4.1 Анализ чистой прибыли предприятия

Чистую прибыль можно рассчитать по формуле (1)

(1)

где Ф нак – фонд накопления,

Ф пот – фонд потребления.

4.2 Анализ платёжеспособности

Платежеспособность предприятия определяться по формуле (2)

(2)

где ОР – оборотные средства,

КЗК – краткосрочный заемный капитал.

По формуле платежеспособностью

На начало года равна:

На конец года рвана:

Кратко срочны заёмный капитал привлекать нельзя так как платежеспособность низкая и снижается.

4.3 Анализ устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия определяется по формуле (3)

(3)

где СК – собственные капиталовложения,

БФ – баланс фирмы.

По формуле финансовая устойчивость по состоянию на начало года равна:

На конец года:

Имеем высокую финансовую устойчивость с незначительным снижением на конец года. Это позволяет привлекать долгосрочный заемный капитал.

4.4 Анализ возможности привлечения долгосрочного заемного капитала

Долгосрочный заемный капитал можно оценить по формуле (4)

(4)

По формуле он равен:

=87380 тыс. руб.

5. Расчёт оптимального кредита

Как мы выяснили, из-за низкой платёжеспособности фирмы невозможно привлекать краткосрочный заемный капитал, но финансовая устойчивость достаточно большая, что позволяет привлечь долгосрочный заемный капитал.

На наш проект нам необходимо 80 000 тыс. руб.

Эти деньги можно взять в одном из банка, но перед этим необходимо оценить какой вариант оптимально подойдет для нашего проекта.

Привлекаемые банки и условия выдачи кредита приведены в таблице 2.

Таблица 2 – Условия банков

Показатель	Банк Открытие	Банк ВТБ
Максимальный срок погашения	1,5 года	2,5 года
Возможная сумма кредита	40000-200000 тыс. руб.	50000-150000 тыс. руб.
Кредитная ставка	15% годовых	17% годовых
Максимальный срок отсрочки	6 месяцев	-
Метод взимания процентов	Равномерными взносами раз в квартал	Равномерными взносами раз в полгода
Метод погашения суммы кредита	Равномерными платежами раз в квартал	В конце срока погашения кредита
Базовая ставка дисконтирования	3%

Расчеты проводились в соответствии со следующими формулами

1. 

2. 

3. Общая сумма выплат по кредиту с учетом дисконтирования

4. Общая сумма выплат по кредиту с учетом дисконтирования и нарастающим итогом:

На основе рассчитанных кредитов видно, что наиболее выгоден кредит в банке «Открытие» без отсрочки и с равномерными платежами раз в квартал. Однако если предприятию требуется некоторое время, к примеру, чтобы приобрести и установить необходимое оборудование, нанять квалифицированных специалистов, то удобнее будет взять кредит с отсрочкой на два квартала, поскольку они отличаются не на большую сумму выплат. Таким образом, кредит в банке «ВТБ» не рассматривается в силу своей невыгодности с обеих сторон. Для проекта мы будем выбирать между двумя вариантами от банка «Открытие».