- •Комплексная оценка инвестиционных проектов и их отбор для финансирования.
- •Объем капитальных вложений на покупку оборудования по вариантам, тыс. Руб.
- •Исходные данные
- •Задание 1. Оценка финансовой состоятельности проекта
- •Решение
- •Общие инвестиции, тыс. Руб.
- •Источники финансирования проекта, тыс. Руб.
- •План денежных потоков для финансового планирования
- •Задание 2. Комплексная оценка эффективности инвестиционного проекта.
- •Решение:
- •План денежных потоков
Комплексная оценка инвестиционных проектов и их отбор для финансирования.
Условие: Предприятие реализует инвестиционный проект. Срок функционирования проекта 6 лет, в том числе первый год - освоение инвестиций, с 2-го по 6-ой год фаза реализации проекта и в конце 6-го года фаза ликвидации. Инвестиции осваиваются за один год.
Объем капитальных вложений по вариантам на покупку оборудования, его доставку и монтаж представлен в табл.
Объем капитальных вложений на покупку оборудования по вариантам, тыс. Руб.
Вариант |
||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
1500 |
1520 |
1560 |
1600 |
1540 |
1620 |
1700 |
1580 |
1720 |
1640 |
1740 |
Вариант |
||||||||||
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
1660 |
1680 |
1800 |
1760 |
1820 |
1780 |
1860 |
1900 |
1840 |
1920 |
1880 |
Вариант |
||||||||||
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
32 |
33 |
1980 |
1940 |
2000 |
1960 |
1510 |
2010 |
2050 |
2080 |
1670 |
1800 |
1900 |
Вариант |
||||||||||
34 |
35 |
36 |
37 |
38 |
39 |
40 |
41 |
42 |
43 |
44 |
1920 |
1940 |
1950 |
1970 |
1980 |
1990 |
2000 |
1810 |
1850 |
1750 |
1720 |
Источником финансирования проекта являются собственные средства (прибыль).
Затраты на проектно-изыскательские работы составляют 1 - 7% , затраты на приобретение лицензии составляют 1-3% от объема капиталовложений на покупку оборудования.
Срок службы вновь созданных мощностей восемь лет. Амортизация начисляется по линейному методу. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 10% от его первоначальной стоимости. Прогнозируемая продажная стоимость выбывающего имущества на 10% больше его остаточной стоимости, которая учитывается в виде дохода в конце 8-го года проекта.
Объем производства прогнозируется по годам в следующем количестве:
2-й год 2 000 шт.;
3-й год 3 000 шт.;
4-й год 4 000 шт.;
5-й год 5 000 шт.;
6-й год 6 000 шт.
Цена, переменные издержки на единицу продукции и сумма постоянных издержек в год по вариантам представлены в табл.
Исходные данные
Показатель
|
Вариант |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Цена за единицу продукции, руб. |
1000 |
1020 |
1040 |
1060 |
1080 |
1100 |
1120 |
2. Переменные издержки на единицу продукции, руб. |
380 |
400 |
420 |
440 |
460 |
480 |
500 |
3.Постоянные издержки в год, тыс.руб. |
450 |
500 |
400 |
420 |
440 |
460 |
480 |
Показатель |
Вариант |
||||||
|
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
1. Цена за единицу продукции, руб. |
1140 |
1160 |
1180 |
1200 |
1220 |
1240 |
1250 |
2. Переменные издержки на единицу продукции, руб. |
430 |
450 |
470 |
400 |
420 |
440 |
460 |
3.Постоянные издержки в год, тыс.руб. |
500 |
380 |
400 |
410 |
430 |
450 |
470 |
Показатель |
Вариант |
||||||
|
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
1. Цена за единицу продукции, руб. |
1130 |
1150 |
1170 |
1190 |
1200 |
1220 |
1340 |
2. Переменные издержки на единицу продукции, руб. |
480 |
500 |
400 |
440 |
450 |
470 |
490 |
3.Постоянные издержки в год, тыс.руб. |
490 |
400 |
450 |
450 |
400 |
420 |
440 |
Показатель |
Вариант |
||||||
|
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
1. Цена за единицу продукции, руб. |
1360 |
1300 |
1320 |
1280 |
1340 |
1400 |
1300 |
2. Переменные издержки на единицу продукции, руб. |
5000 |
520 |
540 |
500 |
550 |
530 |
560 |
3.Постоянные издержки в год, тыс.руб. |
460 |
480 |
500 |
400 |
380 |
400 |
450 |
Показатель |
Вариант |
||||||
|
29 |
30 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
1. Цена за единицу продукции, руб. |
1200 |
1250 |
1380 |
1280 |
1330 |
1400 |
1370 |
2. Переменные издержки на единицу продукции, руб. |
480 |
540 |
550 |
480 |
460 |
450 |
420 |
3.Постоянные издержки в год, тыс.руб. |
500 |
520 |
480 |
400 |
430 |
480 |
46 |
Показатель |
Вариант |
||||||
|
36 |
37 |
38 |
39 |
40 |
41 |
42 |
1. Цена за единицу продукции, руб.
|
1450 |
1460 |
1480 |
1500 |
1520 |
1650 |
1600 |
2. Переменные издержки на единицу продукции, руб. |
390 |
380 |
400 |
420 |
440 |
400 |
420 |
3.Постоянные издержки в год, тыс.руб. |
480 |
490 |
510 |
410 |
400 |
450 |
500 |
Стоимость оборотного капитала составляет 10% от объема продаж в каждом году осуществления проекта.
Налог на прибыль 20 %.
Номинальная ставка дисконтирования 16 %.