Практичне заняття № 2

Тема 5. Аналіз капіталу підприємства

Мета заняття: закріплення теоретичних знань та набуття практичних навичок щодо методики проведення аналізу капіталу підприємства.

План заняття:

1. Методи аналізу капіталу підприємства.

2. Аналіз динаміки та структури капіталу підприємства.

3. Аналіз власного капіталу.

4. Аналіз позичкового капіталу.

Обладнання:

• методичні вказівки до виконання практичних завдань;

• тести;

• контрольні завдання;

• калькулятори «CITIZEN».

Методичні рекомендації до практичного заняття

Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від раціональності формування джерел фінансування, тобто від того, які кошти має підприємство у своєму розпорядженні, кому підприємство зобов’язане за ці кошти і куди вони вкладені.

Тому аналізу джерел формування майна необхідно приділяти належну увагу.

Структура капіталу підприємства – це співвідношення між різними джерелами формування капіталу (власним і позиковим). Від оптимального співвідношення власного і позикового капіталу багато в чому залежить фінансовий стан підприємства.

В ході аналізу джерел формування майна підприємства мають бути розглянуті абсолютні і відносні зміни у власних та позикових засобах підприємства. Необхідно визначити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з’ясувати причини зміни окремих складових капіталу, дати оцінку цим змінам за звітний період.

Якщо за аналізований період зобов’язання підприємства складають 100% поточних, - це є негативний фактор, що свідчить про нераціональну структуру балансу, а також про ризик втрат фінансової стійкості. Залучення довгострокових кредитів для формування майна свідчить про продуману фінансову стратегію підприємства.

Залучення позикових засобів до обороту підприємства – є нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану за умови, що засоби не «заморожуються» на тривалий час в обороті та своєчасно повертаються. В противному випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку призводить до виплати штрафів, санкцій і до погіршення фінансового стану підприємства.

Таким чином, залучення позикового капіталу в розумних розмірах може поліпшити фінансовий стан підприємства, а в надмірних – погіршити.

Завдання до практичного заняття

Завдання 2.1

Згідно з балансом підприємства проаналізуйте динаміку та структуру джерел формування капіталу підприємства і зробіть відповідні висновки.

Показник	Джерело інформації	На початок року		На кінець року		Відхилення (+, -)		в % до змін підсумку балансу
		тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	в тис. грн.	в питомій вазі, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Власний капітал
Позиковий капітал
Капітал підприємства			100,0		100,0		Х

Висновок

Завдання 2.2

Згідно з балансом підприємства проаналізуйте склад, структуру та динаміку джерел формування майна підприємства. Зробіть відповідні висновки.

тис. грн.

Показник	Джерело інформації	На початок року	На кінець року	Зміни (+, -)
				в сумі	%
А	1	2	3	4	5
1. Власний капітал: а) в сумі; б) в % до суми джерел
2. Позиковий капітал: а) в сумі; б) в % до суми джерел
у тому числі:
2.1. Забезпечення наступних витрат і платежів: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу
2.2. Довгострокові зобов’язання: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу
2.3. Поточні зобов’язання: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу
у тому числі:
2.3.1. Короткострокові кредити і позики: а) в сумі; б) в % до поточних зобов’язань
2.3.2. Кредиторська заборгованість за товари: а) в сумі; б) в % до поточних зобов’язань
2.3.3. Поточні зобов’язання: за розрахунками: а) в сумі; б) в % до поточних зобов’язань
2.4. Доходи майбутніх періодів: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу
Всього джерел

Висновок

Завдання 2.3

1. Проаналізуйте склад та динаміку зобов’язань підприємства.

2. Зробіть висновок щодо залежності фінансового стану підприємства від зміни складу зобов’язань підприємства.

Показники	Джерело інформації	На початок року		На кінець року		Відхилення
		тис. грн.	пито-ма вага, %	тис. грн.	пито-ма вага, %	тис. грн.	Пито-ма вага, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Всього поточних зобов’язань:			100		100		Х
1. Кредити банків
2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями
3. Векселі видані
4. Кредиторська заборгованість
5. Поточні зобов’язання за розрахунками:
5.1. з бюджетом тис. грн.			Х		Х		Х
- в % до поточних зобов’язань за розрахунками;		Х		Х		Х
5.2. зі страхування тис. грн.			Х		Х		Х
- в % до поточних зобов’язань за розрахунками;		Х		Х		Х
5.3. з оплати праці тис. грн.			Х		Х		Х
- в % до поточних зобов’язань за розрахунками		Х		Х		Х

Висновок