7. Прогнозирование имущественного положения предприятия.
Составление прогнозных форм бухгалтерской отчетности: методы и инструменты.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия служит основным источником информации о его финансово-хозяйственной деятельности.
Формы финансовой отчетности: баланс; отчет о прибыли и убытках; отчет о накопленной прибыли; отчет о собственном капитале; отчет об изменении в финансовом положении; отчет о движении денежных средств; примечания и дополнения.
1.Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики.
Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т.п.
2.Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации.
3. Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.
Пример: форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.)
Прогнозирование оптимальной величины остатков МПЗ, денежных средств, резерва денежной наличности.
Для прогнозирования остатков материально-производственных запасов используется модель оптимального размера заказа EOQ.
- Модель EOQ может быть использована для оптимизации размера как производственных запасов, так и запасов готовой продукции, давая ответ на вопрос, какой объем запаса данного вида предприятие должно приобретать единовременно. Оптимальный размер заказа понимается как объем регулярных поставок, при котором обеспечивается необходимое предприятию количество запасов и минимизируются совокупные затраты по закупке и хранению запасов на складе.
EOQ=
,
где
C – затраты на размещение одного заказа
D – спрос за рассматриваемый период времени
H – затраты на хранение единицы продукции
- Для прогнозирования остатков денежных средств используется модель Баумоля.
Модель определяет оптимальное кол-во денежных средств для компании, которое следует хранить в условиях неопределенности. Также широко используется в макроэкономике для определения макроэкономического спроса на деньги.
M==
,
где
C– стоимость трансакции по превращению активов в деньги
D– спрос на денежные средства
V– альтернативная стоимость денег
- Для прогнозирования остатка резерва денежной наличности используется модель Миллера-Орра.
В модели Миллера-Орра поступления и расходования денежных средств являются стохастическими, т.е. независимыми случайными событиями. Главной особенностью данной модели является наличие определенного страхового запаса денежных средств, на уровне которого устанавливается минимальный размер остатка денежных средств.
R=
,
где
с – предельные затраты на трансакцию
σ2- ежедневная дисперсия, с которой колеблются чистые денежные потоки
v– предельная и средняя доходность портфеля ликвидных активов
Подходы к прогнозированию производственных мощностей предприятия.
Производственные мощности – это максимально возможный годовой объем выпуска готовой к реализации продукции соответствующей номенклатуры в установленные сроки при эффективном использовании производственного потенциала предприятия.
Данные подходы к прогнозированию спроса обеспечивают наиболее стабильное использование производственной мощности.
Подходы к прогнозированию спроса на продукцию и услуги:
Количественный подход
При количественном подходе оценка спроса строится либо
а) на основе временных рядов накопленной за прошлые периоды времени статистики потребления,
б) либо на основе статистических данных изменения фактической величины спроса и связанного, определяющего спрос, показателя.
Прогнозирование спроса по временным рядам
Временной ряд представляет собой упорядоченные во времени наблюдения. Такие наблюдения производятся через равные интервалы времени и фиксируют объемы продаж в ответ на заявленный спрос. На основе анализа временных рядов можно строить прогнозы потребления на будущие периоды.
Прогнозирование спроса по индикаторам
Индикаторами, оказывающими воздействие на спрос, являются, например, индекс оптовых цен, индекс потребительских цен, объем производства, уровень платежеспособности населения, затраты на рекламу и др.
Качественный подход
Наиболее часто прогнозирование спроса на продукцию или услуги ведется на основе статистических данных о потреблении в прошлые периоды времени. В некоторых случаях прогнозирование спроса строится без учета статистики. Качественный подход к прогнозированию потребности опирается на экспертные оценки специалистов.
Комбинированный подход
Комбинация количественного и качественного подходов к прогнозированию потребности в запасе позволяет говорить о комбинированном подходе к прогнозированию спроса. Комбинированный подход к прогнозированию спроса представляет собой сочетание прогнозирования на основе статистических данных и на основе экспертных оценок.
Прогноз потребностей в финансировании.
Определение потребности в финансировании осуществляется посредством расчета прогноза денежного потока и определения дефицита денежных средств в различные периоды времени.
При этом необходимо определить наиболее предпочтительную структуру капитала (заемный/ акционерный) исходя из следующих соображений: доступность источников финансирования и наличие необходимого обеспечения; условия привлечения капитала; максимизация доходности акционерного капитала; обеспечение платежеспособности, приемлемой для кредитно-финансовых учреждений; обеспечение гибкости финансирования; обеспечение стратегии выхода из бизнеса для инвесторов.
Методы прогнозирования в данном случае: регрессионный анализ, скользящего среднего, экспоненциально взвешенного среднего.
Прогнозирование налоговых последствий выбора амортизационной политики, системы налогообложения.
Проводимая амортизационная политика на предприятии может оказывать существенное влияние на налогооблагаемую базу по многим налогам, как в большую, так и в меньшую сторону, что приводит к адекватному уменьшению или увеличению налоговых платежей. Но особенно существенное влияние она оказывает на величину налога на прибыль и налога на имущество предприятия.
Минимизация налоговых платежей не является конечной целью амортизационной политики на предприятии. Конечной целью является получение максимальной прибыли и создание необходимых условий на перспективу для роста и улучшения финансового состояния предприятия.
У руководителей и главных бухгалтеров предприятий имеются достаточно широкие возможности оптимизации налоговых платежей с помощью выбора амортизационной политики и проведения переоценки основных фондов различными методами.