3. Анализ основных показателей деятельности ооо пкф «ТехноСталь»за 2008 – 2010 г.Г.
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО ПКФ «ТехноСталь» рассчитан на основании отчетности предприятия за 2008-2010гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Основные экономические показатели представлены в таблице 3.
Таблица 3
Динамика основных экономических показателей деятельности ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010г.г.
Показатель |
Значение показателя |
Базисный темп роста |
||||
2008 |
2009 |
2010 |
2009/ 2008 |
2010/ 2009 |
||
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. |
19539 |
19780 |
20351 |
101,2 |
102,9 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. |
18943 |
19219 |
19458 |
101,5 |
101,2 |
|
Прибыль от продаж, тыс.руб. |
596 |
561 |
893 |
94,1 |
159,2 |
|
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
585 |
526 |
780 |
89,9 |
148,3 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. |
442 |
399 |
588 |
90,3 |
147,4 |
|
Стоимость основных средств, тыс.руб. |
2378 |
4219 |
4004 |
177,4 |
94,9 |
|
Стоимость оборотных средств, тыс.руб. |
12923 |
13829 |
31738 |
107,8 |
229,5 |
|
Фондоотдача руб. /руб. |
8,2 |
4,7 |
5,1 |
57,3 |
108,5 |
|
Фондоемкость руб. / руб. |
0,1 |
0,2 |
0,2 |
200 |
100 |
|
Производительность труда, тыс.руб./чел. |
574,6 |
565,1 |
565,3 |
103,2 |
100 |
|
Рентабельность продаж, % |
0,03 |
0,03 |
0,04 |
100 |
133,3 |
|
Рентабельности продукции, % |
0,03 |
0,029 |
0,046 |
100 |
59 |
Снижение темпов роста выручки и себестоимости в 2009 году на 0,6% (1,2-1,8) произошло в результате снижения объемов реализации. В 2009 году по сравнению с 2009 годом, в результате увеличения объемов реализации за первое полугодие 2010 года наблюдается рост выручки от реализации товаров на 1,7% (2,9-1,2). Данная тенденция является положительной, при этом темпы роста себестоимости ниже темпов роста выручки, что в свою очередь отразилось на увеличении прибыли.
Также положительным фактором является то, что на конец 2010 года происходит рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что положительно сказывается на финансовой деятельности ЗАО «Алькор».
Анализ динамики активов организации выявил увеличение стоимости основных средств и оборотных активов. Стоимость оборотных активов превышает стоимость основных средств, что является спецификой производственно - торгового предприятия.
Актуальным для производственно - торгового предприятия является скорость оборачиваемости оборотных активов и коэффициент фондоотдачи.
Фондоотдачу рассчитывают по формуле (1):
, (1)
где Фо – фондоотдача;
В – годовой выпуск продукции в стоимостном или натуральном выражении;
Сср – среднегодовая стоимость основных средств.
Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле (2):
Коб = В / ОбС, (2)
где В – объем реализованной продукции за рассматриваемый период,
ОбС – стоимость оборотных средств за тот же период.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости и фондоотдачу (таблица 4).
Таблица 4
Показатели движения и использования основных и оборотных средств
Показатель |
Значение |
|||||
2008 |
Темп роста, % |
2009 |
Темп роста, % |
2010 |
Темп роста, % |
|
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. |
19539 |
101,8 |
19780 |
101,2 |
20351 |
102,9
|
Среднегодовая стоимость основных средств |
2378 |
113,9 |
4259 |
177,4 |
4004 |
94,9 |
Среднегодовая стоимость оборотных средств |
12923 |
60,8 |
13829 |
107,8 |
31738 |
229,5 |
Фондоотдача |
8,2 |
89,1 |
4,7 |
57,3 |
5,1 |
108,5 |
Коэффициент оборачиваемости |
1,5 |
166,7 |
1,4 |
93,3 |
0,6 |
42,2 |
За период 2009 - 2010 г.г. оборачиваемость оборотных активов сократилась на 0,8 (55,2%) оборотов в результате неравномерного роста выручки (2,9%) и оборотных активов (129,5 %). Данная тенденция является негативной, так как это напрямую сказывается на отвлечении денежных средств из оборота предприятия.
Таким образом, анализ основных экономических показателей деятельности ООО ПКФ «ТехноСталь» на протяжении 2008 – 2010 годов выявил увеличение выручки и чистой прибыли. При этом произошло увеличение рентабельности продаж, но в то же время наблюдается сокращение оборачиваемости оборотных активов, что может увеличить товарные запасы на складе, сократить поступление денежной наличности и повлиять на финансовое состояние организации. Поэтому необходимо провести анализ финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь»и разработать мероприятия по его улучшению, что особенно актуально в условиях финансового кризиса.
На этапе анализа финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь» проанализируем динамику структуры баланса ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008 – 2010 годы в таблице 5.
Таблица 5
Динамика имущества и обязательств ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2007-2010гг. по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
Показатель |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
|||||
тыс. руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
|||
Внеоборотные активы, в т.ч: |
3730 |
22,4 |
5561 |
28,7 |
4322 |
11,9 |
||
- основные средства |
3730 |
22,4 |
5561 |
28,7 |
4322 |
11,9 |
||
Оборотные активы, в т.ч.: |
12923 |
77,6 |
13829 |
71,3 |
31738 |
88,1 |
||
- запасы |
8992 |
53,7 |
8014 |
41,3 |
16719 |
46,4 |
||
-дебиторская задолженность |
174 |
1,3 |
423 |
2,2 |
458 |
1,3 |
||
НДС по приобретенным ценностям |
450 |
2,7 |
667 |
3,4 |
2591 |
7,2 |
||
- денежные средства |
3307 |
19,9 |
4725 |
24,4 |
11970 |
33,2 |
||
Итого активы |
16653 |
100 |
19390 |
100 |
36060 |
100 |
||
Собственный капитал |
4873 |
71,3 |
5983 |
30,9 |
6705 |
18,6
|
||
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
1790 |
25,7 |
5000 |
13,9 |
||
Краткосрочные обязательства, в т. ч.: |
4780 |
28,7 |
6617 |
43,4 |
24355 |
67,5 |
||
-займы и кредиты |
739 |
4,4 |
- |
- |
4016 |
11,1 |
||
- кредиторская задолженность |
4041 |
24,3 |
6588 |
43,4 |
20339 |
56,4 |
||
Итого пассивы |
16653 |
100 |
19390 |
100 |
36060 |
100 |
Согласно данным таблицы 5 общая сумма средств организации в 2009 году по сравнению с 2008 годом рост валюты баланса составил 2737 тыс.руб. (19390-16653), а в 2010 году рост составил 16670 тыс.руб. (36060-19390) Анализ структуры баланса ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010 годы выявил, что наибольшая часть актива баланса приходится на оборотные активы (более 70%), так как организация является производственно - торговой. В структуре оборотных активов наибольшая доля приходится на запасы товаров. В период 2010 года по сравнению с 2009 годом происходит увеличение доли оборотных активов и сокращение доли внеоборотных активов в результате выбытия объектов основных средств и увеличения суммы запасов. В структуре пассива баланса на начало анализируемого периода преобладают краткосрочные обязательства (более 50%). Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью на протяжении 2008-2009 годов и кредиторской задолженностью и займами и кредитами в 2010 году. В 2008 году происходит сокращение доли краткосрочных обязательств и увеличение доли собственного капитала в результате увеличения нераспределенной прибыли и сокращения доли кредиторской задолженности. В период 2010 года по сравнению с 2008-2009 годами происходит сокращение доли собственного капитала (с 71,3% до 32,5%) и увеличение доли краткосрочных обязательств (с 28,7 до 67,5%). Данная ситуация связана с финансовой нестабильностью в экономике на конец 2009 года. Произошла нехватка свободных денежных средств для расчетов и осуществления своих коммерческих программ.
Для анализа ликвидности баланса (баланса платежеспособности) произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов — в порядке возрастания сроков их погашения. Изучение соотношений этих групп активов и пассивов, за несколько периодов, позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности (таблица 6).
Таблица 6
Динамика показателей оценки ликвидности баланса ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010 гг.
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|||||
тыс. руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
|||
Актив |
||||||||
Наиболее ликвидные активы (А1) |
3307 |
19,9 |
4725 |
24,4 |
11970 |
33,2 |
||
Быстрореализуемые активы (А2) |
174 |
1,3 |
423 |
2,2 |
458 |
1,3 |
||
Медленно реализуемые активы (А3) |
9442 |
56,4 |
8681 |
44,7 |
19310 |
53,6 |
||
Трудно реализуемые активы (А4) |
3730 |
22,4 |
5561 |
28,7 |
4322 |
11,9 |
||
Баланс |
16653 |
100 |
19390 |
100 |
36060 |
100 |
||
|
Пассив |
|||||||
Наиболее срочные обязательства (П1) |
4041 |
24,3 |
6588 |
33,9 |
20339 |
56,4 |
||
Другие краткосрочные обязательства (П2) |
7739 |
46,5 |
5000 |
25,8 |
4016 |
11,1 |
||
Долгосрочные обязательства (П3) |
- |
- |
1790 |
9,2 |
5000 |
13,9 |
||
Собственный капитал (П4) |
4873 |
29,2 |
5983 |
31,1 |
6705 |
18,6 |
||
БАЛАНС |
16653 |
100 |
19390 |
100 |
36060 |
100 |
||
Условия абсолютной ликвидности баланса |
|
|
|
|
|
|
||
А1> П1 (+) |
А1> П1 |
+ |
А1< П1 |
- |
А1< П1 |
- |
||
А2 >П2 (+) |
А2 >П2 |
+ |
А2 >П2 |
+ |
А2 >П2 |
- |
||
А3> П3 (+) |
А3> П3 |
+ |
А3> П3 |
+ |
А3> П3 |
+ |
||
А4 <П4 (+) |
А4 <П4 |
+ |
А4 <П4 |
+ |
А4 <П4 |
+ |
По расчетным данным, представленным в таблице 6 баланс ООО ПКФ «ТехноСталь» является абсолютно ликвидным только в 2008г. В 2009г., 2010г. баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: А1 П1 на начало и конец года. Разница по абсолютной величине между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами большая и не имеет тенденцию к снижению как в процентном, так и в абсолютном отношении. В целом для баланса организации характерен платежный недостаток активов.
Оценку финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь» необходимо дополнить анализом финансовой устойчивости, показатели, которые дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.
Определение типа финансовой устойчивости ООО ПКФ «ТехноСталь» представлено в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008-2010 год
Показатель |
2008 |
2009 |
2010 |
Абсолютные показатели финансовой устойчивости |
|||
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
1143 |
422 |
2381 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) |
1143 |
2212 |
7381 |
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) |
8882 |
7212 |
11397 |
Запасы (З) |
8992 |
8014 |
16719 |
Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования |
|||
∆ СОС (стр. 1 –стр. 4) |
-7849 |
-7592 |
-14338 |
∆ СД (стр. 2- стр.4) |
-7849 |
-5802 |
-9338 |
∆ ОИ (стр. 3- стр.4) |
-110 |
-802 |
-5322 |
Трехкомпонентный показатель |
|
||
|
S=(0;0;0) |
S=(0;0;0) |
S=(0; 0; 0) |
Анализ источников формирования запасов и показателей обеспеченности запасов источниками их финансирования ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2008 - 2010 годы выявил, что у организации нет собственных источников финансирования запасов. Финансирование производится за счет краткосрочных обязательств. Тип финансовой устойчивости организации за анализируемый период – определяется как «кризисная». Устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
С учетом финансового кризиса 2010 года, для выявления банкротства необходимо воспользоваться западными методиками его прогнозирования. Прогнозирование платежеспособности ООО ПКФ «ТехноСталь» проводится с помощью западных моделей анализа – Z Альтмана и Бивера приведено в таблицах 8 и 9.
Таблица 8
Диагностика уровня банкротства ООО ПКФ «ТехноСталь» за 2010 год по системе Z Альтмана
|
2010 год |
|
Наименование показателя |
На начало года |
На конец года |
Исходная информация |
||
1.Имущество организации (ф.1, стр. 300) |
19390 |
36060 |
2.Выручка от продаж (ф. 2, стр.010) |
19780 |
20351 |
3.Прибыль до налогообложения (ф.2, стр. 140) |
526 |
780 |
4.Чистая прибыль (ф. 2, стр. 190) |
399 |
588 |
5.Собственный оборотный капитал (ф. 1, стр. 290) |
13289 |
31738 |
6.Рыночная стоимость собственного капитала (ф.1, стр. 490) |
10983 |
11705 |
7.Заемный капитал (ф.1, стр. 590+690) |
6617 |
24355 |
Расчетные показатели |
||
8. К1 (стр. 3 /стр. 1) |
0,03 |
0,02 |
9. К2 (стр.2 / стр. 1) |
1,02 |
0,6 |
10.К3 (стр. 6 / стр.7) |
1,7 |
0,5 |
11.К4 (стр.4 / стр.1) |
0,02 |
0,02 |
12. К5 (стр.5 / стр. 1) |
0,7 |
0,9 |
13. Интегральный показатель Z = (3,3*стр.8+1,0*стр.9+0,6*стр.10+1,4*стр.11+1,2*стр.12) |
3 |
2,7 |
Значение интегрального показателя Z – Альтмана в базисный период соответствует условию 2,7 < Z5 > 2,9 – банкротство возможно при определенных обстоятельствах. В отчетный период 1,8 < Z5 < 2,7 – вероятность банкротства средняя. Отрицательным фактором является снижение показателя Z – Альтмана в отчетном периоде на 0,3 пункта по сравнению с отчетным периодом, тем самым увеличивается вероятность банкротства ООО ПКФ «ТехноСталь».
Диагностику банкротства по системе Бивера для ООО ПКФ «ТехноСталь» проведем в таблице 9.
Согласно диагностике платежеспособности по системе Бивера ООО ПКФ «ТехноСталь» в базисном периоде относится ко второй группе – за 5 лет до банкротства. В отчетном периоде относится к третьей группе – за один год до банкротства.
Таблица 9
Диагностика банкротства ООО ПКФ «ТехноСталь» по системе Бивера за 2010 год
Показатель |
На начало 2010г. |
На конец 2010г. |
Исходная информация |
||
1.Имущество организации (ф.1, стр. 300) |
19390 |
36060 |
2.Внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190) |
5561 |
4322 |
3.Оборотные активы (ф. 1 стр. 290) |
13829 |
31738 |
4.Собственный капитал (ф. 1 стр. 490) |
10983 |
11705 |
5.Заемный капитал (ф. 1 стр. 590+690) |
6617 |
24355 |
6.Текущие обязательства (ф. 1 стр. 610,620,630,650,660) |
6617 |
24355 |
7.Чистая прибыль (ф. 2 стр. 190) |
399 |
588 |
8.Амортизация (ф.5 п.4 стр. (411+412)) |
1251 |
1273 |
Показатели модели Бивера |
||
9.Коэффициент Бивера (стр. 7+ стр.8)/стр.5 |
0,2 |
0,1 |
9.1.Группа банкротства |
2 |
2 |
10.Коэффициент текущей ликвидности (стр.3/стр.6) |
2,1 |
1,3 |
10.1.Группа банкротства |
2 |
3 |
11.Экономическая рентабельность (стр.7/стр.1) |
0,02 |
0,02 |
11.1 Группа банкротства |
3 |
3 |
12.Доля заемного капитала в общих источниках финансирования (стр. 5 / стр.1) |
0,3 |
0,7 |
12.1.Группа банкротства |
2 |
3 |
13.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами (стр. 4-стр. 2)/ стр. 1 |
0,3 |
0,2 |
13.1.Группа банкротства |
2 |
3 |
Анализ финансового состояния ООО ПКФ «ТехноСталь» выявил кризисную ситуацию по различным параметрам на протяжении 2008-2010 годов. Не выполняются условия ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости на протяжении анализируемого периода. В связи с этим рекомендуется найти пути выхода из кризисной ситуации, разработать финансовую стратегию и рассчитать ее эффективность.