5. Анализ и прогноз капитальных вложений
Анализ и прогноз капитальных вложений - это анализ капитальных вложений с целью замены основного капитала по мере его износа и расширения производственных мощностей.
Капитальные вложения планируются, исходя из информации, предоставленной компанией, либо на основании информации, полученной при проведении финансового анализа.
Проведение полномасштабной реконструкции производственных мощностей может привести к резкому оттоку денежных средств и, как следствие, снижению стоимости бизнеса до момента начала окупаемости инвестиций.
Расчет произведен укрупненным подходом.
Коэффициент обновления:
Коэффициент выбытия:
Табл.24. Основные средства
|
|
2013 |
2014 |
2015 |
СР ЗНАЧ |
|
ОС пост |
214542 |
277701 |
394445 |
|
|
ОС выб |
65204 |
70247 |
139350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ОС к пер |
3582615 |
3790069 |
4 045 164 |
|
|
К об |
0,06 |
0,07 |
0,10 |
0,08 |
|
ОС н пер |
3433277 |
3582615 |
3 790 069 |
|
|
К вб |
0,02 |
0,02 |
0,04 |
0,03 |
Табл.25. Прогноз ОС
|
|
2016 |
2017 |
2018 |
постпрогн |
|
ОС н п |
4045164,00 |
4272008,32 |
4511573,60 |
4764573,20 |
|
ОС п |
328467,81 |
346887,60 |
366340,33 |
386883,93 |
|
ОС в |
101623,49 |
107322,32 |
113340,73 |
119696,65 |
|
ОС к п |
4272008,32 |
4511573,60 |
4764573,20 |
5031760,48 |
6. Анализ и прогноз амортизационных отчислений
Расчет произведен укрупненным подходом, основанном на средней годовой норме АО. Среднегодовую норму АО можно или запросить на предприятии или посчитать самостоятельно.
Средняя норма:
Табл.26. Амортизация
|
|
2013 |
2014 |
2015 |
СР ЗНАЧ |
|
АО |
431276 |
435705 |
441851 |
|
|
П ос ср |
3507946 |
3686342 |
3917617 |
|
|
N ао |
0,12 |
0,12 |
0,11 |
0,12 |
Прогнозирование АО:
Табл.27. Прогноз АО
|
|
2016 |
2017 |
2018 |
постпрогн |
|
АО |
477225,09 |
503986,87 |
532249,40 |
562096,83 |
7. Прогноз изменения долгосрочной задолженности
Среднее значение задолженности
Табл.27.1 Среднее значение задолженности
|
2013 |
2014 |
2015 |
ср.знач. |
|
879 279 |
552 182 |
1 421 712 |
951 058 |
Табл.27.2 Прогноз выплат ДЗ
|
|
2016 |
2017 |
2018 |
постпрогн |
|
Платежи |
99861,06 |
89375,64 |
79991,2 |
71592,13 |
|
ДЗ |
851 197 |
761 821 |
681 830 |
610 238 |
8. Расчет величины денежного потока для каждого года прогнозного периода.
Исходя из выбранной модели денежного потока рассчитывается денежный поток для каждого года прогнозного периода и для постпрогнозного (терминального) года(Рис.1):
Табл.28. Расчет денежного потока
|
|
2016 |
2017 |
2018 |
постпрогн |
|
ЧП |
1833558,79 |
1859228,61 |
1898272,41 |
1938136,13 |
|
Амортиз |
477225,09 |
503986,87 |
532249,40 |
562096,83 |
|
изм СОК |
12365,71 |
19408,68 |
29520,60 |
30140,53 |
|
Инвест |
328467,81 |
346887,60 |
366340,33 |
386883,93 |
|
ДО |
851196,61 |
761820,97 |
681829,77 |
610237,64 |
|
CF |
2821146,96 |
2758740,17 |
2716490,65 |
2693446,14 |