 1/(1 — МРС) имеет универсальный характер в том смысле, что представляет собой мультипликатор, показывающий, насколько возрастает равновесный уровень дохода в результате увеличения не только государственных, но любых автономных расхо­дов на единицу. Предельная склонность к потреблению является фактором, определяющим величину мультипликатора.

Рис. 3. Уменьшение налогов в модели кейнсианского креста

Изменение налогов влияет на равновесный доход. Снижение налогов на ΔТ ведет к увеличению потребления на ΔС — МРС • ΔT, т.е. при снижении налогов потребление уменьшается не на всю ве­личину данного снижения, а только на его часть, определяемую величиной предельной склонности к потреблению, которая выра­жает долю потребления в приросте дохода.

Поэтому кривая планируемых расходов сдвигается вверх на ве­личину МРС • ΔТ, и равновесие смещается из точки А в точку В, а равновесный объем производства возрастает с Y₁ до У₂ МРС • ΔТ дает мультипликативный эффект увеличения дохода. Сила данного эф­фекта выражается налоговым мультипликатором, который показыва­ет величину изменения совокупного дохода в ответ на изменение налогов на одну единицу. Его можно представить как mt= ΔY/ΔТ.

Механизм налоговой мультипликации представляет собой мно­гократную реакцию потребления на однократное изменение налогов. Вкратце его можно описать следующим образом. При сниже­нии налогов располагаемый доход растет, вследствие чего увеличи­ваются и совокупные расходы. Адекватный рост совокупного дохо­да порождает увеличение потребления и т.д.

Налоговый мультипликатор с учетом предельной ставки налого­обложения принимает вид:

Чем ниже ставка налогообложения, тем больше мультиплика­тивный эффект. Поэтому прогрессивная система налогообложения, при которой по мере роста доходов возрастают налоговые отчисле­ния в бюджет, снижает действие мультипликативного эффекта.

Налоговый мультипликатор можно также выразить через муль­типликатор государственных расходов следующим образом:

Уже сама форма записи свидетельствует о том, что мощность налогового мультипликатора ниже мощности мультипликатора го­сударственных расходов, поскольку предельная склонность к по­треблению, выражая долю потребления в приросте доходов, всегда меньше единицы.

Причина меньшей мощности налогового мультипликатора за­ключается в том, что изменения в объеме налоговых поступлений оказывают мультипликативный эффект на динамику равновесного объема производства только в пределах изменений объема потреб­ления, ограниченного предельной склонностью к потреблению, то­гда как вся величина изменения государственных расходов дает множительный эффект.

Следовательно, при одинаковом увеличении государственных расходов и налоговых поступлений разнонаправленные мультипли­кативные эффекты компенсируют друг друга лишь частично, по­скольку мультипликатор государственных расходов, при прочих равных условиях, обладает большей мощностью, что вызывает рост равновесного объема производства. Учет мощностей мультиплика­торов позволяет выбрать оптимальное соотношение динамики госу­дарственных расходов и налогов.

Рассмотрим особый вариант фискальной политики, при кото­ром происходит расширение сбалансированного бюджета при уве­личении налогов и правительственных расходов на одинаковую ве­личину. При этом получается эффект действия мультипликатора сбалансированного бюджета. Его экономический смысл состоит в том, что прирост правительственных расходов, сопровождаемый равным по величине приростом налогов, ведет к увеличению рав­новесного объема производства.

Итак, равновесный объем производства изменяется в результате действия двух разнонаправленных эффектов: эффекта роста государственных расходов и эффекта увеличения налогов. Прирост государственных расходов приводит непосредственно к увеличению совокупного спроса на всю величину данного прироста. Рост совокупно­го спроса вызывает адекватное увеличение объема производства. Го­сударственные расходы имеют прямое воздействие на величину со­вокупных расходов и соответственно на объем производства.

Прирост налогов, равный по величине приросту государствен­ных расходов, сокращает уровень совокупного спроса на гораздо меньшую величину, поскольку оказывает косвенное воздействие на совокупные расходы посредством изменения располагаемого дохода и через него — на величину потребления. В результате одновремен­ного действия указанных эффектов объем производства возрастает, поскольку изменение государственных расходов сильнее воздейст­вует на совокупные расходы, чем изменение налогов.

При неизменном данном уровне инвестиций мультипликатор сбалансированного бюджета будет равен единице. Иными словами, финансируемое за счет налогов увеличение государственных расхо­дов имеет единичный мультипликативный эффект. Формализованно это можно выразить следующим образом:

Равновесный объем производства увеличится ровно на величину прироста государственных расходов.

Пример действия мультипликатора сбалансированного бюджета. Пусть объем государственных закупок возрастет на 100 единиц. Налоги увеличатся на такую же величину. Предельная склонность к потреблению составляет 0,75. Прирост государственных расходов вызывает увеличение непосредственно совокупного спроса на 100 единиц. Одновременно происходит прирост налогов на 100 единиц, который вызывает сокращение также на 100 единиц, но не совокупного спроса, а располагаемого дохода. Что касается совокуп­ного спроса, то он сократится только на 75 единиц, т.е. на величину, равную произведению величины сокращения располагаемого дохода и придельной склонности к потреблению (100 • 0,75).

Под воздействием роста государственных расходов совокупный спрос при первоначальном равновесном уровне доходов увеличится на 100 единиц. Снижение его под воздействием увеличения налогов произойдет только на 75 единиц. Поэтому при исходном уровне доходов прирост совокупного спроса составит 25 единиц.

Прирост равновесного объема производства равен величине мультипликатора государственных расходов (предположим, что он равен 4), умноженной на сумму прироста совокупного спроса при исходном равновесном уровне производства продукции, составляющем 1000 единиц. Новый равновесный уровень доходов соста­вит при этом 1000 + (4 • 25) = 1100.

Таким образом, под воздействием одинакового увеличения го­сударственных расходов и налогов на 100 единиц равновесный объ­ем производства возрос на 100 единиц, а объем выпуска продукции — на величину прироста государственных расходов.

Когда речь идет о мультипликаторе сбалансированного бюдже­та, не предполагается отсутствие бюджетного дефицита или профи­цита. Имеется в виду всего лишь сбалансированное изменение в доходной и расходной частях бюджета. Иначе говоря, должно со­храняться равенство:

где ΔT— все изменения доходов бюджета;

ΔG— все изменения его расходов.

Тот факт, что мультипликативный эффект от государственных расходов сильнее, чем от изменения налогов, определяет характер выбора инструментов фискальной политики. При ее ориентации на расширение государственного сектора в целях снижения амплитуды циклического спада используется увеличение государственных рас­ходов, тогда как для сглаживания подъема повышаются налоги. Ес­ли фискальная политика преследует цель сжатия государственного сектора, то для выведения экономики из циклического спада госу­дарство прибегает к снижению налогов, тогда как в фазе инфляци­онного подъема во избежание перегрева экономики снижаются государственные расходы.

Дискреционная фискальная политика представляет собой манев­рирование налогами и государственными расходами путем приня­тия правительством специальных решений в целях воздействия на реальный объем национального производства, уровень занятости и темп инфляции.

Если происходит увеличение государственных расходов без по­вышения налогов, то эффект данного увеличения аналогичен эф­фекту от роста инвестиций, поскольку возникает мультипликативное воздействие на равновесный уровень национального производ­ства. Дело в том, что государственные расходы так же, как и инвестиции, не зависят непосредственно от объема национального про­изводства и не влияют на функцию потребления. Увеличение госу­дарственных расходов сопровождается бюджетным дефицитом. Го­сударство вынуждено идти на дефицитное финансирование, как правило, в целях преодоления спада или депрессии.

Последствия от уменьшения налогов без со­кращения государственных расходов. В этом случае также будет иметь место мультипликативное воздействие на размер националь­ного производства, но в меньшей степени, чем при увеличении го­сударственных расходов. В этом случае также будет иметь место бюджетный дефицит, вызванный сокращением налогов.

Если сравнить оба случая под углом зрения эффективности воздействия на объем национального производства, то первый — предпочтительнее. В период спада увеличение государственных рас­ходов оказывает более ощутимое антикризисное воздействие на экономику, чем снижение налогов. «Новый курс» Рузвельта в США, основанный на кейнсианских рекомендациях, который пре­дусматривал, в частности, организацию общественных работ на ос­нове роста государственных расходов в целях борьбы с массовой безработицей, оказался гораздо эффективнее попыток сбалансиро­вать бюджет в условиях кризиса. В Германии такая попытка в период «Великой депрессии» резко ухудшила экономическую ситуацию, что, в частности, способствовало приходу к власти фашизма.

Дискреционная фискальная политика является действенным инструментом антициклического регулирования. В период подъема проводится сдерживающая, или рестриктивная, политика, направ­ленная на сдерживание экономической активности, а в период спада — стимулирующая, или экспансионистская, политика, способст­вующая повышению уровня экономической активности, сопровож­дающаяся ростом бюджетного дефицита.

Вместе с тем дискреционная фискальная политика имеет опре­деленные ограничения. Финансирование государством строительст­ва новых дорог, школ, больниц и т.д. ведет к созданию новых ра­бочих мест и сокращению безработицы. Но временной лаг от мо­мента принятия решения о выделении средств на данные цели до момента полной реализации этих расходов, получения людьми ра­боты, может составить годы.

Требуется разработка планов, получение разрешения на реали­зацию проектов у экологических служб, приобретение земельных участков, строительство новых зданий и т.д. Это значит, что круп­номасштабные государственных программы, в частности программы общественных работ, могут быть эффективны в условиях глубо­ких и затяжных кризисов и депрессий. Если спад окажется корот­ким, то реализация проекта общественных работ может прийтись на период подъема экономики и усилить ее «перегрев».

Подобные недостатки имеют место и при манипулировании на­логами. Проекты о налогообложении достаточно долго обсуждаются и утверждаются. Предложения о повышении налогов воспринима­ются экономическими субъектами чаще всего негативно, поэтому политики, выступающие с данными предложениями, рискуют про­играть на выборах. Если экономические субъекты предполагают, что снижение налогов носит временный характер, то их реакция на данное снижение может быть незначительной, а поэтому антицик­лический эффект от снижения налогов будет меньше ожидаемого.

Дискреционную форму фискальной политики дополняет ее не­дискреционная форма, основанная на действии встроенных стабили­заторов, обеспечивающих автоматическое увеличение поступлений в государственный бюджет в период роста экономики, автоматическое сокращение данных поступлений в период спада. Основные встроенные стабилизаторы — это автоматические изменения нало­говых поступлений и трансфертных платежей.

В отличие от дискреционной фискальной политики, которая предполагает целенаправленные действия правительства при измене­нии экономической ситуации с целью достижения стабилизационно­го эффекта, недискреционная фискальная политика способствует обеспечению данного эффекта, автоматически. Она предполагает гибкое изменение интенсивности налоговых поступлений и потоков трансфертных платежей в зависимости от постоянно меняющейся под влиянием циклических колебаний экономической ситуации. В фазе подъема, по мере увеличения объема национального производ­ства налоговые поступления возрастают, особенно если в экономике действует прогрессивная система налогообложения. Увеличиваются также акцизы и налоги на добавленную стоимость.

При спаде в экономике налоговые поступления в бюджет со­кращаются, а интенсивность потоков трансфертных платежей уве­личивается. Данная гибкая система регулирования налоговых по­ступлений и трансфертных платежей оказывает непосредственное стабилизирующее воздействие на совокупный спрос.

В качестве примера трансфертных платежей можно привести пособие по безработице, которое человек начинает получать вскоре после увольнения. Когда он вновь находит работу, пособие переста­ет выплачиваться. Пособие по безработице способствует стабили­зации доходов и поэтому является антициклическим регулятором.

33