- •Міністерство фінансів україни
- •3.2. Динаміка та структура балансового прибутку на підприємстві.
- •3.3. Розрахунок показників прибутковості та рентабельності підприємства.
- •3.4. Визначення впливу факторів на формування прибутку підприємства.
- •3.5. Схематичний розподіл чистого прибутку на підприємстві.
- •4.1. Аналіз стану основних фондів на підприємстві.
- •4.2. Визначення амортизаційних відрахувань.
- •4.3. Розрахунок показників оцінки основних фондів підприємства: коефіцієнту зносу, вибуття, прибуття, оновлення.
- •5.1. Аналіз стану та структури оборотного капіталу підприємства
- •5.2. Визначення нормативів по елементам оборотних активів.
- •5.3. Визначення потреби в оборотних коштах.
- •5.5. Аналіз показників ефективності використання оборотних коштів.
- •6.2. Аналіз майнового стану підприємства.
- •6.3. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.
- •6.6. Розробка шляхів оптимізації фінансового стану підприємства.
- •6.7. Визначення рівня ймовірності банкрутства підприємства.
- •7.1. Проаналізувати фінансовий план підприємства.
- •7.2. Скласти платіжний календар
3.3. Розрахунок показників прибутковості та рентабельності підприємства.
Проаналізуємо показники прибутковості і рентабельності Видавництва для того, щоб визначити, наскільки ефективною була його діяльність протягом останніх років та чи ефективно використовувались можливості отримати прибуток.
Розрахуємо необхідні для цього показники рентабельності та прибутковості. Розрахунки наведені в таблиці 3.3.1.
Аналізуючи розраховані показники, що наведені в таблиці, можна сказати, що на одиницю коштів, інвестованих в активи підприємства припадає -3,8% прибутку(відповідно до форми 2, чистого збитку). Цей показник збільшується порівняно з минулими роками, що є позитивною тенденцією змін.
На одиницю власного капіталу припадає у 2010р. -5,4% чистого прибутку, що на 6,6% більше, ніж у 2009р. тенденція збільшення відповідає позитивній зміні.
На одиницю вартості виробничих фондів припадає -5,2% чистого прибутку. У 2008-2009рр. показник зменшився на 0,9%, а з 2009р. - збільшився на 7,4%, що свідчить про покращення стану.
На одиницю виручки Видавництва припадає у 2009р. 27% прибутку від реалізації, у 2010 році – вже30,3%. Тобто, тенденція зростання прибутковості є позитивною і зростає з 2009 по 2010рр на 3,3%, коли до 2009р. зміна становила -10,2%.
На одиницю виручки припадає -7,8% у 2010р., -19,5 у 2009р. та -24,6% у 2008р. і, хоча показники є негативними, спостерігається тенденція до збільшення, що засвідчує покращення рентабельності підприємства. Зокрема, за 2008-2009рр. показник зріс на 5,1%, а за 2009-2010 – на 11,7%.
У 2010р. на збільшення власного капіталу спрямовано 371,1% чистого прибутку, що на 342,2% більше від попереднього року. Наявна тенденція до збільшення.
Підприємству не вистачає коштів на сплату відсотків за позиками та кредитами, як свідчить розрахований показник стійкості економічного зростання, проте, його зменшення з кожним роком свідчить про ефективність використання позик – у 2010р. він становить -20%, що на 14,4% менше, ніж торік.
Таблиця № 3.3.1.
Розрахунок показників для оцінки ефективності
господарської діяльності ПрАТ «Видавництво «Зоря»» за 2008-2010рр.
Показник |
Формула для розрахунку |
Джерела інформації |
Напрямок позитивних змін |
2008 |
2009 |
2010 |
Відхилення(+, -) | |
2009 від 2008 |
2010 від 2009 | |||||||
1.Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності |
Прибуток від звичайної діяльності/ Активи |
Ф. № 2, р. 190/ Ф. № 1,р. 280 |
Збільшення |
-0,096 |
-0,106 |
-0,038 |
-0,010 |
0,068 |
2.Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком |
Чистий прибуток/ Активи |
Ф. № 2, р. 220/ Ф. №1,р. 280 |
Збільшення |
-0,096 |
-0,106 |
-0,038 |
-0,010 |
0,068 |
3.Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток/ Власний капітал |
Ф. № 2, р. 220/ Ф. №1,р. 380 |
Збільшення |
-0,111 |
-0,120 |
-0,054 |
-0,009 |
0,066 |
4.Рентабельність виробничих фондів |
Чистий прибуток/ Виробничі фонди |
Ф. № 2, р. 220/ Ф. № 1,р. 030 + р. 100 + р. 120 |
Збільшення |
-0,118 |
-0,126 |
-0,052 |
-0,008 |
0,074 |
5.Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації |
Прибуток від реалізації/ Виручка |
Ф. № 2, р. 050 - р. 070 - р. 080/ Ф. № 2, р. 035 |
Збільшення |
0,373 |
0,270 |
0,303 |
-0,102 |
0,033 |
6.Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності |
Прибуток від операційної діяльності/ Виручка |
Ф. № 2, р. 100/ Ф. № 2,р. 035 |
Збільшення |
-0,221 |
-0,185 |
-0,056 |
0,036 |
0,129 |
7.Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком |
Чистий прибуток/ Виручка |
Ф. № 2, р. 220/ Ф. № 2,р. 035 |
Збільшення |
-0,246 |
-0,195 |
-0,078 |
0,051 |
0,117 |
8.Коефіцієнт реінвестування |
Реінвестований Прибуток/ Чистий прибуток |
Ф.1, збільшення по (р.340+ р.350) Ф.№ 2, р.220 |
Збільшення |
-0,550 |
0,469 |
3,711 |
1,019 |
3,242 |
Продовження таблиці № 3.3.1. | ||||||||
9.Коефіцієнт стійкості економічного зростання |
Реінвестований Прибуток/ Власний капітал |
Ф.1, збільшення по (р.340+ р.350)/ Ф.№3, р.010 |
Зменшення |
0,061 |
-0,056 |
-0,200 |
-0,117 |
-0,144 |
10.Співвідношення сплачених відсотків і прибутку |
Витрати на оплату відсотків/ Прибуток від звичайної діяльності |
Ф. № 3, р. 060/ Ф. №1,р. 380 + р. 430 + р. 630 |
Збільшення |
0,004 |
0,006 |
0,010 |
0,002 |
0,004 |
11.Період окупності капіталу |
Активи Чистий/ прибуток |
Ф. № 1, р. 280/ Ф. №2,р. 220 |
Зменшення |
-10,413 |
-9,421 |
-26,232 |
0,992 |
-16,811 |
12.Період окупності власного капіталу |
Власний капітал/ Чистий прибуток |
Ф. № 1, р. 380/ Ф. №2р. 220 |
Зменшення |
-9,001 |
-8,335 |
-18,527 |
0,666 |
-10,192 |
Прибутковість власного капіталу складає 0,4% у 2008, 0,6% - у 2009р. та 1% у 2010р., що говорить про те, що одиниця власного капіталу приносить підприємству 1% виручки.
Що ж стосовно оборотності коштів, то згідно з показником окупності капіталу,підприємство наразі не може покрити кошти, інвестовані в активи, оскільки не має чистого прибутку. Проте, до 2009року спостерігалась позитивна тенденція до скорочення періоду окупності активів.
Також власний капітал не може бути повністю компенсований чистим прибутком. Показник окупності власного капіталу становить -18,53 та-8,34 відповідно у 2010 та 2009 роках. Дана тенденція є незадовільною для підприємства.
Таким чином, можна сказати, що Видавництво знаходиться в тяжкому стані, але надія на покращення ситуації є, що підтверджують розраховані показники – підприємство буде повільно, але виходити з кризи.
Для оптимізації цього процесу необхідно прийняти до уваги результати факторного аналізу прибутку та збитків та оптимізувати структуру капіталу підприємства, налагодити грошові потоки на підприємстві та покращити систему фінансового планування.