Бумажные деньги
История разменной монеты интересна ещё и тем, что именно она явилась «матерью» бумажных денег.
С рождением монеты денежные единицы, базирующиеся на одноименных весовых количествах металла, постепенно исчезают, а их названия становятся условными. Это вполне понятно: по самой своей физической природе монеты ежечасно обесцениваются вследствие неизбежной потери веса в результате стирания.
Практически невозможно даже на самый короткий промежуток времени изъять из обращения монеты, потерявшие какую-то часть своего веса в результате изнашивания. Столь же невозможно, оставляя их в обращении, при каждой торговой сделке учитывать степень их естественного обесценивания: при первой же попытке осуществить такой эксперимент нормальные действия рыночных механизмов столкнулись бы с непреодолимыми трудностями.
В результате, чем дальше, тем больше деньги перестают соответствовать цене приобретаемых на них товаров. Иными словами, монета как средство платежа начинает приобретать символический характер. Наконец появляются бумажные деньги. Они в буквальном смысле этого слова являются лишь знаками, представляющими золотой и товарный запасы страны, которые и обеспечивают их обращение по курсу, установленному государством.
Итак, золоту вовсе не обязательно непосредственно участвовать в сфере обращения, – достаточно, чтобы в этой сфере обращались его «представители» - первые бумажные денежные знаки.
Вот теперь мы с чистой совестью расстаемся с «монетной» страницей экономической истории – феномену развитой рыночной экономики с середины XX века.
В широком смысле «бумажные деньги» - номинальные знаки стоимости, имеющие исключительно принудительный курс. Здесь очень важно осознать смысл последних слов: если серебряные монеты имеют хоть какую-то собственную стоимость, то бумажные денежные знаки не обладают даже такой символической стоимостью, вся сила бумажного денежного знака – в силе напечатавшего его государства. Именно государство наделяет бумагу определенного формата и полиграфических признаков («купюру») покупательной способностью в размере назначаемой стоимости и отправляет ее в сферу обращения.
В эпоху золота стандарта К. Маркс говорил, что государство – это налоги, сегодня он мог бы добавить – и бумажные деньги.
Общее наименование бумажных денежных знаков – «банкноты». Банкноты – результат развития платежного оборота, отражавшего, в свою очередь, рост объема товарного производства. В тех случаях, когда производитель соглашался продать свой товар не за наличные деньги, а в кредит (долг), он получал от покупателя «вексель» - долговое обязательство в виде расписки, в которой покупатель указывал сумму долга и срок ее выплаты. Часто обстоятельства складывались таким образом, что производитель нуждался в деньгах раньше, чем наступал обусловленный векселем срок его выплаты. Тогда он уже сам предлагал имеющейся у него вексель в качестве оплаты за свои покупки.
В результате надежные векселя начинали обращаться в качестве «незаконных», как бы доверительных, средств платежа, выступая в качестве особых – «кредитных» денег.
Поскольку свободные наличные деньги водились в основном у банкиров, но именно им в первую очередь предлагались векселя в обмен на наличные деньги. Так в банках скапливалось значительное число векселе коммерсантов. И тогда банкиров посетила счастливая мысль – а что, если под будущие деньги надежных векселей давать не наличные деньги, а самим выпускать векселя (они получили название – «банковские билеты»)?
Надо сказать, что обмен коммерческого векселя на даже банковский вексель могли и не принять в уплату, а банковские билеты славились своей надежностью. Банковские билеты выпускались банкирами и раньше, но те билеты были обеспечены золотом, теперь же появился новый вид банковских билетов – банковские векселя, которые сами имеют лишь, вексельное, долговое, кредитное обеспечение. Однако для владельцев банковских билетов, к которым они попадали причудливым образом, это не имело значения, т. е. чем был обеспечен данный банковский билет на момент его выпуска – золотом или коммерческим векселем, - в условиях золота стандарта любой банковский билет в любой момент мог быть обменен на золото. Это, кстати, сдерживало чрезмерный выпуск кредитных банкнот, поскольку излишнее для обращения банковские билеты возвращались в банки для обмена золото. Вот откуда поражающая нас устойчивость банкнотного обращения всего XIX века, вызывающая у части экономистов тоску по золотому стандарту.
Банкноты все больше начинают обращаться как наличные общепринятые деньги. К концу XIX века они становятся главным, а с 1914 года – и единственным видом денежных знаков.
Банковские билеты охватили всю сферу экономики. В этой ситуации государство, не изменяя формы банковских билетов, фактически берет на себя их обеспечение: эмиссионным банкам разрешается выпуск банкнот под размер приобретаемых банками облигаций государственных займов. С этого момента и возникают подлинно бумажные деньги, обеспеченность которых гарантируется только государственными ценностями бумагами, т. е. государством. Это была вторая (после появления монет) революция в истории денег: бумажные деньги, возникнув сначала, как представители золота, стали, в конце концов, действительно «бумажными».
Если золотые деньги выполняли много функций, то бумажным деньгам под силу только одна функция – «средство образование», когда ими оплачиваются текущие сделки. Эта «знаковая» моно функция доказывает, что в конце XX века человечество рассталось с «товарными деньгами» и деньги стали только деньгами, не способными ни к чему иному, как лишь оплате выкупленных товаров.
В настоящее время во всех странах сложилась государственно-организованная денежная система; её главными элементами являются:
Установление одной денежной единицы («рубль», «доллар», «франк» и т. п.);
Утвержденные государством виды денег как законные платежные средства (банкноты и монеты разного достоинства), которые в силу их законности обязательны для приема в качестве средств оплаты на территории данного государства;
Эмиссионная система, т. е. законодательно утвержденный выпуск денежных знаков.
Нам хорошо известен один компонент денежной массы – «наличность», объединяющая банкноты и монеты. Однако в хозяйственной жизни они составляют совсем небольшую часть средств обращения, основной современный вид которых – чековые счета (в нашей практике – «вклады до востребования»).
Чековые вклады – те же деньги, хотя и «невидимые», ибо оплата с их помощью осуществляется через чеки и посредством записи в банковских книгах, не требуя наличности.
Следовательно, нам необходимо преодолеть традиционное понимание денег, как только наличности (банкноты и монеты).
В экономической теории такое «узкое» понимание денег было преодолено уже в начале 30-х годов, хотя обыденное сознание еще не восприняло это изменение. Однако в современной теории денег общепризнано, что в число денег включается средства, лежащие на переводных счетах («трансакционные депозиты») – счетах «до востребования», созданных именно для использования их в безналичных расчетах. В развитых странах мира абсолютное большинство сделок происходит с помощью трансакционных депозитов.
Надо сказать, что экономисты давно размышляют над тем, чем же руководствуются люди, выбирая способ хранения денежных средств – в форме наличности или в форме переводных счетов?
Сегодня считается, что в пользу наличности склоняются четыре жизненно важных мотива:
Предпочтение ликвидности (термин, введенный Дж. Кейсоном), под которым понимается спрос на наличные деньги из-за их абсолютной ликвидности;
Трансакционный мотив, согласно которому люди предпочитают наличность из-за удобства её использования в качестве средства платежа (чек, например, надо еще проверять, в некоторых случаях его могут и не применять);
Мотив предосторожности (безопасности), когда хранение наличных денег рассматривается как резерв покупательной способности на случай неожиданной возможности;
Спекулятивный мотив, когда владелиц не рискует вкладывать наличные деньги в ценные бумаги из-за опасения непредсказуемости рыночного курса последних.