- •Предмет экономической теории. Функции экономической теории
- •Потребности и блага
- •Экономический выбор. Экономические отношения
- •Экономические системы
- •Этапы зарождения экономической теории
- •Спрос на товар. Закон спроса. Факторы влияющие на спрос.
- •Равновесие на рынке
- •Потребительские предпочтения и предельная полезность
- •Эластичность
- •Предложение и его факторы
- •Закон убывающей предельной производительности. Эффект масштаба
- •2. Виды эффектов масштабов
- •2.1. Положительный эффект масштаба
- •2.2. Отрицательный эффект масштаба
- •Виды издержек
- •Фирма. Выручка и прибыль. Принцип максимализации прибыли
- •Модели рынков
- •Рынок труда. З/п и занятость. Спрос и предложение труда.
- •Рынок капитала. Процентная ставка. Инвестиции.
- •Рынок земли. Рента.
- •Национальная экономика как целое. Кругооборот доходов и продуктов.
- •Ввп и способы его измерения.
- •Национальный доход. Распологаемый личный доход. Индексы цен.
- •Безработица и ее формы.
- •Инфляция и ее виды.
- •Экономические циклы.
- •Макроэкономическое равновесие. Сов-ый спрос и сов-ое предложение. Стабилизационная политика. Равновесие на товарном рынке.
- •Потребление и сбережения. Инвестиции.
- •Гос расходы и налоги. Эффект мультипликатора. Бюджетно-налоговая политика.
- •Деньги и их функция. Равновесие на денежном рынке. Денежный мультипликатор.
- •Денежно-кредитная политика. Банковская система.
- •Особенности переходной экономики россии. Приватизация. Теневая экономика.
- •Глава 1. Теоретические основы теневой экономики
-
Денежно-кредитная политика. Банковская система.
Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах Западной Европы центральные банки были национализированы в период Второй мировой войны или в послевоенный период. В США центральный банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности.
В современных условиях центральный банк выполняет следующие основные народнохозяйственные функции:
Функция эмиссионного центра
Центральные банки в настоящее время обладают монопольным правом на выпуск банкнот, обеспечение которых значительно изменилось.
В период золотого монометаллизма банкноты центральных банков имели двойное обеспечение – золотое и вексельное (товарное).
В настоящее время основным обеспечением банкнот являются коммерческие векселя, золотовалютные резервы и государственные ценные бумаги.
Функция валютного центра
Исторически сложилось так, что для обеспечения банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Кроме того, центральный банк осуществляет регулирование платежного баланса страны и ее валютного курса, используя такие методы, как учетная (дисконтная) политика и валютная интервенция. Также центральный банк представляет свою страну в международных и региональных валютно-финансовых организациях: МВФ, Всемирном банке, Банке международных расчетов, ЕБРР, Европейском инвестиционном банке и др.
Банк банков и расчетный центр
Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки.
Для обеспечения своей ликвидности коммерческие банки хранят в центральном банке часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. центральный банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам.
В периоды напряженного положения на денежном рынке центральные банки осуществляют кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг.
Банк правительства
Центральный банк осуществляет исполнение государственного бюджета по доходам и расходам, а также является агентом государства по размещение государственного долга.
Казначейство хранит свои свободные средства на текущем счете в центральном банке, которые оно использует для покрытия своих расходов. При этом казначейство расплачивается со своими поставщиками чеками на центральный банк. Следовательно, центральный банк исполняет роль банкира по отношению к государству.
Проведение денежно-кредитной политики
Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. От 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25—10% — банкноты центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы этого воздействия разнообразны, наиболее распространенными из них являются:
♦ изменение процентных ставок по операциям центрального банка (процентная политика);
♦ изменение норм обязательных резервов банков;
♦ операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
♦ регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и | заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).
♦ прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);
♦ регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды.
Коммерческие банки и их функции. Создание денег банками.
Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Появление термина «коммерческие банки» связано с тем, что в XVII в. они начали с обслуживания торговли и нарождающейся промышленности.
Основу всей денежной массы страны составляют банкноты и монеты, поэтому их называют денежной базой. Банкноты поступают в обращение двумя путями. Во-первых, Центральный банк расплачивается ими при покупке у населения или государства золота, иностранной валюты и ценных бумаг. Во-вторых, он может предоставлять государству и коммерческим банкам кредиты. Общий размер денежной базы страны в каждый данный момент можно определить по балансу Центрального банка. Возможность Центрального банка регулировать количество денег в стране существенно зависит от того, как его активы распределяются между иностранными (золото-валютные резервы), объем которых определяется состоянием платежного баланса страны, и внутренними (кредиты правительству и коммерческим банкам) активами, размер которых непосредственно зависит от денежной политики властей. При несоответствии целям такой политики - росте положительного сальдо платежного баланса страны Центральному банку приходится проводить «стерилизацию»: доступными ему средствами выводить из обращения излишнее количество отечественных денег. Банкноты, выходящие из Центрального банка, распределяются в дальнейшем по двум направлениям: одна часть оседает в кассе домашних хозяйств и фирм, другая поступает в коммерческие банки в виде вкладов. При наличии бессрочного депозита вкладчик обычно получает право оплачивать свои расходы чеками в пределах вложенной в банк суммы. В результате наряду с банкнотами в роли платежных средств оказываются чеки.
Банкноты, поступившие в виде вклада в коммерческий банк, могут быть использованы последним для предоставления кредита, и тогда количество платежных средств возрастет. При возвращении кредита оно сокращается. Таким образом, коммерческие банки тоже могут создавать и уничтожать деньги.