2.10. Аналіз фінансової діяльності підприємства.

Щодо економічної структури, розглянувши дані Балансу, можна сказати що підприємство збільшило власний капітал зарахунок скупки частки власників. На початку свого існування господарську діяльність здійснювали на орендованих основних вондів та засобів. На даний момент підприємство значно наростило власні активи, і навіть частину здає в оренду. Збільшення активів відбулося за рахунок покупки частки пайового фонда, побудови нових зерносховищ, ангарів, токів та закупки нової техніки (залучені кошти банку).

Діяльність підприємства оцінимо на основі Звіту про фінансові результати, дані якого занесені до таблиці.

Таблиця 2.10.1.

Фінансові результати СВК «Поділля»

Показники	2008	2009	2010	2010 у % до 2008
Дохід від реалізації продукції	3188	4821	5059	158,7
Чистий дохід	2902	4078	4265	147,0
Собівартість реалізованої продукції	2288	3213	3068	134,1
Валовий прибуток	614	865	1197	195,0
Інші операційні доходи	292	276	296	101,4
Основні засоби	1403	1523	3215	229,2
Власний капітал	6601	7652	9013	136,4

Розглянувши діяльність господарства за три роки, можна зробити висновки, що зросли майже всі показники фінансової діяльності підприємства. А найбільш позитивні зміни спостерігаються по валовому прибутку – 195% та по основних засобах – 229,2%

2.11. Оцінка фінансового стану підприємства.

Закони ринкової економіки вимагають ефективного використання фінансових ресурсів у процесі господарської діяльності. Щоб вижити в умовах конкуренції, необхідно постійно враховувати інтереси покупців, виробляючи потрібну продукцію. Підприємство, що програло в цій боротьбі, стає банкрутом, а тому не може оплатити вартість товару, розрахуватися з бюджетом по обов’язкових платежах та платежах до позабюджетних фондів, якщо ці зобов’язання перевищують вартість його майна. Тому, щоб не стати неплатоспроможним, воно має постійно стежити за ситуацією на ринку і забезпечувати високу конкурентоспроможність своєї продукції. Це досягається оцінкою фінансового стану підприємства.

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства. Він визначається сукупністю виробничо – господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи його стабільної роботи і виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Основними завданнями оцінки фінансового стану підприємства є:

• визначення рентабельності та фінансової стійкості;

• вивчення ефективності використання майна (капіталу), забезпечення виробничого процесу власними оборотними коштами;

• визначення ефективності використання фінансових ресурсів;

• об’єктивна оцінка динаміки і стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стабільності;

• оцінка становища суб’єкта господарювання на товарному та фінансовому ринках і кількісна оцінка його конкурентоспроможності.

Оцінка майнового стану та фінансової стійкості.

До показників оцінки майнового стану відносять:

1. коефіцієнт зносу основних засобів – він характеризує частку зношених основних засобів у загальній їх вартості. Використовується в аналізі для характеристики стану основних засобів. Доповненням цього показника є так званий коефіцієнт придатності.;

2. коефіцієнт оновлення основних засобів – показує, яку частину наявних на кінець звітного періоду основних засобів становлять нові основні засоби. ;

3. коефіцієнт вибуття основних засобів – показує, яка частина основних засобів, з котрими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибула з причини зносу та з інших причин.;

4. коефіцієнт придатності – відношення залишкової вартості основних засобів до їх первісної вартості.

Розрахуємо ці показники на прикладі СВК «Поділля»

Таблиця 2.11.1

Оцінка майнового стану СВК «Поділля»

Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2010 р. до 2008 р. у %
Коеф. зносу основних засобів	0,77	0,76	0,61	79,2
Коеф. оновлення основних засобів	0,01	-	0,08	800
Коеф. вибуття основних засобів	0,002	-	-	-
Коефіцієнт придатності	0,23	0,24	0,39	169,57

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства – забезпечення стабільності його діяльності в майбутньому. Вона пов’язана із загальною фінансовою структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів.

Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті об’єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

Фінансово стійким можна вважати таке підприємство, яке за рахунок власних коштів спроможне забезпечити запаси й витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розрахуватися за своїми зобов’язаннями.

Фінансова стійкість характеризується такими коефіцієнтами:

1) коефіцієнт автономії – характеризує частку власності самого підприємства в загальній сумі коштів, інвестованих в його діяльність. Що вищий цей коефіцієнт, то більш фінансово стійким і незалежним від кредиторів є підприємство.

2) коефіцієнт маневреності власного капіталу – показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано.

3) коефіцієнт фінансування – є оберненим до коефіцієнта автономії. Коли його значення наближається до 1 ( чи 100 %), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.

4) коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами

Розрахуємо ці коефіцієнти на прикладі СВК «Поділля»

Таблиця 2.11.2.

Показники фінансової стійкості і стабільності у СВК «Поділля»

Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2010 р. до 2008 р. у %
Коеф. автономії	0,96	0,96	0, 98	102,1
Коеф. маневреності власного капіталу	0,53	0,52	0,54	101,9
Коеф. фінансування	0,04	0,04	0,02	50
Коеф. забезпеченості власними обіговими коштами	0,93	0,94	0, 95	102,2

Відповідно розрахунків ми бачимо, що СВК «Поділля» є фінансово стійким підприємством, оскільки не залежить від кредиторів, і є платоспроможним. Також бачимо, що коефіцієнт фінансування зменшується, що свідчить про стійкий фінансовий стан підприємства.

Оцінка ділової активності та рентабельності.

Рентабельність підприємства визначається такими показниками:

1) рентабельність основної діяльності – це відношення прибутку від реалізації продукції до витрат на виробництво продукції, помножене на 100.

2) рентабельність продажу – це відношення прибутку від реалізації продукції до виручки від реалізації, помножене на 100.

3) рентабельність власного капіталу – відношення чистого прибутку до середньої величини власного капіталу, помножене на 100.

4) рентабельність реалізованої продукції – визначається відношенням прибутку від реалізації продукції до витрат на виробництво та реалізацію продукції.

5) рентабельність перманентного капіталу – це відношення балансового прибутку до підсумку І розділу пасиву балансу.

6) рентабельність всього капіталу – відношення балансового прибутку до всієї вартості активів, помножене на 100.

Таблиця 2.11.3.

Показники оцінки рентабельності у СВК «Поділля»

Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2010 р. до 2008 р. у %
Рентабельність основної діяльності, %	9,8	20,7	20,7	211,2
Рентабельність основного капіталу, %	7,6	9,3	11,3	148,7
Рентабельність продажу, %	3,1	2,1	2,1	67,7
Рентабельність перманентного капіталу, %	3,6	7,9	9,4	261,1
Рентабельність всього капіталу (активів), %	3,4	8,1	9,9	291,2
Рентабельність власного капіталу, %	3,8	8,4	10,2	268,4

Відповідно до показників рівень рентабельності підприємства є незначним, оскільки відбувається зміна деяких галузей рослинництва, висока собівартість продукції.

Показниками ділової активності є:

• Коефіцієнт оборотності капіталу – визначається діленням виручки від реалізації продукції на підсумок активу балансу.

• Коефіцієнт оборотності мобільних коштів – визначається діленням виручки від реалізації продукції до підсумку І і ІІ розділів активу балансу.

• Коефіцієнт оборотності власного капіталу – визначається діленням виручки від реалізації на підсумок І розділу пасиву балансу.

• Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості – визначається діленням виручки від реалізації продукції на суму кредиторської заборгованості.

• Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості – визначається діленням виручки від реалізації продукції на суму дебіторської заборгованості.

• Середня тривалість обороту дебіторської заборгованості – визначається діленням тривалості періоду на коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.

Розглянемо ці показники на основі нашого підприємства.

Таблиця 2.11.4.

Оцінка ділової активності СВК «Поділля»

Показники	2008 р.	2009р.	2010 р.	2010 р. до 2008 р. у %
Коефіцієнт оборотності активів	0,52	0,43	0,56	107,7
Оборотність матеріально-виробничих запасів	0,97	0,75	0,86	88,7
Оборотність дебіторської заборгованості	2,4	1,7	2,6	108,3
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, днів	152	214	140	92,1
Оборотність кредиторської заборгованості	9,7	8,3	13,3	137,1
Оборотність власного капіталу	0,54	0,45	0,56	103,7

За даними слід зробити висновок, що підприємство неефективно використовує фінансові ресурси, так як оборотність капіталу протягом трьох років знижувалась. Також простежується коливання обороту дебіторської заборгованості.

Оцінка ліквідності та платоспроможності.

Ліквідність підприємства – це його здатність швидко продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань.

Ліквідність підприємства характеризується співвідношенням величини його високоліквідних активів ( грошові кошти та їх еквіваленти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.

Про незадовільний стан ліквідності підприємства свідчитиме той факт, що потреба підприємства в коштах перевищує їх реальні надходження.

Показники ліквідності:

1)коефіцієнт швидкої ліквідності – це відношення грошових засобів, коштів у розрахунках та інших активів до поточних зобов’язань

2)коефіцієнт абсолютної ліквідності ( платоспроможності ) – визначається діленням грошових засобів до поточного капіталу.

3) коефіцієнт покриття проміжний – відношення суми грошових засобів і дебіторської заборгованості до короткострокових позикових коштів.

4) коефіцієнт покриття загальний – визначається діленням поточних активів на поточні зобов’язання.

Таблиця 2.11.5.

Показники ліквідності та платоспроможності СВК «Поділля»

Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2008 р. до 2010 р. у %
Коеф. покриття (заг. ліквідності)	13,3	16,9	24,06	180,9
Коеф. швидкої ліквідності	0,04	0,09	0,06	150
Коеф. абсолютної ліквідності	0,03	0,09	0,06	200
Коеф. покриття проміжний	2,8	3,8	3,8	135,7
Оборотний капітал, тис. грн.	3505	4254	4935	140,8

За даними спостерігається значне збільшення оборотного капіталу. Аналізуючи коефіцієнти абсолютної ліквідності, швидкої ліквідності, бачимо, що вони нижче межі, що означає підприємство погано забезпечене ліквідними активами. Низький коефіцієнт ліквідності не дозволяє підприємству користуватися кредитами банків і підприємств, погіршує матеріально-технічне постачання, не сприяє вкладенню інвестицій в підприємство.

Розділ 3. Шляхи удосконалення організації фінансів та підвищення економічної ефективності діяльності підприємства.