Тема 7 (лекція). Концесійне та спільне інвестування (2 год.)

Особливості концесійного інвестування: поняття, характерні ознаки, види.

Нормативно-правове регулювання концесійного інвестування (загальне та спеціальне регулювання). Проблеми вдосконалення правового регулювання.

Концесійний договір: поняття, порядок укладення, сторони, права та обов’язки, відповідальність. Особливості договору концесії на будівництво та експлуатацію доріг.

Характерні ознаки, поняття та види спільного інвестування.

Завдання для самостійної роботи:

Визначити:

• особливості правовідносин з концесійного інвестування та спільного інвестування;

• спільні та відмінні риси зазначених економіко-правових форм інвестування;

• коло учасників та об’єкти концесійного та спільного інвестування;

• договори, що опосередковують (а) концесійне інвестування та (б) спільне інвестування.

Рекомендовані джерела:

Основні джерела: 1-8; ГК; ЦК; Закон «Про інвестиційну діяльність».

Нормативні акти: 27, 50, 52, 69, 77, 79, 85, 86, 95-96, 112, 146, 150, 153, 155-157, 160, 161.

Додаткова література: 7, 39, 60, 77, 113, 115, 116, 174, 175, 176, 184.

Тема 8 (лекція). Інвестування на фондовому ринку (2 год.)

Поняття та ознаки інвестування на ринку цінних паперів (фондовому ринку).

Нормативно-правове забезпечення інвестування на фондовому ринку.

Об’єкти інвестування. Роль цінних паперів в інвестуванні.

Учасники інвестування на фондовому ринку, їх види, особливості правового статусу.

Державне регулювання інвестування на фондовому ринку: поняття, зміст, органи, засоби державного регулювання.

Завдання для самостійної роботи:

Визначити:

• особливості інвестування на фондовому ринку;

• види цінних паперів з максимальними інвестиційними можливостями (з відповідним обґрунтуванням);

• учасників фондового ринку із зазначенням їх рольових функцій;

• види інвесторів, які діють на фондовому ринку;

• особливості правового статусу професійних учасників фондового ринку;

• роль саморегулівних організацій на ринку цінних паперів.

Рекомендовані джерела:

Основні джерела: 1-8; ГК; ЦК; Закон «Про інвестиційну діяльність».

Нормативні акти: 19, 35, 71, 76, 85, 86, 103, 104, 130, 154, 167, 206, 208-215, 217, 219, 221, 225227.

Додаткова література: 6, 62, 68, 89, 99, 114, 135, 170, 184.

Семінарське заняття 5. Концесійне та спільне інвестування, інвестування на фондовому ринку (2 год.)

1. Особливості концесійного інвестування.

   1. Характерні ознаки, поняття та види концесійного інвестування.

   2. Нормативно-правове регулювання концесійного інвестування.

   3. Концесійний договір: поняття, порядок укладення, сторони, права та обов’язки, відповідальність.

2. Характерні ознаки, поняття та види спільного інвестування.

3. Особливості інвестування на фондовому ринку.

Зразки тестів та задач:

Тест 1.

Який максимальний строк дії концесійного договору відповідно до українського законодавства?

А. 10 років.

Б. 20 років.

В. 30 років.

Г. 50 років.

Д 100 років.

Тест 2

Які суб’єкти є інституційними інвесторами, що спеціалізуються на спільному інвестуванні:

А. Інноваційне підприємство.

Б. Корпоративний інвестиційний фонд.

В. Комерційний банк.

Г. Фондова біржа.

Тест 3

Які з нижченаведених цінних паперів можуть використовуватися для інвестування власної майнової бази емітента незалежно від його організаційно-правової форми:

А. Акції.

Б. Інвестиційні сертифікати.

В. Облігації підприємств.

Г. Товаророзпорядчі документи.

Тест 4

Які з названих осіб належать до професійних учасників фондового ринку:

А. Акціонерне товариство з виробництва автомобілів.

Б. Фондова біржа.

В. Саморегулівна організація торговців цінними паперами.

Г. Підприємство-емітент облігацій.

Тест 5

Яка організаційно-правова форма не може використовуватися для створення фондової біржі:

А. Повне товариство.

Б. Акціонерне товариство.

В. Товариство з обмеженою відповідальністю.

Г. Дочірнє підприємство об'єднання торговців цінними паперами.

Задача 1

Міська рада на своєму сесійному засіданні ухвалила рішення про передання в концесію строком на 9 років розташованого на околиці міста старого приміщення готелю, що перебував у комунальній власності і потребував реконструкції. Туристична фірма – єдиний потенційний концесіонер, що погодився на реконструкцію та експлуатацію цього готелю, враховуючи значний туристичний потенціал регіону, наполягала на встановленні 30-річного строку дії договору.

На який строк може укладатися концесійний договір?

В якому порядку він укладається?

Які істотні умови концесійного договору і чи підлягає він реєстрації?

Що необхідно для встановлення концесійних відносин у даному випадку?

Задача 2

Три особи (два громадянина і приватне підприємство) вирішили створити інвестиційний фонд у формі ТОВ для здійснення діяльності зі спільного інвестування.

Який нормативно-правовий акт визначає порядок створення та діяльності інвестиційних фондів?

В якій формі може бути створений інвестиційний фонд?

Яких вимог мають дотриматися засновники у разі заснування інвестиційного фонду зі статусом юридичної особи?

Задача 3.

Троє громадян – підприємців зі скромними можливостями щодо інвестування (в межах 20-50 тис. грн.. кожний з них) ухвалили рішення спільно займатися торгівлею цінними паперами, оскільки, на їх думку, інвестування в цінні папери є вельми перспективним, а вимоги до таких торговців, в т.ч. щодо їх капіталу – незначні.

Якими нормативно-правовими актами визначаються вимоги до торговців цінними паперами та їх діяльності?

Чи підлягає торгівля цінними паперами ліцензуванню?

Яким критеріям мають відповідати торговці цінними паперами?

Чи ставляться законодавцем вимоги до особи торговця цінними паперами (його організаційно-правової форми, капіталу, порядку укладення та змісту договорів тощо)?

В якому порядку набувається статус торговця цінними паперами і чи прийнятний він для вищезгаданих осіб?

Задача 4.

Група акціонерів корпоративного інвестиційного фонду (КІФ) на загальних зборах наполягала на інвестуванні коштів фонду в контрольний пакет акцій вельми прибуткового закритого (приватного) акціонерного товариства (власник цього пакету акцій повідомив про його продаж).

Чи вправі КІФ придбати такий пакет акцій? Обґрунтуйте свою відповідь.

В якому порядку приймаються рішення щодо спільного інвестування в КІФ?