- •Л.И. Ильина
- •2. Классификация факторов, используемых в финансовом анализе и влияющих на его развитие
- •4. Информационная база финансового анализа
- •1 Раздел. Внеоборотные активы
- •2 Раздел. Оборотные активы
- •3 Раздел. Капитал и резервы
- •4 Раздел. Долгосрочные обязательства
- •5 Раздел. Краткосрочные обязательства
- •2. Основные средства
- •Лекция 2
- •Лекция 3 анализ финансового состояния организации
- •Прогнозирование изменения финансового положения и банкротства
- •Абсолютной или немедленной ликвидности
- •Критической ликвидности
- •Текущей ликвидности
- •3. Прогнозирование изменения финансового положения и банкротства
- •Лекция 4.
- •2.Анализ доходности деятельности организации
- •Влияние на величину собственного капитала структуры капитала и цены привлеченных ресурсов
- •2 Цель и этапы анализа денежных потоков организации.
- •3 Анализ денежных потоков прямым методом.
- •4 Анализ денежных потоков косвенным методом
- •1 Понятие денежных потоков и их классификация в целях анализа
- •2 Цель и этапы анализа денежных потоков организации
- •3 Анализ денежных потоков прямым методом
- •4 Анализ денежных потоков косвенным методом
2. Основные средства
- наличие и движение основных средств
- незавершенные капитальные вложения
- изменение стоимости основных средств в результате
достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации
- иное использование основных средств.
3. Финансовые вложения
- наличие и движение финансовых вложений
- иное использование финансовых вложений
4. Запасы
- наличие и движение запасов
- запасы в залоге
5. Дебиторская и кредиторская задолженность
- наличие и движение ДЗ
-- просроченная дебиторская задолженность
- наличие и движение ДЗ
- наличие и движение КЗ
- просроченная кредиторская задолженность.
6. Затраты на производство
7. Оценочные обязательства
8. Обеспечения обязательств
9. Государственная помощь.
Преимущества информации финансового учета и отчетности:
- достоверность (отражает события, уже имевшие место, показатели измерены количественно).
- надежность базируется на общих методологических принципах ведения бухгалтерского учета
- сравнимость (общие подходы к формированию показателей бухгалтерской отчетности).
Недостатки:
- условность (некоторые факты, не поддаются прямому количественному измерению - Варианты оценки статей баланса: выбор методов расчета амортизации ОС, оценки МПЗ, резервов, влияние инфляции, реформирование нормативной базы и др.)
- субъективизм в отражении информации;
- недостатки в определении существенности информации (в российской практике учета существенность рассматривается как количественная характеристика, поскольку существенной признается информация о сумме, отношение которой к итогу соответствующих данных составляет не менее 5 %. в МСФО понятие существенности рассматривается значительно шире: существенной признается любая информация, отсутствие которой в распоряжении лица, анализирующего финансовую отчетность, может привести к ошибочным выводам и, следовательно, к необоснованным экономическим решениям.)
- недостаточное соблюдения принципа сопоставимости отчетных данных (не прописаны механизмы корректировки отчетных данных).
Данные управленческого учета формируют информационную базу управленческих решений. В первую очередь это касается решений в области формирования и использования финансовых результатов, планирования и бюджетного регулирования основных финансовых показателей.
Учет может быть структурирован в необходимых разрезах (по видам деятельности, центрам ответственности и т. п.) при одновременном агрегировании показателей по предприятию в целом. Объектом учета также может выступать отдельная управленческая задача или определенная область деятельности. В целях информационного обеспечения анализа данные управленческого учета могут быть сформированы в разрезе следующих основных блоков: по сферам деятельности и географическим сегментам рынков сбыта; по видам продукции; по видам ресурсов (материальные, трудовые, финансовые); по центрам ответственности; по центрам затрат; по центрам прибыли.
Данные статистического учета и отчетности используются в финансовом анализе в целях выявления тенденций поведения основных показателей и степени неопределенности и риска. Например, сведения о динамике объема продаж являются основой для всей системы прогнозного финансового анализа.
Данные оперативного учета используются для проведения оперативного финансового анализа. К такой информации относятся обязательные для управления денежными потоками оперативные сведения о наличии и движении денежных средств, состоянии дебиторской задолженности и другая информация.
Выборочные учетные данные являются основой проведения углубленного анализа отдельных аспектов текущего и будущего финансового состояния. Такая информация представлена данными эпизодических выборок, наблюдений, тематических проверок.
Нормативно-плановая информация применяется в процессе анализа основных финансовых показателей и оценки их соответствия выбранной финансовой стратегии, а также для формирования показателей финансового плана на последующие периоды. На основе нормативно-плановых данные, в процессе финансового анализа разрабатывают основные показатели финансового плана и уточняют внутренние нормативы, в частности нормативы оборотных средств
К прочим источникам информации могут быть отнесены материалы внешнего и внутреннего аудита; результаты проверок налоговой службы; отчеты о решениях собраний акционеров; решения советов директоров; материалы переписки с финансовыми и кредитными организациями, а также прочими контрагентами.
Исходя из возможности формализации для целей финанализа выделяют информацию:
- количественную (публикуемые в официальных изданиях макроэкономические индикаторы, результаты ретроспективного финансового анализа)
- качественную (сведения о собственниках, общая концепция финансового менеджмента, рыночная тактика, деловая этика и стиль руководства, информацию об основных видах рисков организации).
С учетом временного фактора информация может быть подразделена на:
- историческую (ретроспективную) - результаты анализа финансового состояния организации за предыдущие периоды, данные динамики макроэкономических индикаторов, состояние рынка ценных бумаг и динамику финансовых инструментов).
- текущую (оперативную) - данные оперативного учета.
- прогнозную - аналитические обзоры и прогнозы о состоянии и развитии экономики и отдельных отраслей в специальных изданиях, собственные прогнозные оценки организации. Например, информация о прогнозных значениях объемов продаж является основой для прогноза ожидаемых изменений в собственном капитале, оценки обоснованности инвестиций в реальные активы, обоснования решений о распределении прибыли.
ё